S & P500 cao ở đâu?

S & P500 cao ở đâu?

Lượt xem: 4
Thời gian đọc: 5 phút



Cuộc họp cuối tuần trước của Fed đã quyết định lãi suất ngắn hạn chính. Các cầu thủ thị trường luôn theo dõi sự kiện này, tập trung vào bình luận triển vọng kinh tế trong tương lai.

Chính sách tiền tệ của Donald Trump

Tổng thống Trump là tất cả cho tỷ lệ thấp: điều này thúc đẩy thị trường chứng khoán, mà Tổng thống coi là một trong những thành công lớn của mình. Cuối cùng, ông thậm chí còn thay thế Janet Yellen, thống đốc Fed cũ, bằng Jerome Powell. Tuy nhiên, sau này cũng là cho chính sách diều hâu, mà ông đã vài lần bị Trump chỉ trích.

Tăng lãi suất thường dẫn đến tăng đột biến đồng đô la, đồng bạc xanh đã ở gần mức cao so với tất cả các loại tiền tệ chính. Thuế quan chống lại một số quốc gia dẫn đến những quốc gia mất giá đồng nội tệ của họ so với đồng đô la. Do đó, đồng đô la đắt đỏ rất tệ đối với hàng hóa xuất khẩu, vì những hàng hóa đó mất đi sự cạnh tranh với các mặt hàng tương tự đến từ các quốc gia khác. Trong ánh sáng này, các tập đoàn lớn bắt đầu mở các nhà máy cách xa Mỹ. Tesla là một trong những ví dụ tốt nhất ở đây. Trong khi Mỹ và Trung Quốc đang chiến đấu với cuộc chiến thương mại của họ, Tesla đã sản xuất ô tô điện ở Thượng Hải để tránh thuế quan.

Trump nói chung là thành công trong việc kiểm soát tỷ giá, cho phép thị trường chứng khoán tăng cao hơn, nhưng trong bao lâu điều này sẽ tiếp tục vẫn còn được nhìn thấy.

Từ năm 2009 đến 2015, lãi suất của Fed là vĩnh viễn ở mức XNUMX. Nền kinh tế Mỹ, trong khi đó, đã đi lên mạnh mẽ như một vận động viên dùng thuốc tăng cường ngay trước cuộc đua.

Fed sau đó đã phải tăng lãi suất để hạ nhiệt mọi thứ nhưng nó đã giảm. Nói cách khác, bộ tăng áp ngừng hoạt động và vận động viên chạy chậm lại.

Lần tăng đầu tiên đến vào năm 2016, nhưng các thương nhân không phản ứng nhiều; thị trường đã chậm lại, có lẽ là do cuộc bầu cử tổng thống. Sau đó, Trump, với tư cách là một doanh nhân, bắt đầu hỗ trợ các đồng nghiệp của mình. Điều này đã thúc đẩy thị trường một lần nữa, với tiền mặt được cho vay vẫn rất rẻ.

Giá không tăng với tốc độ như trước, mặc dù. Từ năm 2009 đến 2016, tiền giá rẻ đã tăng S & P500 thêm 260%, trong khi năm 2016-2018, nó chỉ tăng 30%. Năm 2018, sự gia tăng cuối cùng đã dừng lại, ngay cả khi Fed ngừng tăng lãi suất. Trong khi đó, các nhà đầu tư đã phản ứng tiêu cực với kết quả cuộc họp mới nhất của Fed, mặc dù không có sự tăng vọt nào và một gợi ý cho việc không tăng vọt cho đến năm 2021. S & P500 đã kết thúc phiên giao dịch với sự sụt giảm. Điều xảy ra có lẽ là như sau: vận động viên đã về đích và đang nghỉ ngơi trước một cuộc đua mới.

Thu nhập tăng cho các công ty lớn nhất Hoa Kỳ

Xem làm thế nào thu nhập của các công ty lớn nhất đã được tăng. Ví dụ, Amazon (NASDAQ: AMZN) nhận được 34 tỷ đô la trong năm 2010 và hơn 232 đô la vào năm 2018. Bảng chữ cái (NASDAQ: GOOG), trong khi đó, có $ 29B so với $ 136B và Táo (NASDAQ: AAPL), $ 76B so với $ 261B. Danh sách này cứ lặp đi lặp lại, vấn đề là thu nhập của một số công ty đã cao hơn GDP của nhiều quốc gia.

Các công ty đã chi một khoản tiền kỷ lục cho việc mua lại cổ phiếu của họ, điều đó có nghĩa là tiền mặt là dư thừa. Ví dụ, Delta Air Lines (NYSE: DAL) đã chi $ 1.30B vào năm 2019, trong khi Chevron I (NYSE: CVX) có kế hoạch chi $ 4B, và eBay (NASDAQ: EBAY), $ 7B. Do đó, các cổ phiếu có thể tăng chỉ vì có ít cổ phiếu đang lưu hành.

Các công ty hầu như không thể đánh bại các hồ sơ thu nhập của chính họ, vì vậy họ phải giới hạn số lượng cổ phiếu đang lưu hành để tăng EPS. Khi một công ty điều hành IPO, công ty chỉ bán khoảng 10% hoặc 15% tổng số cổ phần, vì vậy khi các nhà đầu tư mua chúng, họ chỉ nhận được một phần mười tổng sản lượng của công ty. Tuy nhiên, khi một công ty điều hành mua lại, chứng khoán đã mua được coi là vô hiệu, có nghĩa là lợi suất cho các nhà đầu tư tăng lên. Vì vậy, ngay cả khi các chỉ số ngừng tăng và làm chậm các công ty, các cổ đông lớn sẽ không phải chịu quá nhiều.

