Giá cổ phiếu Alibaba có thể giảm 90% trong tháng XNUMX

Giá cổ phiếu Alibaba có thể giảm 90% trong tháng XNUMX

Lượt xem: xem 29
Thời gian đọc: 6 phút



Cuối tháng XNUMX tôi gọi Alibaba (NYSE: BABA) cổ phiếu đầu tư tốt nhất trên thị trường đang suy giảm; tuy nhiên, hôm nay tôi đang nói về khả năng giá của chúng giảm 90%. Tôi đã không thay đổi suy nghĩ về công ty và nhấn mạnh rằng cổ phiếu của họ là một trong những tài sản tốt nhất có thể để đầu tư, dường như còn hơn thế sau những sự kiện gần đây trên thị trường. Nhưng trước hết tôi muốn nói về những hành động nhất định của các công ty trên thị trường trao đổi, điều này gây ra sự gia tăng đáng kể cũng như sự sụt giảm của giá cổ phiếu. Nói cách khác, chúng ta sẽ nói về việc chia cổ phiếu.

Chia cổ phiếu

Chia tách cổ phiếu là sự gia tăng số lượng cổ phiếu lưu hành đạt được bằng cách tách ra các cổ phiếu hiện có; vốn hóa của công ty vẫn giữ nguyên. Phương pháp này chủ yếu được sử dụng để thu hút các nhà đầu tư mới bằng cách cố ý hạ giá thị trường của cổ phiếu.

Ví dụ: Công ty X có 10,000 cổ phiếu đang lưu hành, mỗi cổ phiếu 1000 USD. Để mua số lượng tối thiểu 100 cổ phiếu, người ta phải có 100,000 USD trên tài khoản của họ; điều này làm giảm đáng kể số lượng các nhà đầu tư tiềm năng vì không phải ai cũng có thể đủ khả năng đầu tư như vậy. Do đó, công ty quyết định thực hiện chia tách cổ phiếu, tức là chia cổ phiếu theo tỷ lệ từ 1 đến 10. Điều này có nghĩa là những nhà đầu tư đã mua 1000 cổ phiếu trước khi chia tách sẽ có số cổ phiếu gấp 10 lần (10,000); đồng thời, giá cổ phiếu sẽ giảm từ 1000 USD xuống 100 USD. Nói cách khác, tổng số tiền đầu tư sẽ giữ nguyên như 1000 cổ phiếu 1000 USD mỗi chi phí 1,000,000 USD và 10,000 cổ phiếu 100 USD mỗi chi phí 1,000,000 USD. Nhưng bây giờ nhiều nhà đầu tư có thể đủ khả năng mua cổ phiếu vì giá của một cổ phiếu đã giảm xuống 100 USD, vì vậy 10,000 USD trên tài khoản sẽ đủ để mua số lượng tối thiểu 100 cổ phiếu.

Ví dụ này cho thấy sự phân chia là phổ biến giữa các công ty mà cổ phiếu có giá rất cao. Giá của các cổ phiếu khiến nhiều nhà đầu tư tiềm năng sợ hãi vì vậy các cổ phiếu ngừng tăng trưởng, và lợi tức đầu tư cũng vậy. Nếu công ty không trả cổ tức, các nhà đầu tư sẽ mất hứng thú với cổ phiếu và bắt đầu bán chúng vì sự tăng trưởng của giá là nguồn thu nhập duy nhất. Do đó, chia cổ phiếu là một sự kiện tích cực cho tất cả người chơi thị trường.

Giá sau khi chia

Hầu hết các công ty phát hành thực hiện chia tách cổ phiếu là các công ty ổn định về tài chính với danh tiếng tốt trên thị trường; các nhà đầu tư để mắt đến họ chờ đợi cơ hội mua cổ phiếu của họ với giá thấp hơn. Đó là lý do tại sao sự phân chia tăng cường hoạt động của nhà đầu tư, và giá thấp tăng lên. Do đó, một sự phân chia cổ phiếu thường được theo sau bởi sự tăng trưởng của giá cổ phiếu.

Sự chia rẽ của Apple

Vào tháng 2014 năm XNUMX, một công ty nổi tiếng thế giới Táo (NASDAQ: AAPL) thực hiện phân chia cổ phiếu theo tỷ lệ từ 1 đến 7, tức là một cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu được 600 cổ phiếu miễn phí, để danh mục đầu tư của họ tăng lên tới 700 cổ phiếu của Apple. Đồng thời, giá của một cổ phiếu giảm từ 645 USD xuống còn 92 USD. Kể từ thời điểm đó, giá hầu như chưa bao giờ thấp hơn 90 USD và đến năm 2019, nó đã đạt đến đỉnh điểm là 230 USD. Do đó, tỷ lệ lợi nhuận của các nhà đầu tư đã mua cổ phiếu trong quá trình chia tách sẽ đạt 250%.

