Gọi và ký quỹ là gì?
25.07.2019
5 phút
Chơi trên các thị trường trao đổi, bao gồm Forex, một nhà giao dịch chắc chắn sẽ gặp phải những hiện tượng như Cuộc gọi ký quỹ và Dừng ra. Lúc đầu chúng có vẻ là từ đồng nghĩa nhưng thực tế ý nghĩa của chúng hoàn toàn khác nhau. Chúng ta hãy xem xét các điều khoản chặt chẽ hơn.
Khi mở một vị thế trên Forex, các nhà giao dịch để lại một phần tiền hoặc ký quỹ của họ để đảm bảo rằng họ sẽ không mất nhiều tiền hơn số tiền họ có trong tài khoản. Họ cần nó để làm gì? Vấn đề là các nhà giao dịch thường chơi trên thị trường bằng cách sử dụng đòn bẩy được cung cấp bởi một nhà môi giới. Nó cho phép hoạt động với số tiền lớn hơn số tiền mà một nhà giao dịch sở hữu. Trong trường hợp nhà giao dịch bắt đầu thua lỗ, số tiền ký quỹ (chính xác hơn là tỷ lệ giữa số tiền ký quỹ và vốn chủ sở hữu) sẽ giúp nhà môi giới không bị mất tiền.
Nói cách khác, một phần tiền đóng băng trên tài khoản của người giao dịch và không được các trung tâm môi giới sử dụng; chức năng của nó là cung cấp dự trữ tài chính cho các vị trí mở trong trường hợp thua lỗ. Tiền miễn phí, không được sử dụng làm ký quỹ, có thể được sử dụng để mở các vị trí mới hoặc tạo ra một đệm an toàn cho khoản tiền gửi. Nhân tiện, không nên sử dụng toàn bộ khối lượng vốn chủ sở hữu để mở các vị trí mới vì điều này có thể làm quá tải tiền gửi: tài khoản phải chịu được sự sụt giảm trước khi các vị trí bắt đầu mang lại lợi nhuận.
Hãy tưởng tượng một nhà giao dịch đã mua một cặp GBP / USD và nó bắt đầu tăng không phải ngay lập tức mà sau một thời gian ngắn giảm. Trong sự suy giảm đó, vị thế mở mang lại một khoản lỗ thả nổi và nếu không có đủ tiền miễn phí, lệnh sẽ bị đóng với một khoản lỗ.
Tổng cuối cùng của tất cả các vị trí mở trên tài khoản được gọi là lãi / lỗ thả nổi. Kích thước của nó thay đổi tùy thuộc vào tổng kết quả của tất cả các vị trí trên thị trường.
Gọi và ký quỹ
Nhà giao dịch nên luôn nhớ rằng nếu khối lượng tiền miễn phí trên tài khoản không đủ để đảm bảo các vị trí mở và gần mức quan trọng, một tin nhắn gọi là Cuộc gọi ký quỹ sẽ được gửi đến email thiết bị đầu cuối của nhà giao dịch.
Bằng thư như vậy, công ty môi giới thông báo cho người giao dịch về sự thiếu hụt vốn chủ sở hữu của họ và sự cần thiết phải bổ sung tài khoản. Trong trường hợp tổn thất tăng nhưng tài khoản không được bổ sung, các đơn đặt hàng không có lợi sẽ bị đóng một cách bắt buộc. Hành động này được gọi là Dừng lại. Tùy thuộc vào mức độ nghiêm trọng của tình huống và nhà giao dịch sử dụng nền tảng nào, chỉ các vị trí có tổn thất tối đa hoặc biên độ tối đa hoặc một số vị trí đó hoặc tất cả các vị trí có thể được đóng lại. Trong trường hợp đó, tổng số tiền trên tài khoản sẽ được giảm cho tổng số tổn thất. Các đơn đặt hàng sẽ tiếp tục đóng cho đến khi tỷ lệ Vốn chủ sở hữu / Số dư vượt quá giới hạn Dừng.
Giới hạn dừng được xác định bởi một công ty môi giới và có thể lên tới 100% cũng như 20% (tùy thuộc vào điều kiện giao dịch). Nói cách khác, nhà môi giới chỉ định tỷ lệ Vốn chủ sở hữu / Tỷ lệ quan trọng và khi đạt đến nó, tất cả các vị trí sẽ được đóng lại mà không có lệnh của nhà giao dịch. Tỷ lệ này càng lớn, nhà giao dịch sẽ còn lại nhiều tiền hơn sau khi đóng lệnh bắt buộc.
Mức cuộc gọi ký quỹ thường được xác định bởi nhà môi giới, cao hơn 10% so với mức dừng.
Tính toán cuộc gọi ký quỹ và dừng
Tiền ký quỹ phụ thuộc vào đòn bẩy được chọn khi tạo tài khoản và khối lượng của đơn hàng đang mở. Hãy để chúng tôi lấy dữ liệu sau đây làm ví dụ:
- Đòn bẩy: 1: 100
- Khối lượng đặt hàng: 0.1 lô
- Đơn đặt hàng là mua EUR / USD với giá 1.3700
- Tiền đặt cọc: 1,000 USD
- Cuộc gọi ký quỹ: 80%
- Dừng lại: 70%
Tiền ký quỹ cho vị trí mở sẽ là 137 USD (100 EUR), 863 USD sẽ vẫn miễn phí đối với khoản tiền gửi. Ví dụ, người giao dịch không sử dụng Stop Lossvà giá di chuyển theo hướng ngược lại, để lại khoản lỗ 863 USD. Điều này có nghĩa là các khoản tiền trên tài khoản (Vốn chủ sở hữu) bằng với Số tiền ký quỹ hoặc tỷ lệ sẽ là 100%. Nếu các trích dẫn tiếp tục giảm và Margin đạt mức 80% của Cuộc gọi ký quỹ, dòng số dư trên thiết bị đầu cuối sẽ chuyển sang màu đỏ và Cuộc gọi ký quỹ sẽ được gửi đến email thiết bị đầu cuối với yêu cầu bổ sung tài khoản.
