Gazprom - Người ta có nên mong đợi một sự tăng trưởng mới sau khi bắt đầu điều chỉnh giảm dần không?

Lượt xem: xem 18
Thời gian đọc: 5 phút



Mùa hè trước, Gazprom cổ phiếu cho thấy một động lực đi lên tuyệt vời và cuối cùng đã phá vỡ kênh đi ngang nơi họ đã di chuyển trong vài năm. Từ quan điểm kỹ thuật, không có gì bất thường xảy ra: ngay khi giá rời khỏi kênh đi ngang, sự biến động đang tăng lên và chúng có thể dễ dàng bao phủ khoảng cách bằng với chiều rộng của kênh này theo hướng đột phá. Đây chính xác là những gì chúng ta đã thấy trong biểu đồ Gazprom

Tuy nhiên, những con bò đực không thể hỗ trợ xu hướng tăng trong một thời gian dài, vì vậy ngay bây giờ giá đang hồi phục từ vùng kháng cự gần 250. Nói chung, có một số tin tức tốt có thể giúp những con bò phá vỡ khu vực này và khắc phục trên nó . Trong trường hợp này, mục tiêu tăng giá sẽ ở mức 370. Nếu điều đó xảy ra, cổ phiếu có thể quay trở lại thời kỳ trước khủng hoảng của năm 2008.

Tích cực để tăng trưởng hơn nữa

Rất nhiều nhà đầu tư nhận thấy sự quan tâm của các nhà đầu tư nước ngoài đối với thị trường chứng khoán Nga: nó bị đánh giá thấp, nhưng có nhiều cơ hội tốt để tiếp tục xu hướng của năm 2019 trong năm nay. Các cổ phiếu đã tăng trưởng ngay cả tại thời điểm giảm lợi nhuận ròng của công ty, mất 27.7% nếu so với năm 2018.

Lợi nhuận của các giấy tờ quốc tế tương tự là khoảng 20%, trong khi những người Nga kiếm được lợi nhuận 7%. Ở đây, chúng ta đã chứng kiến ​​cả sự tăng trưởng của giá oi và chuyển động đi ngang, nhưng không có gì giảm mạnh, do đó thúc đẩy các nhà đầu tư mua cổ phiếu tại thời điểm kinh tế toàn cầu ổn định. Hơn nữa, ngay cả đồng Rúp Nga cũng tăng so với USD từ 61 lên 69.

Một thời điểm tích cực ở đây là chính sách cổ tức sửa đổi. Điều này có nghĩa là vào cuối năm 2021, các cổ đông có thể mong đợi lợi nhuận ròng 50% dưới dạng chi trả cổ tức. Tất nhiên, điều này sẽ có hiệu lực trong các giai đoạn nhưng có thể cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ cho chứng khoán của công ty.

Điều gì có thể là tiêu cực cho tăng trưởng?

Thị trường dầu giảm có thể gây ra rủi ro nghiêm trọng khi họ buộc phải điều chỉnh nhược điểm, có thể thấy trong vài ngày qua. Giá đã bật trở lại từ vùng kháng cự ở mức $ 71 và đạt mức hỗ trợ $ 55.85. Đột phá của khu vực này có thể đẩy giá xuống dưới để đạt $ 50.

Nếu gấu phá vỡ $ 50, chúng sẽ phá vỡ biên giới giảm giá của kênh đang tăng và kiểm tra $ 45. Tuy nhiên, nếu thị trường hồi phục từ $ 50 và những chú bò có thể giữ giá trên $ 55 một lần nữa, công cụ có thể tiếp tục phát triển với mục tiêu dự đoán là $ 85. Tháng 2020 năm 60 là khá tích cực khi giá dầu giảm và áp lực lên thị trường chứng khoán Nga. Hơn nữa, Ruble cũng phản ứng bằng sự phục hồi mạnh mẽ từ $ XNUMX.

