cổ phiếu netflix

Netflix sẽ giữ người đăng ký?

Lượt xem: xem 5
Thời gian đọc: 6 phút



Vào ngày 6 tháng XNUMX Công ty Walt Disney (NYSE: DIS) đã nộp báo cáo tài chính cho quý II năm 2019. Theo báo cáo, thu nhập của công ty đã đạt mức kỷ lục, lên tới 20.25 tỷ USD; tuy nhiên, nó không khớp với mức dự báo 21.46 tỷ USD, dẫn đến giá cổ phiếu giảm mạnh 5%.

Cổ phiếu Netflix
Cổ phiếu Netflix

Có những yếu tố khác ảnh hưởng đến quyết định của các nhà đầu tư. Lợi nhuận của cổ phiếu giảm xuống còn 1.35 USD, thấp hơn 28% so với cùng kỳ năm ngoái; lợi nhuận ròng giảm từ 2.916 tỷ USD xuống 1.760 tỷ USD. Công ty kết nối việc giảm lợi nhuận hiện tại với việc tích hợp Cáo thế kỷ 21 (NASDAQ: FOXA) (21CF), giảm 3%, số lượt truy cập vào các công viên Disney theo chủ đề, cũng như giảm khối lượng phát sóng.

21th Phân tích cổ phiếu Century Fox

Disney lần đầu tiên được nghe mua 21CF vào tháng 2017 năm 21, khi kênh CNBC công bố Công ty Walt Disney đàm phán với Rupert Murdoch về việc mua một phần của 20st Century Fox, bao gồm 2015th Century Fox, FX Networks và National Geographic Partners. Lý do để Disney thực hiện bước này là việc mua BAMTech Media trẻ năm 21, liên quan đến các dịch vụ phát trực tuyến và sau đó được đổi tên thành Disney Streaming Services. Theo tổng giám đốc của Disney, Robert Iger, họ không quan tâm nhiều đến năng lực sản xuất của XNUMXCF; Mục tiêu chính của họ là mua các thư viện phim và truyền hình để tăng cường phát sóng Dịch vụ phát trực tuyến của Disney.

Tuy nhiên, ban lãnh đạo đã không hy vọng 21CF bên trong Walt Disney sẽ đóng cửa quý thứ hai với khoản lỗ hoạt động 170 triệu USD, trong khi trong cùng quý của năm trước, lợi nhuận hoạt động của cùng một bộ phận đạt 180 triệu USD. Cuối cùng, Disney dự báo sự suy giảm của lợi nhuận từ cổ phiếu là 0.35 USD trong quý thứ hai, trong khi thực tế, nó chỉ ra 0.6 USD. Nhìn chung, tình hình ảnh hưởng đến lợi nhuận thu được từ cổ phiếu trong quý II / 2019.

Tuy nhiên, sự suy giảm hiện tại có thể được coi là tạm thời, bởi vì việc sáp nhập với FOX sẽ cho phép Disney tăng khả năng kiếm tiền từ các sản phẩm được mua và phát triển dịch vụ phát trực tuyến của riêng mình để trở thành đối thủ nặng ký của Netflix (NASDAQ: NFLX).

Tập đoàn truyền thông 21st Century Fox đã kích thích sự quan tâm của không chỉ Walt Disney: tập đoàn viễn thông, đại diện bởi Comcast Corp cũng có ý định mua nó, nhưng Walt Disney đề nghị các điều kiện tốt hơn, trả một phần bằng cổ phiếu thay vì tiền mặt. Việc mua này cũng rất quan trọng đối với Disney vì họ đã sở hữu 40% dịch vụ phát trực tuyến Hulu, trong khi 21CF nắm giữ thêm 30% công ty này; kết quả là, việc mua bán cho phép tăng phần Disney ở Hulu lên tới 70%; 30% còn lại thuộc về Phát sóng (NASDAQ: CMCSA); Disney đã đồng ý với Comcast để mua vào năm 2024.

Phân tích cổ phiếu Netflix

Walt Disney đã công bố kế hoạch của mình vào ngày 12 tháng 2019 năm 12.99 để ra mắt thuê bao trả tiền trên Disney +, Hulu và ESNP + với giá 4 USD, là giá của gói Netflix (NFLX) phổ biến nhất. Điều này làm tăng xác suất người đăng ký Netflix chọn Walt Disney, chuyển động này có thể trở nên rõ ràng trong kết quả của quý 2019 năm 2. Tuy nhiên, các nhà đầu tư luôn đi trước, đó là lý do tại sao cổ phiếu Netflix có thể sớm giảm giá. Theo báo cáo tài chính của Netflix trong quý 2019 năm 2.83, số lượng thuê bao quốc tế phải trả tiền là 4.81 triệu so với dự đoán XNUMX triệu. Tất nhiên, đó không phải là lỗi của Walt Disney; tuy nhiên, sẽ sớm xuất hiện một số đối thủ cho Netflix, chẳng hạn như AT & T (NYSE: T), Comcast và Táo (NASDAQ: AAPL), bức thư cũng có kế hoạch thâm nhập thị trường phát sóng với dịch vụ Apple TV +.

