Quỹ giao dịch trao đổi và các loại của họ

Quỹ giao dịch trao đổi (ETF) là quỹ ủy thác đầu tư mà cổ phiếu được giao dịch trên sàn giao dịch. Một ETF chỉ số sao chép cấu trúc của chỉ số cơ bản của nó. Cổ phiếu ETF có sẵn cho các hoạt động giống như cổ phiếu bình thường trên bất kỳ sàn giao dịch nào. Đây là một trong những lợi thế của ETF: cổ phiếu của quỹ này có thể được giao dịch cả ngày miễn là giá của chúng thay đổi phù hợp với hành vi thị trường. Trên thực tế, cổ phiếu ETF là một loại chứng khoán mới cho phép mua toàn bộ danh mục cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ, v.v. Nếu chúng ta xem xét các chỉ số chứng khoán hàng đầu, chẳng hạn như Dow Jones, S&P 500 hoặc RTS, chúng ta sẽ thấy biểu đồ của họ thể hiện sự tăng trưởng ổn định trong nhiều năm, trong khi cổ phiếu của một số doanh nghiệp hoặc thậm chí chi nhánh cho thấy cả tăng và giảm.

ETF trên chỉ số S&P 500

Vì vậy, đối với các khoản đầu tư dài hạn và phân tán rủi ro, mua một chỉ số phù hợp hơn; Nhưng làm thế nào để chúng tôi làm điều này? Tập hợp một danh mục đầu tư của tất cả các cổ phiếu cấu thành chỉ số đòi hỏi một khoản tiền đáng kể (một số cổ phiếu khá đắt) và chi tiêu bổ sung cho các khoản phí. Ở đây, một quỹ ETF trên chỉ số mong muốn có thể giúp ích rất nhiều. Nó có tất cả các chứng khoán cần thiết theo đúng tỷ lệ, vì vậy để đầu tư, nó sẽ đủ để mua số lượng cổ phiếu ETF mong muốn. Ngưỡng vào sẽ là tối thiểu, và do đó sẽ là phí hoa hồng.

ETF đầu tiên xuất hiện ở Canada vào năm 1990, sau đó vào năm 1993 ở Mỹ đã xuất hiện ETF trên chỉ số S&P 500 phổ biến - Standard and Poor's 500 Depository Receipt (SPDR, mã SPY), còn được gọi là nhện giữa các nhà giao dịch. Sau đó, ETF đã trở nên phổ biến, lan rộng trên toàn thế giới. Có rất nhiều loại ETF; chúng ta sẽ thảo luận về những điều quan trọng nhất:

  • Chỉ số ETF sao chép các chỉ số phổ biến nhất trên thế giới, tạo cơ hội kiếm lợi nhuận từ sự tăng trưởng của họ.
  • Hàng hóa ETFs theo dõi biến động giá của các tài sản hàng hóa khác nhau: dầu, vàng, kim loại công nghiệp, điện, nông sản, v.v.
  • ETF trái phiếu hình thành danh mục đầu tư của trái phiếu từ các quốc gia và lĩnh vực công nghiệp khác nhau.
  • ETF ngành và công nghiệp chuyên về chứng khoán của các công ty tham gia vào một lĩnh vực công nghiệp.
  • Cổ tức quỹ ETF được định hướng tại các cổ phiếu của các công ty lớn mang lại thu nhập đáng kể từ cổ tức.
  • ETF đặc biệt đang tham gia vào việc mua tài sản cụ thể, chẳng hạn như quỹ bất động sản.
  • ETF nghịch đảo tăng khi giá của tài sản cơ bản giảm, cho phép kiếm tiền khi nó giảm.

Làm thế nào và ở đâu để giao dịch ETF?

ETF có thể được giao dịch theo nhiều cách. Nó có thể được giao dịch đầu cơ, trong ngày, trung hạn hoặc đầu tư dài hạn; ETF cũng có thể được sử dụng để phòng ngừa rủi ro. Tất cả mọi thứ phụ thuộc vào chiến lược giao dịch của bạn: để đầu tư dài hạn, phân tích cơ bản có vẻ tốt hơn, trong khi đầu cơ ngắn hạn đòi hỏi phân tích kỹ thuật.

Các quỹ ETF có tính thanh khoản tốt và biên độ hẹp lan tràn là những công cụ giao dịch tuyệt vời. Một trong những khoản có tính thanh khoản cao nhất là SPY — quỹ ETF trên chỉ số S&P 500; nó được giao dịch tích cực trên thị trường rộng lớn ở Hoa Kỳ; quỹ này cực kỳ phổ biến đối với các nhà giao dịch. Để giao dịch, bạn sẽ phải mở một tài khoản tại một công ty môi giới, cung cấp quyền truy cập vào ETF. Tiếp theo, thông qua một thiết bị đầu cuối giao dịch, bạn chọn một quỹ ETF và thực hiện giao dịch mua, giống như với bất kỳ công cụ giao dịch nào khác. Ví dụ: RoboForex cho phép giao dịch các quỹ ETF khác nhau thông qua Cổ phiếu RNhà giao dịch thiết bị đầu cuối.