Mùa đông này khá ấm áp và nhiều nhà phân tích đang nói về sự suy giảm nguồn cung khí đốt. Giá khí đốt tự nhiên cũng tiếp tục giảm: chúng rất gần với mức của năm 2016 và điều đó có thể gây áp lực lên giá cổ phiếu Gazprom. Tuy nhiên, từ quan điểm kỹ thuật, mức giảm hiện tại thấp hơn có thể buộc tăng trở lại và mục tiêu tiềm năng của phong trào này có thể ở mức 3.00.

Một thời điểm tiêu cực khác là sự giảm khuyến nghị từ Merrill Lynch. Các nhà phân tích khuyên nên nắm giữ cổ phiếu nhưng không đưa ra dự đoán nào về việc mua chúng. Trước hết, ước tính và khuyến nghị như vậy được đưa ra do kỳ vọng ngụ ý sự sụt giảm hơn nữa của giá khí trong suốt cả năm 2020.

Vâng, giá thực sự ở đây thấp. Tuy nhiên, sớm hơn một chút chúng ta đã nói về sự phục hồi có thể từ quan điểm kỹ thuật, nhưng phải có xác nhận trước khi chúng ta có thể giả định một sự tăng trưởng mới. Có thể, giá có thể giảm sâu hơn nhiều trước khi thị trường có thể đảo ngược. Thêm vào đó, các nhà phân tích nước ngoài đề cập đến một sự cải thiện đáng kể của cạnh tranh ở châu Âu và tăng cổ phiếu, một lần nữa do một mùa đông ấm áp. Một điều tiêu cực khác là sự mở rộng đáng kể của sản xuất khí lỏng.

Phân tích dài hạn cổ phiếu Gazprom

Nếu chúng ta nhìn vào biểu đồ hàng tuần, có một kênh đang tăng và giá đang đeo bám vào biên giới của nó ngay bây giờ. Như chúng ta có thể thấy, những con bò đực không đủ mạnh để đẩy giá vượt qua 280, do đó phá vỡ biên giới tăng của kênh và buộc tăng trưởng hơn nữa. Trong trường hợp này, giá có thể đã dễ dàng kiểm tra 360 hoặc thậm chí cao hơn. Có lẽ, đã có một số áp lực mạnh mẽ từ việc giá dầu giảm trong tháng XNUMX, cũng như sự bùng phát coronavirus mới của Trung Quốc

Đường trung bình động cũng cho thấy xu hướng tăng mạnh; chúng ta nên lưu ý rằng, Golden Golden Cross vào tháng 2019 năm 2008 là lần đầu tiên kể từ năm XNUMX. Đây có thể là một tín hiệu mạnh mẽ để tiếp tục xu hướng tăng dài hạn trong chứng khoán.

Một dòng hỗ trợ tốt có thể được tìm thấy gần 175-200. Như chúng ta có thể thấy, khu vực này có thể nhìn thấy rõ trên chính biểu đồ giá. Ngoài ra, nếu chúng ta chú ý đến đường xu hướng tăng tại RSI, chúng ta sẽ thấy rằng đường này chưa được thử nghiệm, điều đó có nghĩa là chúng ta có thể hy vọng cổ phiếu Gazprom sẽ giảm sâu hơn. Trước đó, chỉ báo RSI đã bắt đầu tăng trưởng. Như chúng ta có thể thấy, sau khi thử nghiệm, giá đã đảo ngược và phá vỡ kênh đi ngang. Đó là lý do tại sao các nhà giao dịch bảo thủ có thể sẽ chờ đợi sự điều chỉnh giảm dần tiếp tục và xem xét mở các vị trí dài chỉ gần khu vực hỗ trợ. Nếu giá phá vỡ 175, sự suy giảm sẽ tiếp tục và giá sẽ trở về mức thấp.

