Сьогодні ми познайомимося з діяльністю Джорджа Сороса, трейдера та управителя, який став справжньою легендою. Розглянемо три знамениті угоди Сороса з валютою, які принесли йому прибуток і популярність у фінансовому світі.

Хто такий Джордж Сорос

Джордж Сорос (George Soros) — це трейдер, інвестор і управитель, якого багато хто вважає одним із найуспішніших фінансових діячів сучасності. Він довгий час був управителем відомого хедж-фонду Quantum, який з 1970 до 2000 року показував стабільну середньорічну прибутковість приблизно на рівні 30%. Також він створив мережу організацій, відомих як "Фонд Сороса".

Народився він в Угорщині 1930 року. Після завершення Другої світової війни емігрував до Англії, щоб навчатися в Лондонській школі економіки. Після отримання диплому переїхав до США, у Нью-Йорк, і почав свою кар’єру в банку, а потім перейшов у брокерську компанію. Через багато років він сформував Soros Fund Management, до якого увійшов згаданий вище Quantum Fund.

Джордж Сорос за роки своєї діяльності здійснив низку вражаючих інвестицій та угод. Він є одним із найзнаменитіших інвесторів у фінансовій спільноті та відомий тим, що робить величезні валютні ставки в глобальному економічному масштабі. Статки Сороса на 2022 рік перевищують 8 млрд USD. Крім того, він пожертвував понад 30 млрд USD на благодійні та політичні проєкти.

Легендарні угоди Джорджа Сороса з валютою

Розглянемо три угоди Сороса з валютою — саме вони принесли йому прибуток та популярність.

Британський фунт: Джордж Сорос і "Чорна середа" для Банку Англії

Ставку містера Сороса на Форекс проти британського фунта називають однією з найвеличніших валютних угод сучасності. Великобританія приєдналася до Європейського механізму обмінних курсів (ERM) у 1991 році в період високої інфляції та низьких процентних ставок. У рамках цього механізму уряд країни планував утримувати курс національної валюти в районі 2,7 німецької марки за фунт стерлінгів.

Але економічних обґрунтувань такого курсу не було, насамперед тому, що рівень інфляції у Великобританії на той час був у багато разів вищим, ніж у Німеччині. Сорос, будучи економістом, зауважив, що фунт сильно переоцінений стосовно німецької марки, і влітку 1992 почав через свій фонд Quantum робити ставки проти британської валюти. Загальна сума угоди на продаж оцінюється приблизно в 5 млрд фунтів.

Щоби стримати курс і залучити інвесторів, Великобританія підняла свої відсоткові ставки до двоцифрових цифр, але це вже не допомагало. Крім Сороса, багато інших учасників ринку також почали продавати фунт проти марки і долара, очікуючи, що його курс опуститься до нижчих і економічно обґрунтованих значень.

Незабаром уряд Великобританії усвідомив, що йому доведеться витрачати величезні суми грошей через надто підняті ставки і необхідність підтримувати такий високий курс фунта. Додатково німецькі офіційні особи зробили публічні заяви про те, що найближчим часом можлива реорганізація всередині ERM.

16 вересня 1992 року британський уряд ухвалив рішення відмовитися від ERM і прибрати прив’язку фунта — цей день назвали "Чорною середою". В результаті фунт різко впав на 15% у відношенні до німецької марки та на 25% — до долара США. За різними оцінками, Сорос на валютній угоді заробив приблизно 1 млрд USD.

Падіння фунта 1992 року
Падіння фунта 1992 року

Тайський бат: азіатська фінансова криза

Ще однією відомою угодою Сороса з валютою є продаж тайського бата під час азіатської фінансової кризи в 1997 році. За приблизними оцінками, він вклав у продаж бата проти долара США понад 1 млрд USD зі свого інвестиційного портфеля. Він стверджував, що бат сильно переоцінений, і розраховував на те, що валюта Таїланду серйозно знизиться через вплив фінансової кризи.

Зрештою, так і сталося, коли Банк Таїланду вичерпав кошти для підтримки курсу своєї валюти і вирішив відпустити її у вільне плавання. В результаті таїландський бат впав у відношенні до долара більш ніж удвічі — з 24 до 52 бат за долар. Здійснення прогнозу про падіння бата допомогло заробити Соросу на Форекс ще один мільярд доларів.

Падіння бата в 1997 році
Падіння бата в 1997 році

Японська єна: Джордж Сорос і Сіндзо Абе

У 2013 і 2014 роках Сорос на Форекс зробив велику ставку проти ще однієї валюти — японської єни. Він знав, що Сіндзо Абе, який вступив на посаду прем’єр-міністра Японії наприкінці 2012 року, планує проводити широке пом’якшення кредитно-грошової політики, щоби дати новий поштовх для розвитку економіки країни. Ця економічна політика, відома тепер як абеноміка, сприяє зниженню курсу єни.

Як і передбачав Джордж Сорос, м’яка кредитно-грошова політика Сіндзо Абе призвела до девальвації єни. Водночас трейдер відкрив довгу позицію з індексу японського фондового ринку Nikkei. Зниження єни підтримало акції японських компаній, орієнтованих переважно на експорт. Національна валюта ослабла приблизно на 20%, тоді як японський фондовий ринок, навпаки, виріс приблизно на 25%. Завдяки реалізації свого плану, містер Сорос заробив черговий мільярд доларів.

Зниження єни у 2013–2014 роках
Зниження єни у 2013–2014 роках

Цитати Джорджа Сороса про інвестиції

  • "Важливо не те, маєте рацію ви чи ні, а те, скільки грошей ви заробляєте, коли праві, та скільки втрачаєте, коли помиляєтеся".
  • "Фінансові ринки зазвичай непередбачувані. Тож у кожного мають бути різні сценарії. Ідея про те, що ви справді можете передбачити те, що станеться, суперечить моєму погляду на ринок".
  • "Ринок — це математична гіпотеза. Найкращі рішення для цього — елегантні та прості".
  • "Я висунув досить загальну теорію про те, що фінансові ринки за своєю природою нестабільні. Що в нас виникає помилкова картина, коли ми думаємо про ринки, які прагнуть рівноваги".
  • "Ризик — це боляче. Або ви готові терпіти біль самі, або намагаєтеся передати його іншим. Немає нічого кращого за небезпеку, щоб зосередити розум, і мені дійсно потрібно хвилювання, пов’язане з ризиком, щоб мислити ясно. Прийняття ризику для мене є важливим компонентом ясного мислення".
  • "Якщо інвестування вас розважає, ви, мабуть, нічого не заробляєте. Хороше інвестування — нудне".

Висновок

Джордж Сорос — це трейдер, якого можна сміливо назвати визначним. Думки людей про нього відрізняються: хтось називає його геніальним інвестором, а хтось — талановитим маніпулятором ринку. Завдяки угодам із валютою Сорос заробив чималі кошти та увійшов до історії як легендарний фінансист сучасності.


Матеріал підготував

Торгує на фінансових ринках із 2004 року. Набуті досвід і знання допомогли йому сформувати власний підхід до аналізу активів, деталями якого він охоче ділиться зі слухачами вебінарів RoboForex.