Những cổ phiếu để mua trên thị trường giảm?

Những cổ phiếu để mua trên thị trường giảm?

Lượt xem: xem 9
Thời gian đọc: 7 phút



Phân tích S & P500

Nền tảng S & P500 chỉ số giảm một lần nữa khi kiểm tra mức tối đa lịch sử của nó. Hai đợt giảm giá cuối cùng được các nhà đầu tư sử dụng như một cơ hội để mua với mục đích bắt đầu xu hướng tăng mới. Tuy nhiên, ngay khi giá đạt đến giá trị kỷ lục, người mua biến mất và những người mua trước đó khóa lợi nhuận của họ, gây áp lực lên chỉ số.

S & P500

Số lượng các vị trí mở tại các nhà đầu tư tổ chức là ở mức tối thiểu lịch sử của nó; có một số cuộc khủng hoảng toàn cầu lơ lửng phía trên thị trường, mặc dù không ai biết nó sẽ đến từ đâu. Dù sao, loài người không bao giờ sẵn sàng cho một cuộc khủng hoảng. Một trong năm 2008 đã được khắc phục nhờ giảm lãi suất và dòng tiền vào nền kinh tế. Ngày nay, lãi suất gần bằng XNUMX hoặc thậm chí dưới mức này ở một số quốc gia. Nền kinh tế bị kích thích bởi việc nới lỏng định lượng lẽ ra đã kết thúc vài năm trước ở một số quốc gia. Nếu thị trường sụp đổ một trong những ngày này, chúng ta sẽ cần những cách mới để thoát khỏi khủng hoảng vì lãi suất sẽ ít ảnh hưởng đến các vấn đề.

Tuy nhiên, đây chỉ là những lo ngại về một kịch bản tiêu cực, ngụ ý việc giảm giá cổ phiếu và giảm chỉ số chứng khoán. Cho đến khi nó xảy ra, chúng ta nên tìm kiếm cơ hội đầu tư vào các công ty đầy triển vọng mà doanh thu có thể sẽ tăng trong tương lai gần, ảnh hưởng tích cực đến giá cổ phiếu.

Thị trường trước cuộc bầu cử tổng thống

Sự sụt giảm chỉ số chứng khoán dẫn đến sự sụt giảm các cổ phiếu không phải là một phần của công ty; tình trạng tài chính của các công ty vẫn giữ nguyên, và cuối cùng, cổ phiếu của họ trở nên bị định giá thấp. Giá tốt nhất trên thị trường luôn xuất hiện sau khi các chỉ số chứng khoán giảm trên toàn cầu, nhưng thậm chí giảm nhẹ khiến cổ phiếu của một số công ty nhất định hấp dẫn.

Tất nhiên, tôi không tin rằng chúng ta sẽ mong đợi một làn sóng tăng trưởng của giá cổ phiếu trong năm nay. Lý do là khá prosaic. Trong suốt 19 năm qua, các chỉ số chứng khoán ở Mỹ luôn giao dịch trong một phạm vi trước cuộc bầu cử tổng thống. Các cuộc bầu cử tiếp theo sẽ diễn ra vào tháng 2020 năm XNUMX, và vẫn chưa rõ ai sẽ trở thành Tổng thống mới của Hoa Kỳ.

Thị trường trước cuộc bầu cử tổng thống

Lãi suất và thu nhập

Ví dụ, nếu ở Barack Obama, nền kinh tế đang phát triển, tỷ lệ chiết khấu và nới lỏng định lượng của họ hoạt động trơn tru, và xác suất Obama được bầu cho nhiệm kỳ thứ hai là khá cao, với Trump thì hoàn toàn khác. Chiến tranh thương mại làm suy giảm sự phát triển kinh tế, hoạt động như một cái phanh; Các nhà đầu tư theo dõi chặt chẽ trên Twitter của Donald Trump vì chính trị gia có thể không đoán trước được trong tuyên bố của ông và ngay cả những cặp song sinh đó cũng không giúp ích nhiều trong việc dự báo sự phát triển của tình hình, bởi vì những gì Trump viết không phải lúc nào cũng trùng khớp với những gì ông thực sự làm.