Netflix tự giải thích kết quả bằng sự suy giảm theo mùa; Tuy nhiên, những tin tức mới nhất cho thấy công ty chỉ đang mất nội dung có lợi nhuận. Ví dụ: phim và chương trình của các thương hiệu như National Geographic, Marvel, Star Wars và Pixar sẽ chỉ được phát trên Disney +. Phim truyền hình Friends and The Office, được Netflix chi 100 triệu USD, sẽ quay trở lại WarnerMedia vào năm 2019, sau này hy vọng sẽ mang lại khoảng 70 triệu người đăng ký cho dịch vụ phát sóng của họ, HBO Max. Sự khác biệt duy nhất của Netflix so với các dịch vụ phát sóng khác vẫn là sự vắng mặt của quảng cáo và ban quản lý khá chắc chắn rằng họ sẽ không xuất hiện trên dịch vụ sớm. Một át chủ bài khác hóa ra là David Benioff và DB Weiss, người tạo ra The Game Of Thrones mà Netflix đã thu hút được đội của họ, mặc dù Disney, Apple, Comcast và AT & T đã chiến đấu với những nhân vật như vậy. Chà, Netflix đã thắng ở đây. Sự mất mát của loạt phim nổi tiếng có thể được bù đắp bằng các chương trình mới của những người tạo ra The Game Of Thrones.

Do đó, năm 2020 sẽ rất khó khăn cho Netflix. Việc tạo ra một chương trình sẽ đòi hỏi đầu tư lớn, việc Disney ra mắt dịch vụ phát sóng có thể làm tăng lượng người dùng, một số chương trình sẽ theo chương trình yêu thích của họ - tất cả sẽ cùng rủi ro cho các nhà đầu tư sẵn sàng bỏ tiền vào công ty cổ phiếu. Giá của họ đã giảm 19% trong tháng trước, trong khi sự sụt giảm mới nhất của các chỉ số chứng khoán không ảnh hưởng đáng kể đến giá cổ phiếu, điều đó có nghĩa là có những vấn đề bên trong công ty. Short Float hiện ở mức 4.26% và chỉ số này cũng cần được để mắt tới, vì mức tăng của nó sẽ biểu thị thái độ của nhà đầu tư đối với Netflix.

Để đánh giá vị thế của công ty trên thị trường, việc so sánh với các đối thủ sẽ hữu ích. Tất nhiên, hiện tại không công bằng khi so sánh Apple với Netflix: thực sự họ sẽ cạnh tranh trên thị trường phát sóng, nhưng lĩnh vực này không phải là nguồn thu chính của Apple và không có khả năng trở thành như vậy trong tương lai. Vì lý do này, bảng dưới đây chỉ có các công ty tương tự Netflix trong các hoạt động của họ.

NetflixCBS CrpAT & TComcastWalt Disney
Giá cổ phiếu ($ B)315503442.66138
Viết hoa ($ B)138.619.13252.59194.93248.41
Cổ phiếu đang lưu hành437.834374.8127307.004544.9851801.379
Lợi nhuận ròng ($ B)0.2701.5833.7133.1251.760
Thu nhập ($ B)4.9234.16744.95726.85820.245
Thu nhập hoạt động ($ B)0.7061.227.55.352.79
Có sẵn tiền mặt ($ B)5.0040.58.4233.9110.10
Tất cả các cam kết ($ B)24.0619.72352.833178.72110.00
Tổng tài sản ($ B)30.17124.07546.914256.55214.34
P / E127.176.4415.1916.0715.51
Phao ngắn (%)4.263.651.391.660.95

Những gì có thể nhìn thấy ngay lập tức là sự khác biệt rất lớn trong thu nhập của Netflix và các công ty đang có kế hoạch thâm nhập thị trường phát sóng và trở thành đối thủ của Netflix. Loại thứ hai có P / E và Float ngắn cao nhất trong tất cả các công ty trong bảng. Lợi nhuận ròng của nó thấp hơn 6 lần so với CBS, phần sau có vốn hóa ít hơn 7 lần so với Netflix. Chúng tôi có thể cho rằng các cổ phiếu được định giá quá cao, có giá 335 USD mỗi cổ phiếu. Và nếu chúng ta ghi nhớ rằng các công ty lớn như đã đề cập ở trên đang tham gia vào thị trường, chúng ta sẽ nghi ngờ liệu có nên mua cổ phiếu ở mức hiện tại hay không.

Phân tích công nghệ cổ phiếu Netflix

Các cổ phiếu Netflix đang giao dịch dưới mức Trung bình Di chuyển 200 tấn hàng ngày, điều này biểu thị khả năng phát triển của một xu hướng giảm. Tuy nhiên, một tín hiệu giảm khác là thực tế là các cổ phiếu được sử dụng để giao dịch trong phạm vi từ 340 đến 380 USD, và bây giờ giá đã thoát khỏi phạm vi từ trên xuống, có nghĩa là sự phổ biến của các vị trí ngắn trong cổ phiếu. Mức hỗ trợ tiếp theo cho các cổ phiếu sẽ là 250 USD. Dự báo này có thể thay đổi đột ngột trong trường hợp giá phá vỡ 340 USD. Trong trường hợp này, xu hướng tăng có thể tiếp tục với mục tiêu kháng cự 420 USD.

Walt Disney Corp phân tích công nghệ cổ phiếu

Chứng khoán Disney hiện đang giao dịch trong một xu hướng tăng, điều này cũng được xác nhận bởi các chỉ số cơ bản cho thấy doanh thu kỷ lục và mức tối đa lịch sử của giá. Sự suy giảm gần đây được kích thích bởi các báo cáo hàng quý có thể được các nhà đầu tư sử dụng như một cơ hội tốt để mua. Tuy nhiên, một lối vào bảo thủ hơn sẽ bị trả lại 130 USD. Một làn sóng khác về sự sụt giảm của các chỉ số chứng khoán có thể kéo cổ phiếu Walt Disney xuống mức này. Tuy nhiên, nếu điều này không xảy ra, tín hiệu cho sự tăng trưởng trong tương lai có thể là sự phá vỡ mức kháng cự ở mức 140 USD. Mục tiêu tăng trưởng gần nhất có thể là mức quan trọng về mặt tâm lý là 150 USD.

Walt Disney phân tích công nghệ chứng khoán
Walt Disney phân tích công nghệ chứng khoán

Tổng kết

Hiện tại, Netflix có hơn 130 triệu người đăng ký trên toàn thế giới; vào những năm 2000 Walmart (NYSE: WMT), Video bom tấn và Amazon (NASDAQ: AMZN) đã cố gắng cạnh tranh với nó, nhưng Netflix đã giành chiến thắng trong cuộc đua. Tuy nhiên, tình hình đã thay đổi. Mặc dù trước đây các đối thủ chỉ phát tán nội dung của chính họ hoặc được mua theo giấy phép và chỉ chiến đấu với khách hàng, ngày nay họ đang lấy nội dung của họ khỏi Netflix hoặc tăng giá giấy phép, do đó, việc Netflix giữ lại nội dung đó là không có lợi. Đây là những gì đã xảy ra với giấy phép cho Bạn bè và Văn phòng.

Năm ngoái Netflix đã trả 30 triệu USD cho giấy phép, nhưng năm nay, giá đã tăng lên tới 100 triệu USD. Disney đang có được những bộ phim của Marvel và Star Wars sắp được trình chiếu trên Disney +. Đối với các thuê bao, sự gia tăng của sự cạnh tranh sẽ có nghĩa là giảm giá dịch vụ và tăng cường cung cấp dịch vụ. Ngược lại, đối với nhà đầu tư, điều đó có nghĩa là rủi ro, vì có một số điều không chắc chắn về việc ai sẽ là người chiến thắng; Hãy nhớ rằng các đối thủ của Netflix sẽ không chỉ là Disney mà các công ty lớn khác, sẽ là một quyết định quá mạo hiểm khi mua cổ phiếu Netflix ở cấp độ hiện tại. Cổ phiếu Walt Disney trông đầu tư hấp dẫn hơn nhiều.

Mở tài khoản giao dịch




Nhận xét

Bài viết trước

Hai cách đầu tư vào Forex: PAMM và RAMM

Đầu tư vào Forex có rủi ro và lợi nhuận cao không kém. Đó là lý do tại sao người ta chỉ nên tin tưởng tài sản của mình cho những người chơi Forex có kinh nghiệm - nhà giao dịch thể hiện kết quả ổn định và cao. Nó từng khá phức tạp: người ta phải tìm một nhà giao dịch thành công, kiểm tra số liệu thống kê giao dịch của họ, ký thỏa thuận quản lý cá nhân và hy vọng rằng nhà giao dịch sẽ gửi thư.

Tiếp theo

Khái niệm cơ bản về chiến lược giao dịch của EXTRA

Chiến lược EXTRA, giống như bất kỳ chiến lược nào khác, có các mục tiêu dài hạn, trung hạn và ngắn hạn. Trên cơ sở của chiến lược này là một MATRIX. Một ma trận thực tế là cấu trúc cơ bản của sóng Elliott.