Xem thêm  Làm thế nào để thực hiện đầu tư chứng khoán năng suất cao?
ETF trên chỉ số S&P 500

CFD vs ETF: giao dịch chủ động hoặc đầu tư thụ động

ETF chủ yếu là một công cụ cho các khoản đầu tư thụ động. Ý tưởng chính của đầu tư thụ động là thực hiện càng ít chuyển động càng tốt và tránh chạy trước thị trường. Một nhà đầu tư dài hạn không sử dụng đòn bẩy, không bán khống, không sử dụng các công cụ phái sinh như hợp đồng tương lai và quyền chọn. Chỉ cần chọn một ETF phù hợp, mua nó và giữ nó cho đến khi nhận được doanh thu theo kế hoạch là đủ; phí hoa hồng là tối thiểu và trên một số quỹ ETF, bạn thậm chí có thể nhận được cổ tức.

A CFD (Hợp đồng khác biệt) là một công cụ cận biên cho giao dịch đầu cơ ngắn hạn, chủ động hơn. Phí hoa hồng ở đây cao hơn một chút; đòn bẩy của 1:10 hoặc 1:20 thường được sử dụng. Ngoài ra, bạn sẽ phải trả chênh lệch (chênh lệch giữa giá mua và bán) và phí cho một cuộn qua. Nhờ đòn bẩy, cơ hội giao dịch của bạn được nâng cao - bạn có thể mua thêm cổ phiếu; Tuy nhiên, rủi ro cũng tăng lên. Bạn cần phải chú ý hơn đến thị trường, để học cách dự báo các biến động thị trường có thể - tất cả, công cụ này phù hợp với các nhà giao dịch hơn là cho các nhà đầu tư.

Ưu điểm và nhược điểm của ETF

Những ưu điểm như sau:

  • Dễ giao dịch và có sẵn;
  • Cơ cấu danh mục đầu tư minh bạch và rõ ràng;
  • Tiếp cận đầu tư vào các thị trường quốc tế khác nhau từ một tài khoản;
  • Khả năng tương thích với các chiến lược giao dịch khác nhau, thụ động ("mua và giữ") và hoạt động tương tự;
  • Ngưỡng ban đầu thấp - bạn có thể đầu tư khá ít tiền;
  • Tính thanh khoản cao - bạn luôn có thể mua và bán nhanh chóng;
  • Đa dạng hóa, khi mua một quỹ ETF là mua các công cụ có trong quỹ này.

Những nhược điểm, sau đó, sẽ là:

  • Phí giao dịch - ETF thu phí quản lý;
  • Sự gia tăng rủi ro có thể do sử dụng đòn bẩy;
  • Tính đồng nhất - điều quan trọng là phải hiểu cấu trúc của quỹ ETF của bạn để tránh đầu tư vào các công cụ tương tự và để đạt được mức độ đa dạng hóa cần thiết.

Nhìn chung, có nhiều lợi thế hơn nhược điểm, đặc biệt là so với các quỹ tương hỗ.

Các nhà cung cấp ETF lớn nhất

Thị trường ETF đang hoạt động, cạnh tranh và không ngừng phát triển. Đồng thời, có những nhà lãnh đạo rõ ràng; ví dụ, 80% toàn bộ doanh thu ETF ở Hoa Kỳ thuộc về 3 nhà cung cấp hàng đầu:

  • IShares ETF của BlackRock sở hữu loạt quỹ đầu tư lớn nhất iShares, được mua trong quá trình sáp nhập Nhà đầu tư toàn cầu Barclays năm 2009. Nó bao gồm hơn 500 quỹ và gần 650 tỷ đô la.
  • Vanguard ETF là một công ty, được thành lập vào năm 1975, hợp nhất khoảng 370 quỹ và nắm giữ hơn 5.8 đô la bi-a. Vanguard cung cấp cho các nhà đầu tư các quỹ ETF được quản lý tích cực; công ty cũng theo đuổi việc giảm chi phí cho các quỹ được quản lý thụ động. Tính năng đặc trưng của công ty là thuộc về quỹ riêng của mình.
  • SPDR ETF bởi các cố vấn toàn cầu của State Street là một công ty được thành lập vào năm 1972 và đề xuất hơn 100 ETF. Hầu hết chúng được gọi là quỹ SPDR. SPDR S&P 500 ETF (SPY) là ETF lâu đời nhất và lớn nhất sở hữu gần 125 tỷ đô la và chủ yếu được giao dịch trên toàn thế giới

Mở tài khoản giao dịch


Nguyên liệu được chuẩn bị bởi

Victor Gryazin

Đã giao dịch trên thị trường tài chính từ năm 2004. Kiến thức và kinh nghiệm mà anh ấy có được tạo thành phương pháp phân tích tài sản của riêng anh ấy, mà anh ấy rất vui khi được chia sẻ với thính giả của hội thảo trên web RoboForex.