Đây là cách để công ty môi giới bảo đảm tiền của mình và nhắc nhở người giao dịch rằng tiền trong tài khoản của họ có thể sớm không đủ để giữ các vị trí mở. Một nhà môi giới sẽ không bao giờ để số dư trong tài khoản của nhà giao dịch trở nên âm bởi vì trong trường hợp đó, nhà môi giới sẽ phải tự bù lỗ. Nếu giá tiếp tục giảm và nhà giao dịch sẽ không bổ sung tài khoản của họ, vị thế sẽ tự động bị đóng ngay khi đạt đến tỷ lệ Vốn chủ sở hữu / Tỷ lệ ký quỹ là 70%. Trong trường hợp đó, nhà giao dịch sẽ phải đối mặt với Ngừng hoạt động và còn lại 95 USD trên tài khoản. Việc tính toán rất khó khăn vì một khoản tiền như vậy rất khó để tính tới một xu. Điều này là do Forex là một thị trường rất năng động, nơi rất khó để dự đoán mức độ nào sẽ đóng cửa. Trong trường hợp chuyển động giá nhanh, mức có thể bằng nhau ở mức 69% hoặc 68%.
Trong thực tế trên MetaTrader, người ta có thể kiểm soát tỷ lệ trong Cấp độ dòng, nằm bên dưới các đơn hàng đang mở trong Nền tảng cửa sổ. Tỷ lệ được tính toán tự động và nhà giao dịch phải kiểm soát tải tiền gửi thông qua chỉ số này.
Mức độ của tài khoản có thể được tính như sau: Vốn chủ sở hữu / Số dư * 100%. Trong ví dụ của chúng tôi với việc mua EU / RUSD cho 0.1 lô, mức sẽ là 72.99% (1,000 / 137 * 100%). Đây là một chỉ số rất thấp chỉ ra rằng tiền gửi bị quá tải.
Nếu vị trí đã được mở cho 0.05 lô, mức độ sẽ lên tới 1459.85%. Đây là một mức khá an toàn vì nó có thể chịu được sự sụt giảm mạnh trước Cuộc gọi ký quỹ - tổn thất thả nổi trên tài khoản nên là 945.20 USD (1,000 - (137 * 0.5 * 80) / 100). Lưu ý rằng 1 điểm có giá 0.50 USD trong ví dụ này, khoản tiền gửi sẽ chịu được mức sụt giảm 1,890 điểm (945.20 USD / 0.50 USD). Trong ví dụ đầu tiên, độ sụt tối đa chỉ là 890 điểm.
Tổng kết
Trước khi bạn bắt đầu giao dịch thực sự, hãy thử tính toán lợi nhuận trên tài khoản demo. Theo dõi mức độ của tài khoản cũng như về những thay đổi trong tải tiền gửi gây ra bởi sự thay đổi của giá công cụ và sự xuất hiện của các vị trí mới. Chúng tôi khuyên bạn nên tìm hiểu tính toán tải tiền gửi gần đúng trong đầu để có thể đưa ra những phỏng đoán sơ bộ về rủi ro thua lỗ có thể xảy ra nếu xảy ra sự cố. Nếu bạn vẫn đang học, hãy giới hạn bản thân ở mức âm lượng tối thiểu khi mở vị trí.
Lúc đầu, có vẻ như bạn sẽ phải ngồi liên tục trước máy tính để theo dõi tài khoản của bạn và ngăn chặn Cuộc gọi ký quỹ hoặc Dừng cuộc gọi. Trong thực tế, bạn sẽ không. Cùng với việc điều chỉnh khối lượng đơn đặt hàng mở, bạn có thể sử dụng Dừng lỗ sẽ giúp bạn hạn chế tổn thất có thể để tính toán kỹ lưỡng và tránh hậu quả tai hại.
Bắt đầu chơi trên Forex, bạn nên nhớ 2 điều đơn giản:
- ký quỹ cho các vị trí mở không được lên tới hơn 15% tiền gửi;
- nếu bạn không thể quản lý các vị trí mở, hãy sử dụng Dừng lỗ để ngăn chặn tổn thất nghiêm trọng trên thị trường.
Hãy nhớ rằng tiền gửi của bạn là nguồn thu nhập của bạn. Đừng mạo hiểm quá mạnh dạn vì nhận được Cuộc gọi ký quỹ hoặc Dừng ra đồng nghĩa với việc mất công cụ làm việc của bạn. Đừng bắt đầu giao dịch tiền thật trước khi tìm hiểu tất cả các chi tiết. Bạn nên xem xét kỹ lưỡng mọi hành động và cân nhắc mọi quyết định giao dịch.
Bài viết trước về chủ đề này:
