В сучасний час технології відіграють найважливішу роль для ефективного виконання військових місій та завдань із забезпечення громадської безпеки. Саме такі технології розробляє та комерціалізує компанія KWESST Micro Systems Inc. Компанія, яка розробляє нелетальну зброю та технології, і чиє обладнання широко використовувалося для розгону демонстрацій у центрі Оттави під час протестів проти вимог вакцинації взимку 2022 року, виходить на IPO 18 листопада 2022 року з тикером "KWE".

Виробник тактичних систем нового покоління KWESST Micro Systems Inc виходить на IPO

Про KWESST Micro Systems

KWESST Micro Systems була заснована у 2017 році. Її штаб-квартира розташована у Оттаві, Канада. Керівництво очолює генеральний директор Джеффрі Маклауд (Jeffrey MacLeod), який працює у фірмі з жовтня 2019 року. KWESST розробляє та продає передові тактичні системи нового покоління, нелетальні аналоги вогнепальної зброї для самооборони та засоби індивідуального захисту. Компанія є учасником програм НАТО (NATO) щодо розробки систем управління військами на тактичному рівні.

Бізнес KWESST Micro Systems
Бізнес KWESST Micro Systems

Основна операційна діяльність емітента зосереджена на трьох напрямках:

  • Розробка та виробництво нелетальної зброї
  • Захист від лазерних загроз, електронного виявлення
  • Диджиталізація процесів управління на полі бою

KWESST Micro Systems проводить випробування двох зразків озброєння: однозарядні та багатозарядні гвинтівки (PARA Ops, ARWEN), які мають надійти у продаж у II кварталі 2023 року.Передбачуваний ринок збуту - організації із забезпечення безпеки та приватні особи. У комплект до гвинтівок можна придбати три типи боєприпасів розробки KWESST: гумові кулі, кольоровий порошок (для імітації ближнього бою) та перцевий газ. Крім військових та охоронних агентств, дані вироби можуть зацікавити і правоохоронні органи. Вищезгадані продукти відкривають широкі перспективи освоєння адресних ринків збуту для емітента.

Бізнес KWESST Micro Systems
Бізнес KWESST Micro Systems

KWESST також розробляє різні системи виявлення та захисту від БЛА (безпілотні літальні апарати), зокрема автономна переносна ракетна система GreyGhost. Ще одна розробка під назвою Phantom є мініатюрним пристроєм радіоелектронної боротьби, здатним імітувати електронні засоби зв'язку країн НАТО. Пристрій призначений для приховування реальної позиції оператора.

Бізнес KWESST Micro Systems
Бізнес KWESST Micro Systems

У рамках диджиталізації систем управління військами KWESST Micro System розробила платформу тактичного та ситуаційного управління (TASCS). Це мобільний додаток, який можуть встановити солдати на свої захищені смартфони для зв'язку один з одним та з командуванням. Сигнал може передаватися різними способами, у тому числі за участю БЛА радіотехнічної розвідки.

Акції KWESST в даний час торгуються на позабіржовому ринку під тикером KWEMF, а також котируються на фондових біржах Франкфурта та Торонто.

Які перспективи у адресного ринку KWESST Micro Systems

Згідно з дослідженням Allied Market Research: глобальний ринок нелетальної зброї (Non-Lethal Market) у 2020 році оцінювався у 7,4 млрд USD. За їх прогнозами, до 2028 року він збільшиться до 12,5 млрд. USD. Середньорічний темп зростання у період із 2022 по 2028 рік становитиме 7,4%.

За даними Fortune Business Insights, у 2021 році світовий ринок громадської безпеки склав 435 млрд. USD, а до 2028 року очікується, що він досягне 868 млрд. USD. Середньорічний темп зростання у період із 2022 по 2028 рік становитиме 10,4%. Згідно з прогнозом Fortune Business Insights, до 2028 року обсяг світового ринку радіоелектронної боротьби (Electronic Warfare) сягне 33,5 млрд. USD.

Середньорічний темп зростання у період із 2022 по 2028 рік становитиме 5,2%.
Таким чином, сукупний адресний ринок емітента до 2028 року становитиме 914 млрд. USD. Очікується, що головними драйверами зростання будуть конфлікти на Близькому Сході, зростання оборонних витрат країн-учасниць альянсу НАТО на тлі військового конфлікту в Україні.

Основні конкуренти KWESST Micro System:

  • General Dynamics Corporation
  • Raytheon Company
  • Sony Interactive Entertainment Inc.
  • Northrop Grumman Corporation
  • Microsoft Corporation

Фінансові показники у KWESST Micro Systems

Емітент не генерує чистий прибуток, тому ми розпочнемо аналіз фінансового стану компанії з вивчення її виручки. Представлені у формі S-1 фінансові результати за 12 місяців, що закінчилися 30 вересня 2021 року, демонструють обсяг продажу на рівні 1,27 млн ​​USD.На жаль, встановити динаміку цього показника неможливо у силу відсутності даних за аналогічні періоди часу.

Фінансові показники KWESST Micro System
Фінансові показники KWESST Micro System

Чистий збиток за 12 місяців, що закінчилися 30 вересня 2021 року, склав 9,32 млн USD. Це було викликано наявністю значних операційних витрат на рівні 9,07 млн. USD.

Станом на 30 червня 2022 року на рахунках компанії було 13,4 млн. USD, при цьому розмір загальних зобов'язань досягав 4,0 млн. USD.

Які сильні та слабкі сторони у KWESST Micro Systems

Переваги:

  • Перспективний адресний ринок.
  • Глобальний бізнес масштабу.
  • Наявність контрактів із альянсом НАТО.
  • Кваліфікований менеджмент.
  • Затребуваність послуг та товарів компанії у поточній військово-політичній обстановці у світі.

Недоліки:

  • Висока конкуренція.
  • Відсутність чистого прибутку.
  • Неякісні дані щодо динаміки виручки.

Що нам відомо про IPO KWESST Micro Systems

Андеррайтером IPO KWESST Micro System став ThinkEquity LLC. Емітент має намір продати 2,3 млн. звичайних акцій за ціною від 4,13 до 6,30 USD за одиницю. Валовий виторг від продажу цінних паперів може становити 11,4 млн USD (якщо середня ціна складе 4,95 USD за одиницю), без урахування продажу андеррайтером звичайних опціонів. Залучені кошти буде використано на загальнокорпоративні витрати. У разі успішного розміщення капіталізація KWESST Micro Systems, Inc. становитиме 15,35 млн USD. Мультиплікатор (коефіцієнт) P/S (капіталізація/виручка) емітента досягне 12,09 – це досить високе значення для поточної фази ринку.

Інвестуйте в американські акції на вигідних умовах! Реальні акції на платформі R StocksTrader від 0,0045 USD з мінімальною комісією в розмірі 0,5 USD. Ви також можете спробувати свої навички торгівлі в платформі R StocksTrader на демо-рахунку, для цього потрібно лише зареєструватися на сайті RoboForex і відкрити торговий рахунок.


Матеріал підготував

На ринку з 2012 року, має вищу фінансово-економічну освіту. Починав із валютного ринку Forex, потім зацікавився особливостями фондового ринку і тепер спеціалізується на аналізі IPO та портфельному інвестуванні.