Do đó, Hệ thống Dự trữ Liên bang đã từ bỏ và giảm lãi suất vì chính Fed cho rằng Trump đổ lỗi cho sự chậm lại của nền kinh tế, mặc dù các khoản phí gây hại nhiều hơn lãi suất. Các công ty vẫn có khả năng duy trì các khoản nợ của họ, nhưng họ đang mất thị trường bán hàng do các khoản phí, ảnh hưởng đến lợi nhuận của họ.

Lúc đầu, các khoản phí chỉ ảnh hưởng đến một số lĩnh vực của nền kinh tế, nhưng ảnh hưởng của chúng lan rộng theo thời gian, làm tăng gánh nặng cho đồng đô la và giảm thu nhập. Vì vậy, Fed bắt đầu giảm lãi suất để giảm bớt bảo trì nợ cho các công ty; đây là một sự xác nhận tạm dừng trong sự phát triển.

Giảm lãi suất sẽ làm giảm chi tiêu cho bảo trì nợ, theo lý thuyết, làm tăng thu nhập của công ty, nhưng trên thực tế, nó sẽ tăng không phải vì vào thị trường mới mà vì giảm chi phí với cùng giá hàng hóa Và dịch vụ. Do đó, dữ liệu về lợi nhuận hoặc thu nhập ròng sẽ đóng một phần ít quan trọng hơn trong phân tích các công ty; Cần chú ý nhiều hơn đến số lượng bán hàng, sự tăng trưởng số lượng người dùng, v.v. Nói cách khác, trong tình hình hiện tại, dữ liệu về thu nhập của công ty có thể là một chỉ số tụt hậu, tăng chậm trong khi xác suất giảm tiếp tục tăng.

Phân tích thiết bị siêu nhỏ (AMD)

Ngay cả với cuộc chiến thương mại và các khoản phí, có những công ty có tiềm năng nghiêm trọng để tăng sự hiện diện của họ trên thị trường; tuy nhiên, sự gia tăng sẽ không phải do vào một số thị trường mới mà do sự dịch chuyển của các đối thủ từ thị trường hiện tại. Ví dụ về một công ty như vậy, chúng tôi có thể đặt tên Thiết bị siêu nhỏ (NASDAQ: AMD) có khả năng thách thức đối thủ và nhà lãnh đạo trên thị trường chip và trung tâm dữ liệu Intel (NASDAQ: INTC).

Vào ngày 7 tháng 2, AMD đã giới thiệu thế hệ chip mới nhất có tên Epyc - đơn vị xử lý trung tâm có tên Rome. Quản lý AMD tuyên bố rằng bộ xử lý Rome có năng suất gấp 64 lần so với sản phẩm tương tự của Intel; Trong khi đó, Intel sẽ chỉ có thể hiển thị sản phẩm cạnh tranh trong năm tới. Về giá cả, bộ xử lý 7742 lõi Epyc 2 sẽ có giá thấp hơn 28 lần so với bộ xử lý 8280 nhân Intel Xeon Platinum 13,000M, giá XNUMX USD.

Tại buổi thuyết trình, ban quản lý AMD tuyên bố rằng họ đã có được những khách hàng lớn như Bảng chữ cái (NASDAQ: GOOG)Twitter (NYSE: TWTR); Microsoft (NASDAQ: MSFT) thông báo rằng họ sẽ sử dụng chip AMD trên nền tảng đám mây Azure của họ; các Doanh nghiệp Hewlett Packard (NYSE: HPE) đang tung ra ba hệ thống, cũng có bộ xử lý Rome. Không loại trừ rằng tất cả các công ty này đang thoáng qua từ Intel đến AMD. Không ai ngờ AMD sẽ cạnh tranh với Intel ở mức cao như vậy, sự kiện này có thể được gọi là lịch sử. Các nhà phân tích dự báo rằng vào quý 2 năm 2020 AMD sẽ có thể tăng gấp đôi sự hiện diện của mình tại thị trường chip. Và không chỉ thu nhập của Intel giảm; NVIDIA (NASDAQ: NVDA) cũng đang mất một phần của nó trên thị trường.

Phân tích NVIDIA

Sự sụt giảm nhu cầu từ các công ty khai thác ảnh hưởng không chỉ đến NVIDIA: AMD cũng tham gia vào cuộc biểu tình. Các nhà khai thác thích các sản phẩm AMD vì tỷ lệ năng suất so với giá tối ưu của họ và được sử dụng cho các tính toán cụ thể để khai thác tiền điện tử; vì vậy, công ty cũng trở nên phụ thuộc vào nhu cầu về sản phẩm của họ trong số các công ty khai thác. Do đó, sự sụp đổ của thị trường tiền điện tử làm giảm giá cổ phiếu AMD.

NVIDIA là nhà lãnh đạo không thể chối cãi của thị trường bộ xử lý đồ họa rời, chiếm 81.2% trong quý IV năm 2018. AMD có 18.8% còn lại nhưng tình hình đang thay đổi.

Vào tháng 7, công ty đã phát hành card đồ họa đầu tiên trên thế giới, được sản xuất bởi công nghệ 29 nanomet, Radeon VII, nhanh hơn 2080% so với sản phẩm flagman trước đây của AMD. Tất nhiên, nó không trở thành đối thủ thực sự của RTX699 Ti bởi NVIDIA, nhưng nó có giá 2 USD, rẻ hơn 2080 lần so với RTX22.7 Ti. Do đó, AMD đã xoay sở để tăng sự hiện diện của mình trên thị trường lên XNUMX%.

Quan điểm của các thiết bị siêu nhỏ (AMD)

Có thể nói rằng vào năm 2020 - nếu thị trường không sụp đổ - giá cổ phiếu AMD rất có thể sẽ tăng trưởng. Intel sẽ giới thiệu sản phẩm đối thủ chỉ trong năm tới, vì vậy AMD vẫn có thể chiếm lĩnh thị trường và đẩy khách hàng khỏi Intel và NVIDIA. Do đó, thu nhập của nó sẽ tăng lên bất kể việc giảm chi phí, và việc giảm lãi suất của Fed sẽ chỉ làm tăng sự tăng trưởng của giá cổ phiếu.

Chúng tôi sẽ cố gắng so sánh các công ty đối thủ và xem sự khác biệt của họ trong bảng dưới đây.

Advanced Micro DevicesNVIDIAIntel
Giá cổ phiếu, USD3015945
Vốn hóa (tỷ USD)32.1693207.69
Cổ phiếu đang lưu hành (triệu miếng)10856094430
Lợi nhuận ròng (triệu USD)353944179
Thu nhập (tỷ USD)1.5132.22016.50
EBITDA0.1380.4497.171
Thu nhập hoạt động (tỷ USD)0.0590.3584.617
Tiền mặt khả dụng (tỷ USD)1.1287.80211.94
Tất cả các cam kết (tỷ USD)3.2014.31755.812
Tất cả tài sản (tỷ USD)5.10214.021130.759
Hệ số P / E17433.2710.12
Phao ngắn10.792.041.38

Bảng này cho thấy các đối thủ AMD lớn như thế nào. Hệ số P / E của AMD thực sự cao, mặc dù không phải do lợi nhuận ròng cao hay rất nhiều cổ phiếu đang lưu hành. Chỉ số này không phải là chỉ số chính để xác định giá cổ phiếu thực của AMD. Chẳng hạn, năm 2017, P / E của AMD là 342, điều này không ngăn được cổ phiếu của hãng tăng 300% sau đó. Có lẽ đây là lý do để công ty có tỷ lệ vị trí ngắn cao nhất hiện nay.

Nói chung, dữ liệu trong bảng cho thấy tiềm năng phát triển của công ty; hơn nữa, miễn là nó đẩy các đối thủ ra khỏi thị trường, tiềm năng thu nhập của nó là rất lớn. Chẳng hạn, Intel đang thống trị thị trường bộ xử lý cho các trung tâm dữ liệu, nắm giữ 96% thị trường, trong khi AMD nắm giữ 3,4% còn lại; do đó, chiếm 10% thị trường sẽ mang lại sự gia tăng đáng kể thu nhập của công ty, dẫn đến tăng lợi nhuận ròng và giảm hệ số P / E.