Phân tích giá cổ phiếu Apple Inc
Phân tích giá cổ phiếu Apple Inc

Sự chia rẽ của Google

Một vài tháng trước đó vào năm 2014 một công ty khác - Google (NASDAQ: GOOG) - thực hiện phân chia cổ phiếu theo tỷ lệ từ 1 đến 2. Giá của một cổ phiếu giảm từ 1135 USD xuống 600 USD. Ngày nay, nó là hơn 1100 USD mỗi cổ phiếu. Do đó, tất cả những người đã mua một số cổ phiếu trong quá trình chia tách đều có lợi nhuận khá, sự phân chia đóng vai trò là chất xúc tác tăng trưởng bổ sung cho giá cổ phiếu.

Bảng phân tích giá cổ phiếu của Inc
Bảng phân tích giá cổ phiếu của Inc

Tuy nhiên, có những công ty không bao giờ chia tách cổ phiếu. Các cổ phiếu của công ty đầu tư Warren Buffet Berkshire Hathaway hiện có giá 313,000 USD mỗi cổ phiếu, điều đó có nghĩa là một số lượng cổ phiếu tối thiểu sẽ có giá 31,300,000 USD; khối lượng thanh toán trung bình hàng ngày là 250 cổ phiếu, tức là thanh khoản gần như bằng không. Warren Buffet cố tình tránh chia tách để tránh xa các nhà đầu cơ và nhà đầu tư nhỏ, coi các cổ đông của công ty là đối tác trung thành và đồng sở hữu.

Đảo ngược

Chia tách hình thức cổ phiếu thích hợp cũng có một thủ tục như chia ngược.

Phân chia ngược có nghĩa là hợp nhất các cổ phiếu bằng cách tổng hợp chúng, làm giảm số lượng cổ phiếu đang lưu hành nhưng làm tăng giá của một cổ phiếu. Mặc dù phân chia cổ phiếu bình thường chủ yếu dành cho các công ty lớn nhằm tăng cường thanh khoản cổ phiếu và số lượng nhà đầu tư, phân chia ngược là phương pháp dành cho các công ty đứng trước thị trường vì cổ phiếu của họ đã được bán với giá rất thấp.

Vấn đề là Nasdaq, ví dụ, đặt mức giá tối thiểu là 1 USD mỗi cổ phiếu. Nếu giá của một cổ phiếu vượt qua mức này, thị trường sẽ gửi cảnh báo cho nhà phát hành và yêu cầu tăng giá vào một ngày nhất định, nếu không công ty có thể bị loại khỏi thị trường. Lý do thứ hai để các công ty thực hiện chia tách ngược là các quỹ đầu tư. Theo quy định, báo cáo chính sách đầu tư yêu cầu mua và giữ các cổ phiếu có giá trên 10 USD; do đó, nếu giá của một cổ phiếu thấp hơn 10 USD, cổ phiếu thoát khỏi tầm nhìn của các nhà quản lý quỹ đầu tư; nếu họ có những cổ phiếu đó trong danh mục đầu tư của mình, họ sẽ phải bán chúng, điều này sẽ gây áp lực lên giá và cổ phiếu sẽ còn giảm hơn nữa.

Thật không may, sự tăng giá nhân tạo như vậy thường dẫn đến sự sụt giảm tiếp theo của nó và nếu các nhà đầu tư không có hứng thú với công ty trước khi chia tách ngược thì họ sẽ khó có được nó sau đó.

Vào ngày 20 tháng XNUMX Cầu tàu nhập khẩu 1 Inc (NYSE: Pir) thực hiện phân chia ngược với tỷ lệ 20 thành 1, tức là 100 cổ phiếu trong danh mục đầu tư của nhà đầu tư biến thành 5; tuy nhiên, trong khi ban đầu giá mỗi cổ phiếu là 0,68 USD, thì bây giờ nó đã đạt 10,50 USD.

Phân tích giá cổ phiếu nhập khẩu 1
Phân tích giá cổ phiếu nhập khẩu 1

Khi mở cửa thị trường, ngay sau khi phân chia ngược, giá đạt 14 USD. Nhưng như bạn có thể thấy việc tăng giá nhân tạo không thay đổi bất cứ điều gì trong vị thế của công ty trên thị trường. Ban quản lý của Dock đã mạo hiểm chia tách sau khi NYSE cảnh báo họ rằng công ty không đáp ứng các yêu cầu niêm yết và yêu cầu tăng giá cổ phiếu. Tuy nhiên, việc giảm giá mạnh như vậy đáng lẽ phải có trước khi mua một số sự kiện tiêu cực; Nếu bạn nhìn vào tỷ suất lợi nhuận ròng của công ty, bạn sẽ thấy nó giảm kể từ năm 2012 và năm 2018, các khoản lỗ bắt đầu tăng lên, tăng gấp đôi sau mỗi quý.

Cầu tàu nhập khẩu lợi nhuận ròng 1
Cầu tàu nhập khẩu lợi nhuận ròng 1

Do đó, chúng tôi có thể kết luận rằng phân chia ngược là đặc điểm của các công ty đã gặp rắc rối tài chính từ lâu.