Phân tích trung hạn của cổ phiếu Gazprom

Trong biểu đồ hàng ngày, có một tiềm năng cho mô hình đảo chiều Head & Shoulders. Như chúng ta có thể thấy, có đỉnh của mẫu và vai trái của nó. Để hoàn thành mô hình, giá phải tăng trở lại và kiểm tra mức kháng cự tại 255. Chỉ sau đó, chúng ta có thể mong đợi công cụ tiếp tục giảm. Trong trường hợp này, mục tiêu giảm có thể ở mức 165. Một tín hiệu mạnh mẽ để xác nhận sự điều chỉnh giảm dần tiếp theo là sự phá vỡ đường xu hướng tăng tại RSI, ngụ ý sự suy giảm thấp hơn 175. Tuy nhiên, nhờ sự tăng trưởng đáng kể trước đó, tín hiệu này có thể không đủ cho thị trường Để hủy bỏ nó, chỉ báo RSI phải phá vỡ đường xu hướng lên trên và khắc phục tại đó.

Tuy nhiên, kịch bản tiêu cực này có thể không còn hiệu lực trong các skyrockets giá cổ phiếu và phá vỡ 280. Trong trường hợp này, mô hình đảo chiều sẽ bị hủy và công cụ có thể tiếp tục tăng trên 320. Đó là lý do tại sao trong ngắn hạn giá cũng được dự kiến để giảm và, như chúng ta có thể thấy, một khu vực hỗ trợ bảo thủ gần 175-165. Nếu những con bò đực có thể giữ khu vực này, các cổ phiếu có thể tiếp tục tăng trưởng ổn định.

Tất nhiên, chúng ta không nên loại trừ khả năng giá có thể chỉ hình thành một Tam giác thay vì mô hình đảo chiều. Tuy nhiên, ngay cả trong trường hợp này, điều rất quan trọng là thấy giá phá vỡ ngưỡng kháng cự, điều này sẽ xác nhận sự tăng trưởng hơn nữa.

Kết luận

Năm 2019, giá cổ phiếu Gazprom cho thấy sự tăng trưởng tốt, có lẽ nhờ tăng trưởng giá dầu và sự ổn định chung của đồng Rúp Nga, vốn cũng đang tăng. Ngay bây giờ, cả hai, ý tôi là dầu và RUR, đang giảm, do đó gây áp lực lên giá cổ phiếu Gazprom và thị trường chứng khoán Nga. Một mùa đông ấm áp và giá xăng giảm đang làm phần của họ. Một yếu tố tích cực có thể tạm thời hỗ trợ những chú bò là sự tăng trưởng của các khoản chi trả cổ tức từ công ty.

Từ quan điểm kỹ thuật, giá hiện đang phải đối mặt với một mức kháng cự mạnh. Nếu những con bò đực không giữ được mức hiện tại và giá tiếp tục giảm, công cụ có thể đạt và kiểm tra 175 trong tương lai gần nhất. khu vực này sẽ trông khá thú vị để phát triển hơn nữa. Đó là lý do tại sao chúng tôi có thể đồng ý với dự báo của Merrill Lynch và kết luận rằng các mức hiện tại không có triển vọng để tăng các vị trí dài. Có lẽ sẽ tốt hơn để đợi cho đến khi giá hoàn thành việc điều chỉnh giảm dần và chỉ sau khi bắt đầu tìm kiếm các tín hiệu mạnh để mua nhạc cụ.

Mở tài khoản giao dịch




Nhận xét

Bài viết trước

Chiến lược giao dịch là một cuộc cách mạng: Giao dịch hỗn loạn-2 của Bill Williams (phần 3)

Trong bài đăng này, tôi sẽ bắt đầu nói về phiên bản thứ hai của Trading Chaos của Bill Williams. Trong cuốn sách này, tác giả bán chạy nhất đã giới thiệu một thuật ngữ mới, TradeVesting, một sự kết hợp giữa giao dịch và đầu tư.

Tiếp theo

Một tuần trên thị trường (02/10 - 02/16): Nhận xét của Fed và ECB có thể là trọng tâm

Tuần thứ hai của tháng XNUMX sẽ mang đến một luồng thống kê được các nhà đầu tư biết đến nhưng sự chú ý có thể tập trung vào các bài phát biểu của người đứng đầu Fed và ngân hàng trung ương châu Âu. Cảm xúc của những người chơi thị trường gợi lên bởi tình huống coronavirus đang lắng xuống nhường chỗ cho các chất xúc tác khác.