Hiện tại, các nhà đầu tư tổ chức đang nắm giữ 72.59% cổ phiếu AMD, cao hơn 2.6% so với quý 2019 năm 3.2; Trong khi đó, cổ phần của nhà đầu tư vào NVIDIA đã giảm 67.7% trong ba tháng qua, hiện lên tới XNUMX%. Nó có thể là một sự trùng hợp ngẫu nhiên, nhưng các nhà đầu tư cũng có thể bị thu hút bởi các cổ phiếu AMD.

Chủ sở hữu tổ chứcThiết bị siêu nhỏ (AMD)NVIDIA
% Cổ phần sở hữu:72.5967,66
Số người nắm giữ:+ 986+ 1902
Tổng số cổ phần được tổ chức:787969222412064733
3 tháng thay đổi ròng:23413059-19804168
# Vị trí mới:143138
# Vị trí đóng:100152
# Vị trí tăng: 474834
# Vị trí giảm: 389722
# Người mua ròng: 85112

Phân tích công nghệ cổ phiếu AMD

Hiện tại, các cổ phiếu AMD đang giao dịch trong một xu hướng tăng gần mức tối đa lịch sử của họ. Điều này xác nhận sự quan tâm của nhà đầu tư đối với các cổ phiếu. Việc phá vỡ ngưỡng kháng cự tại 34.00 có thể kéo theo một làn sóng tăng trưởng khác, nhắm đến mức quan trọng về mặt tâm lý là 40.00 USD.

Phân tích công nghệ cổ phiếu AMD

Trong trường hợp thị trường chứng khoán bắt đầu giảm, cổ phiếu AMD cũng có thể giảm xuống mức hỗ trợ khoảng 25 USD. Ở các cấp độ này, các cổ phiếu sẽ trông rất hấp dẫn để đầu tư dài hạn.

Tổng kết

Các cổ phiếu AMD hiện có vẻ mạnh hơn các cổ phiếu của các đối thủ Intel và NVIDIA. Nếu các chỉ số chứng khoán giảm trở lại, nó sẽ tạo cơ hội tốt cho khoản đầu tư dài hạn vào chứng khoán AMD. Nếu các chỉ số vẫn như hiện tại, giá cổ phiếu rất có thể sẽ bắt đầu tăng từ mức hiện tại. Vấn đề ở đây là kỳ vọng rằng công ty sẽ quản lý để tăng sự hiện diện trên thị trường và thu nhập của nó. Báo cáo trong quý thứ ba sẽ là một xác nhận thực tế về kết quả của công ty, cho thấy liệu họ có thực sự xoay sở được trong cuộc cạnh tranh hay đó chỉ là một sự trùng hợp ngẫu nhiên.

Mở tài khoản giao dịch




Nhận xét

Bài viết trước

Khái niệm cơ bản về phân tích kỹ thuật để giao dịch Forex thành công

Để thành công trong giao dịch thị trường, bạn nên học cách phân tích và dự báo biến động giá. Giá thị trường bị ảnh hưởng bởi một loạt các yếu tố khác nhau, tất cả chúng ta thực sự không thể biết được. Một câu hỏi xuất hiện: trong trường hợp này, làm thế nào để dự báo trở nên khả thi? Câu hỏi này được trả lời bởi một trong những loại phân tích thị trường cơ bản và cần thiết nhất - phân tích kỹ thuật.

Tiếp theo

The Wolfe Waves: Mô tả và Chiến lược giao dịch

Trên thực tế, cấu trúc chuyển động giá này là một mô hình Wedge. Theo tác giả của phương pháp, một nhà giao dịch nên có các tính năng độc đáo của họ và sử dụng các công cụ giao dịch hiếm để khác biệt với những người chơi còn lại trên thị trường. Mẫu Wolfe Waves có thể cung cấp cho người giao dịch mới bắt đầu các chìa khóa để hiểu biết mới về hành vi thị trường. Tuy nhiên, như với bất kỳ chiến lược giao dịch hoặc công cụ kỹ thuật nào khác, cho dù lịch sử giao dịch của nó có thể thành công đến đâu, phần lớn phụ thuộc vào bàn tay của công cụ đó.