Bây giờ trở lại với Alibaba. Như bạn có thể đoán, ban lãnh đạo đang lên kế hoạch phân chia theo tỷ lệ từ 1 đến 8, tức là lượng cổ phiếu đang lưu hành sẽ tăng thêm 8, trong khi giá của một cổ phiếu sẽ giảm từ 170 USD xuống 20-23 USD (tùy thuộc vào về giá tại thời điểm chia tách). Vào ngày 15 tháng 1 tại cuộc họp thường niên, các cổ đông sẽ bỏ phiếu cho việc phân chia theo tỷ lệ từ 8 đến XNUMX; hội đồng quản trị đã phê duyệt sáng kiến.

Đối với tất cả sự xuất hiện, công ty đang chủ yếu chuẩn bị cho chào bán thứ cấp của cổ phiếu. Giá thấp sẽ cung cấp cho lợi thế cung cấp và thu hút số tiền đủ cho sự phát triển sau đây của công ty. Tuy nhiên, ban lãnh đạo Alibaba từ chối bình luận về những tin đồn về việc chào bán thứ cấp.

Chào bán thứ cấp có ảnh hưởng xấu đến giá cổ phiếu; nó làm tăng số lượng của họ trong lưu thông nhưng có một khoảng cách lớn giữa chào bán thứ cấp và chia tách cổ phiếu. Cung cấp thứ cấp có nghĩa là bán cổ phiếu của công ty trên thị trường. Nếu giá thấp, nhu cầu sẽ cao và gây ra sự tăng giá. Chia không có nghĩa là bán cổ phiếu trên thị trường, chúng chỉ được thêm vào những người đã có trong danh mục đầu tư của nhà đầu tư, do đó cung và cầu không ảnh hưởng đến giá của họ.

Kết luận

Việc chia cổ phiếu của Alibaba là một cơ hội tuyệt vời để mua chúng với giá phải chăng. Trong tình huống khi chỉ số S & P 500 gần đạt mức tối đa lịch sử, các nhà đầu tư cần một lý do nghiêm túc để mua cổ phiếu, cũng gần mức tối đa lịch sử của họ, và các công ty ổn định tài chính đã khá đắt đỏ. Hãy tưởng tượng Porsche quyết định bán xe của họ với mức giảm giá 90% cho mọi người. Ngay cả những người chưa bao giờ quan tâm đến sản phẩm của Porsche cũng sẽ tạo ra nhu cầu: một số sẽ muốn sở hữu và sử dụng xe hơi, một số sẽ muốn kiếm lợi nhuận khi bán xe với giá cao hơn.

Alibaba hạ thấp ngưỡng đầu tư cho các nhà giao dịch 90%, đây là cơ hội tuyệt vời để đầu tư trên thị trường hiện tại. Cổ phiếu của Alibaba có sẵn trên Thương nhân R nền tảng bởi RoboForex. Nếu bạn dự định nắm giữ cổ phiếu trong hơn một tháng, bạn nên mở một tài khoản với đòn bẩy từ 1 đến 1, trong trường hợp đó, sẽ không tính phí cho việc tái đầu tư.

Disclaimer
Bất kỳ dự đoán nào trong tài liệu này đều dựa trên ý kiến ​​cụ thể của tác giả. Phân tích này sẽ không được coi là tư vấn giao dịch. RoboForex sẽ không được tổ chức Công ty cho kết quả của các giao dịch phát sinh từ việc dựa vào các khuyến nghị và đánh giá giao dịch trong tài liệu này.

Mở tài khoản giao dịch




Nhận xét

Bài viết trước

Cổ phiếu Tesla có thể tăng lên $ 280

Tesla (NASDAQ: TSLA) đã xuống dốc kể từ tháng 48, mất khoảng 25% cho đến nay. Đầu tháng 28.12, trong một bài đánh giá cổ phiếu Tesla khác, chúng tôi đã đề cập đến tỷ lệ vị trí ngắn là khoảng 300%. Bây giờ, đã là XNUMX% và cứ sau một ngày, tâm lý tiêu cực lại tăng lên. Khi cổ phiếu trên $ XNUMX, không có quá nhiều dự báo tiêu cực; Hiện tại, cả các ngân hàng và nhà phân tích hàng đầu đang hạ bậc xếp hạng của Tesla. Một số người thậm chí nói rằng công ty có thể được tái cấu trúc và gọi Elon Musk là một kẻ lừa đảo, có lẽ chỉ để làm cho các vị trí ngắn của họ hiệu quả hơn.

Tiếp theo

Làm thế nào để giao dịch trên thị trường tài chính? Hướng dẫn cơ bản cho người mới bắt đầu

Khi một độc giả không quen biết gặp phải "thị trường tài chính", họ không nhận thấy sự khác biệt giữa các thuật ngữ như "thị trường chứng khoán", "trao đổi", "Forex", "thị trường chứng khoán", "thị trường trái phiếu", "thị trường tiền tệ", "phái sinh" thị trường ", v.v ... Vì vậy, tôi nghĩ nên có một lời giải thích thị trường tài chính thực sự là gì. Trước hết, hãy hiểu và nhớ rằng thị trường tài chính không chỉ là nơi giao dịch, mà là toàn bộ hệ thống quan hệ kinh tế, xuất hiện trong quá trình trao đổi hàng hóa và thu hồi khác nhau.