Сьогодні ми розглянемо, які сектори економіки та які їхні представники продемонстрували найбільшу та найменшу доходність за підсумками 2022 року. Спробуємо пояснити причини зростання та падіння цього показнику.

Які події передували 2022 року

У 2020 році було оголошено пандемію COVID-19, уряд США запустив програму кількісного пом’якшення (Quantitative easing, QE), і в економіку країни були вкладені трильйони доларів. Якщо поглянути на графік балансу центрального банку, який через купівлю корпоративних облігацій надавав бізнесу кошти, можна помітити, що з квітня 2020 до грудня 2021 року показник збільшився більш ніж на 4,5 трлн USD.

Баланс ЦБ США
Баланс ЦБ США

За цей період фондовий індекс S&P 500 зріс на 115%, а кількість компаній, які вийшли на біржу, встановила рекорд, досягнувши позначки 1504.

Скорочення інвестицій у нафту

Кошти здебільшого прямували на фінансування екологічно чистих джерел отримання енергії, та сектор нафтовидобутку недоотримав інвестування. Кількість бурових установок у США досягла 15-річного мінімуму.

Кількість бурових установок у США
Кількість бурових установок у США

Рекордні значення інфляція

Запуск програми QE спровокував різке зростання попиту на товари, а нафтопродукти є не лише сировиною для їхнього виробництва, а й основним різновидом палива для їхнього транспортування. Результат — зростання попиту на чорне золото та цін на нього. Крім того, подорожчали й інші сировинні товари.

Все це призвело до збільшення інфляції, яка до липня 2022 року зросла з 0,1% до рекордних за останні 40 років 9,1%.

Рівень інфляції у США
Рівень інфляції у США

Щоб ситуація не вийшла з-під контролю, ФРС розпочала цикл підвищення облікової ставки та запустила програму кількісного посилення жорсткості (Quantitative tapering, QT). 2022 рік став повною протилежністю тому, що відбувалося у 2020 і 2021 роках, тобто каталізаторів для зростання вартості акцій практично не було.

Топ-3 сектори за рівнем прибутковості у 2022 році

Єдиним сектором, який показав позитивну доходність цього року, став енергетичний, завдяки максимальним значенням вартості вуглеводнів. Його доходність склала 38,91%, і він став беззаперечним лідером цього топу.

Доходність різних секторів економіки у 2022 році
Доходність різних секторів економіки у 2022 році

На другому місці — сектор комунальних послуг (Utilities), його доходність досягла −1,82%. На третій позиції опинився сектор захисту споживачів (Consumer defensive), його показник дорівнює −6,62%. Найгірший рівень доходності продемонстрував сектор послуг зв’язку (Communication services) — −39,42%.

Енергетичний сектор

Трійка лідерів за рівнем доходності представників енергетичного сектору, капіталізація яких перевищує 10 млрд USD:

  • Occidental Petroleum Corporation (NYSE: OXY) — +113%
  • Texas Pacific Land Corporation (NYSE: TPL) — +99%
  • Hess Corporation (NYSE: HES) — +82%

Усі зазначені вище компанії займаються розвідкою, видобутком, транспортуванням і продажем нафти та газу.

Комунальні послуги

Трійка лідерів за рівнем доходності представників сектору комунальних послуг:

  • Constellation Energy Corporation (NASDAQ: CEG) — +107%
  • Centrais Eletricas Brasileiras S.A. (NYSE: EBR) — +35%
  • PG&E Corporation (NYSE: PCG) — +31%

Усі три компанії продають електроенергію споживачам, яка у 2022 році суттєво подорожчала на тлі зростання цін на газ у Європі та США. Зазначимо, що учасники топу отримують електроенергію не лише з допомогою вуглеводневого та ядерного палива, а й від поновлюваних джерел. Через безпрецедентне подорожчання газу собівартість відновлюваної енергії виявилася нижчою за собівартість енергії, що отримується від вуглеводневої сировини.

Захист споживачів

Топ-3 компаній за рівнем прибутковості із сектору захисту споживачів:

  • Lamb Weston Holdings Inc. (NYSE: LW) — +39%
  • Archer-Daniels-Midland Company (NYSE: ADM) — +38%
  • Campbell Soup Company (NYSE: CPB) — +30%

Ці фірми спеціалізуються на виробництві та реалізації продуктів харчування.

Послуги зв’язку

Найгірші результати доходності в цьому секторі у таких компаній:

  • Roblox Corporation (NASDAQ: RBLX) — −74%
  • Meta Platforms Inc. (NASDAQ: META) — −65%
  • Zoom Video Communications Inc. (NASDAQ: ZM) — −64%
  • Netflix Inc. (NASDAQ: NFLX) — −50%
  • The Walt Disney Company (NYSE: DIS) — −44%
  • Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOG) — −39%

Компанії з максимальною доходністю за 2022 рік

Серед фірм, акції яких торгуються на американських біржах і капіталізація яких перевищує 2 млрд USD, до трійки лідерів увійшли представники енергетичного сектору:

  • Scorpio Tankers Inc. (NYSE: STNG) — +322%
  • TORM plc (NASDAQ: TRMD) — +273%
  • CONSOL Energy Inc. (NYSE: CEIX) — +216%

Scorpio Tankers і TORM спеціалізуються на морських перевезеннях нафтопродуктів по всьому світу. CONSOL Energy займається видобутком, підготовкою та продажем бітумінозного вугілля виробникам електроенергії, промисловим і металургійним компаніям. Нагадаємо, що з 2020 до 2022 року вартість вугілля зросла більш ніж на 700%.

Графік вартості вугілля
Графік вартості вугілля

Компанії з мінімальною доходністю за 2022 рік

  • Affirm Holdings Inc. (NASDAQ: AFRM) — −90%
  • AppLovin Corporation (NASDAQ: APP) — −89%
  • Coinbase Global Inc. (NASDAQ: COIN) — −86%

Affirm Holdings надає платіжні рішення для торгових точок. AppLovin працює у сфері мобільних технологій. Coinbase Global є найбільшою криптовалютною біржею США за обсягом торгів. Упродовж 2022 року емітенти не стали прибутковими.

Висновок

Топ-3 сектори за рівнем доходності у 2022 році — енергетика, комунальні послуги та захист споживачів. Перший із них — єдиний з позитивною доходністю за рік.

Топ-3 компаній з максимальною доходністю за цей рік — Scorpio Tankers Inc., TORM plc і CONSOL Energy Inc. Усі вони представляють енергетичний сектор. Трійка фірм із мінімальною доходністю за 2022 рік — Affirm Holdings Inc., AppLovin Corporation і Coinbase Global Inc.

Інвестуйте в американські акції на вигідних умовах! Реальні акції на платформі R StocksTrader від 0,0045 USD з мінімальною комісією в розмірі 0,5 USD. Ви також можете спробувати свої навички торгівлі в платформі R StocksTrader на демо-рахунку, для цього потрібно лише зареєструватися на сайті RoboForex і відкрити торговий рахунок.


Матеріал підготував

Працює на валютному ринку з 2004 року. З 2012 року бере участь у торгівлі акціями на американській біржі та публікує аналітичні статті про фондовий ринок. Бере активну участь у підготовці та проведенні навчальних вебінарів RoboForex.