IPO NYIAX: новий рівень торгівлі рекламою
09.03.2023
3 хв
У цій статті ми хочемо розповісти вам про NYIAX, Inc. та її IPO на біржі NASDAQ, яке має відбутися 10 березня. Ця компанія розробила високотехнологічну інтернет-платформу для зручної та безпечної купівлі та продажу діджитал реклами.
Ми розглянемо особливості бізнес-моделі емітенту, подробиці первинної публічної пропозиції, поговоримо про перспективи адресного ринку, назвемо основних конкурентів, опишемо фінансове становище, а також перелічимо переваги та недоліки.
Коротка інформація про NYIAX
NYIAX, Inc. створила фінансову онлайн-платформу, на якій покупці та продавці цифрової реклами можуть швидко знайти один одного та безпечно оформити угоди. Продукт використовує смартконтракти та технологію блокчейн. Емітент прагне дати рекламному бізнесу зручні технічні рішення для надійних, безпечних і ефективних транзакцій.
Компанія була заснована у США у 2012 році Кароліною Абенанте (Carolina Abenante), Гремом Мослі (Graham Mosley) та Марком Грінбаумом (Mark Grinbaum). Штаб-квартира розташована в Нью-Йорку. На даний момент обов’язки генерального директора виконує президент компанії Крістофер Хоган (Christopher Hogan). Раніше він обіймав аналогічну посаду в Southside Strategy LLC.
Конкурентною перевагою платформи NYIAX є використання фінансової інфраструктури Nasdaq і автоматизація фінансових процесів: це дає змогу відслідковувати життєвий цикл контрактів і оптимізувати умови для ефективної взаємодії між учасниками рекламного ринку в США. Емітент планує просувати свої послуги і в інших секторах.
В основі бізнес-моделі NYIAX, Inc. лежить запатентована інноваційна технологія управління рекламними контрактами. Вона реалізована в хмарі та використовує блокчейн. Патент на неї належить NYIAX, Inc. і Nasdaq Technology AB, дочірній фірмі Nasdaq, Inc. Між сторонами діє довгостроковий контракт на супровід і обслуговування розробленого продукту.
Станом на 31 березня 2022 року сума інвестицій, залучених NYIAX, Inc., досягала 39,2 млн USD. Основним інвестором є Suwyn Investments, LLC.
Які перспективи в адресного ринку NYIAX
За інформацією eMarketer, у 2021 році оцінка світового ринку рекламних контрактів становила 455,3 млрд USD. Очікується, що у 2024 році вона досягне 645,8 млрд USD. Прогноз середньорічного зростання (CAGR) з 2022 до 2024 року включно дорівнює 14,4%.
Технологія смартконтрактів поки майже не поширена на ринку рекламних послуг, тому виділити конкурентів емітента досить складно.
Які фінансові показники у NYIAX
Виручка NYIAX, Inc. за 2021 рік склала 0,59 млн USD, що більш ніж в 11 разів перевищує результат за 2020 рік. Із січня до вересня 2022 року включно показник у порівнянні зі статистикою за аналогічний період 2021 року збільшився у 8,5 разів, до 0,95 млн USD. З жовтня 2021 року до вересня 2022 року включно виручка досягла 1,43 млн USD.
Чистий збиток емітента за 2021 рік вийшов на рівень 13,5 млн USD — це на 118,63% більше статистики за 2020 рік. Із січня до вересня 2022 року включно показник у порівнянні з підсумками аналогічного періоду 2021 року зменшився на 12,01%, до 8,4 млн USD.
Станом на 31 березня 2022 року чистий грошовий потік NYIAX, Inc. був негативним і вийшов на рівень 8,4 млн USD. У той самий період на рахунках компанії було 2 млн USD, водночас розмір загальних зобов’язань досягав 11,2 млн USD.
Які сильні та слабкі сторони у NYIAX
Переваги:
- Перспективний адресний ринок.
- Співпраця з Nasdaq, Inc.
- Кваліфікований менеджмент.
- Інноваційна технологія власного розроблення.
- Зменшення чистих збитків.
- Наявність патенту на власні розробки.
Недоліки:
- Відсутність чистого прибутку.
- Зростання операційних витрат.
- Низький рівень диверсифікації бізнесу.
Що нам відомо про IPO NYIAX
Андеррайтером IPO NYIAX, Inc. стали Boustead Securities, LLC та WestPark Capital, Inc. Цінним паперам компанії присвоєно тикер NYX. Емітент планує продати 1,85 млн звичайних акцій за запропонованою середньою ціною 5 USD за одиницю. Валова виручка від продажу цінних паперів складе 9,25 млн USD, без урахування продажу андеррайтером опціонів. Ринкова капіталізація корпорації може вийти на рівень 78,3 млн USD.
Ймовірно, що мультиплікатор (коефіцієнт) P/S (капіталізація/виручка) емітенту досягне 54,7. Таке значення вважатиметься завищеним для представника цього сектору. Однак зростання в lock-up період можливе за сприятливої кон’юнктури ринку.