Quay trở lại ví dụ về vận động viên của chúng tôi, tình huống như sau: vận động viên đã vượt qua vạch đích, nhưng họ bảo anh ta tiếp tục chạy, trong khi thuốc tăng cường đã hết và không còn năng lượng. Trong trường hợp này, một người tốt hơn nên để vận động viên một mình thay vì bắt anh ta tiếp tục cuộc đua.

Khủng hoảng ngày càng tăng

Kể từ năm 1990, một cuộc khủng hoảng tài chính xảy ra cứ sau 10 năm. 10 năm đó đã trôi qua kể từ năm 2008, và năm tới Hoa Kỳ lại có cuộc bầu cử tổng thống, điều này khiến thị trường chịu áp lực thêm. Hóa ra, mọi người không chú ý nhiều đến lãi suất của Fed nữa. Ngay cả khi nó được giảm xuống 0.25 phần trăm một lần nữa, hiệu quả sẽ rất ngắn hạn, sau đó thị trường sẽ sớm phục hồi.

Với cuộc khủng hoảng dotcom năm 2000 và thế chấp năm 2008, nó luôn luôn là do một lĩnh vực duy nhất. Các nhà đầu cơ ngày nay có nhiều kinh nghiệm hơn và không đặt mọi thứ vào một phân khúc duy nhất; thay vì đó, họ thích thổi phồng nền kinh tế nói chung bằng tiền mặt. Điều gì sẽ đến từ nó là một câu hỏi hay. Mỗi khi khủng hoảng xảy ra, không ai sẵn sàng và biết cách đối phó với nó, hoặc ít nhất là như vậy họ nói. Trên thực tế, những người có thể kiểm soát tình hình chỉ không muốn làm như vậy: mọi cuộc khủng hoảng làm cho người giàu càng giàu hơn, và người nghèo, nghèo hơn, vậy tại sao lại thay đổi điều đó?

Bây giờ chúng ta hãy nhìn vào biểu đồ S & P500. Năm 2018 là một năm rất khó khăn cho chỉ số chính. Đầu năm 2018, S & P500 mất 11% và phải đến tháng 21 khi nó phục hồi. Một mùa thu tiếp theo, lần này là 2018% và thị trường vẫn chưa phục hồi. Trong khi đó, chúng ta cũng có thể thấy sự biến động tăng lên trong năm 500, điều đó có nghĩa là sự không chắc chắn là rất lớn. S & P3,000 có một số cơ hội để kiểm tra XNUMX, nhưng ngay cả trong trường hợp xảy ra, đây sẽ không phải là thời điểm tốt nhất để rút ngắn.

Kết luận

Trong khi lãi suất của Fed không ở mức 2021, cơ quan quản lý khó có thể lên kế hoạch tăng giá trước năm 6.50. Khi khủng hoảng dotcom xảy ra, tỷ lệ này ở mức 5.25%, trong khi trong cuộc khủng hoảng thế chấp, nó đã tăng từ 0.00% lên 2.50. Hiện tại, nó ở mức XNUMX% và Fed chắc chắn sẽ không hạ nó xuống. Tất cả điều này không có nghĩa là bạn chỉ nên đi và bán hết danh mục đầu tư của mình, nhưng sẵn sàng làm điều đó vào một lúc nào đó có thể là một ý tưởng hợp lý.

Ngay cả khi thị trường chứng khoán đã sẵn sàng cho một sự lao dốc, người ta có thể tìm thấy một số công ty nhỏ có thể tạo ra một sự phục hồi tốt. Nếu bạn quan tâm, bạn có thể bắt đầu từ những người có P / E và PEG thấp.

Mở tài khoản giao dịch tại RoboForex




Nhận xét

Bài viết trước

Chọn thị trường nào?

Nếu bạn là một nhà giao dịch mới bắt đầu, bạn chắc chắn sẽ tự đặt câu hỏi cho mình: Chọn thị trường nào để giao dịch? Các tùy chọn thực sự khan hiếm: bạn có thể chọn từ Forex, thị trường chứng khoán và thị trường tiền điện tử mới. Mỗi loại trên hầu như giống nhau về mức độ khó và mỗi tài sản bạn có thể tìm thấy ở đó, có thể là chứng khoán, tiền tệ, tiền điện tử hoặc hợp đồng tương lai, hoạt động theo cùng một cách để xây dựng danh mục đầu tư . Để quyết định giao dịch ở đâu, bạn với tư cách là một nhà giao dịch phải có kiến ​​thức không chỉ về các thị trường như vậy, mà còn về các đối tác hoặc đối tác thương mại của bạn.

Tiếp theo

Làm thế nào để phòng ngừa rủi ro của bạn?

Rủi ro phòng ngừa rủi ro là một khả năng thiết yếu cho cả nhà đầu tư mới và cao cấp. Bảo hiểm rủi ro được sử dụng khi hệ thống giao dịch không còn hoạt động và bạn phải đảm bảo nguồn vốn của mình trước các điều kiện thị trường đầy biến động.