Điều gì xảy ra với cổ phiếu Boeing? Chứng khoán Mỹ: Phân tích và Dự báo

Điều gì xảy ra với cổ phiếu Boeing? Phân tích và Dự báo

Lượt xem: xem 94
Thời gian đọc: 6 phút



Trong tháng 1 2020, Máy bay Boeing (NYSE: BA) đã lên kế hoạch đưa lên máy bay 737 MAX 8 trên mặt đất kể từ vụ tai nạn. Công ty đã thất bại, và bây giờ ý tưởng đã trở nên vô dụng.

Các coronavirus đã hạ cánh tất cả các máy bay chở khách, vì vậy các công ty không nghĩ đến việc mua máy bay mới mà là về cách sống sót cho đến khi kết thúc cuộc khủng hoảng và tránh phá sản.

Tình hình chèo thuyền và tin tức

Máy bay Boeing

Có ít đơn đặt hàng máy bay Boeing mới

Do cuộc khủng hoảng do COVID-19 gây ra, vào tháng 58, lần đầu tiên trong XNUMX năm qua, Boeing không nhận được đơn đặt hàng nào cả. Hơn nữa, các công ty bắt đầu gọi lại các đơn đặt hàng mà họ đã thực hiện.

Ví dụ, máy bay nhỏ nhất thế giới Avalon đã hủy 75 đơn đặt hàng Boeing 737 MAX, trị giá 8 tỷ USD cùng nhau. GOL Linhas Aereas Inteligentes Sa của Brazil đã hủy 39 đơn đặt hàng của cùng một máy bay; một số khách hàng chưa biết khác đã hủy thêm 35.

Do đó, các đơn đặt hàng ròng trong quý đầu tiên của năm 2020 lên tới -307 máy bay, tức là có nhiều đơn hàng bị hủy hơn so với thực hiện.

Cách ly ảnh hưởng đến Boeing

Cuộc khủng hoảng không chỉ ảnh hưởng đến các đơn đặt hàng mà còn cả nguồn cung máy bay giảm 3 lần. Trong quý đầu tiên của năm 2020, có 50 máy bay được giao cho khách hàng, trong khi trong cùng quý của năm trước, khách hàng nhận được 149 máy bay.

Boeing ký hợp đồng theo cách mà nếu khách hàng gọi lại đơn đặt hàng, họ phải hoàn trả các khoản lỗ của công ty; tuy nhiên, đại dịch làm cho đoạn văn về các sự kiện bất khả kháng bắt đầu có hiệu lực, được sử dụng rộng rãi bởi các khách hàng của Boeing, những người hủy đơn hàng mà không để lại hậu quả.

Tuy nhiên, có một điều tích cực cho Boeing trong tình huống này. Công ty hiện có thể thay đổi ngày cung cấp máy bay mới. Việc kiểm dịch làm cho việc sản xuất bị chậm lại. Kể từ đầu năm, 2800 nhân viên đã bị sa thải, và cơ sở sản xuất chính Puget Sound đã đóng cửa để kiểm dịch, do đó công ty hiện đang gặp khó khăn trong việc đáp ứng nhu cầu hiện tại vì nó không chỉ hoạt động trong phân khúc hành khách.

Hơn nữa, các máy bay 737 MAX 8 rắc rối không hoạt động trong 6 tháng và Boeing phải hoàn trả khoản lợi nhuận bị mất cho các công ty đã sử dụng máy bay, Hiện tại, cam kết này cũng bị hủy bỏ.

Tất nhiên, khi số lượng đơn đặt hàng giảm, công ty có thể điền vào kho của mình, và sau đó bán máy bay sẵn sàng khi nhu cầu phục hồi. Tuy nhiên, hoàn toàn có thể trong vài năm tới, khối lượng vận chuyển hành khách sẽ không đạt đến mức trước khủng hoảng. Do đó, các hãng hàng không có đủ máy bay để đáp ứng nhu cầu vận chuyển hàng không trong tương lai. Do đó, việc giảm các đơn đặt hàng trong phân khúc hành khách có thể tiếp tục, điều này sẽ gây ra tổn thất cho Boeing.

Đơn đặt hàng từ Bộ quốc phòng

Boeing sản xuất máy bay không chỉ cho hàng không dân dụng mà còn cho Bộ quốc phòng; Ngoài ra, nó sản xuất các vệ tinh thương mại và dân sự, và có vẻ như các phân khúc này sẽ cứu công ty. Tuy nhiên, mọi thứ không đơn giản.

Thứ nhất, ở đây, số lượng đơn đặt hàng cũng đang giảm. Thứ hai, kể từ đầu năm 2020, Boeing đã cung cấp cho 39 tàu không quân và không có vệ tinh. Nói cách khác, 50 vật tư dân sự đó nhiều hơn những gì Bộ Quốc phòng đã ra lệnh. Do đó, hàng không dân dụng đóng vai trò chính trong thu nhập của công ty.

Từ quan điểm này, mọi thứ thực sự tồi tệ cho công ty, vì vậy cổ phiếu của nó chỉ được bán. Tuy nhiên, huy chương cũng có mặt khác.

Là tất cả mọi thứ rất xấu cho công ty?

Trước hết, chúng ta hãy xem xét các đơn đặt hàng trên tổng thể, không trong một khoảng thời gian nhất định. Vào đầu năm 2020, nó đã có 5,428 đơn đặt hàng; trong quý đầu tiên, con số này giảm xuống còn 5,049, tức là mức giảm lên tới 7%, đây không phải là một con số tai hại.

Tiếp theo, do cuộc khủng hoảng, chính quyền Hoa Kỳ đã phát triển một số biện pháp hỗ trợ cho các công ty có ý nghĩa sống còn đối với sự an toàn của đất nước. Boeing là một trong những công ty như vậy. Giá trị tổng thể của khoản hỗ trợ lên tới 17 tỷ USD. Tuy nhiên, có những điều kiện để đáp ứng để nhận được hỗ trợ này. Đặc biệt, một điều kiện là giao một bộ phận của công ty dưới dạng cổ phiếu cho chính phủ liên bang Hoa Kỳ.

Cuối cùng, ban quản lý Boeing đã từ chối sự giúp đỡ như vậy: họ khăng khăng nhận được sự giúp đỡ mà không đáp ứng các điều kiện như vậy hoặc đơn giản là được ghi có theo bảo lãnh của chính phủ. Nếu không, họ sẽ độc lập tìm cách sống sót trong tình hình hiện tại.

Có phải mọi thứ đều tồi tệ đối với Boeing, nếu họ đủ khả năng để đưa ra những tuyên bố như vậy?

Tất nhiên, Quốc hội đã bực tức vì hành vi như vậy, nhưng Boeing có một hành lang mạnh mẽ trong Quốc hội, vì vậy rất có khả năng họ sẽ nhận được sự giúp đỡ về điều kiện của họ.

Do đó, chúng ta có thể kết luận rằng Boeing không ở bên bờ vực phá sản và các vấn đề tài chính của nó đã được phóng đại, do đó, khả năng cổ phiếu của hãng này sụt giảm thêm là không cao.

Phân tích biểu đồ cổ phiếu Boeing

Bây giờ, hãy để chúng tôi phân tích biểu đồ của cổ phiếu Boeing. Vào tháng 2019 năm 435, các cổ phiếu đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là 28.34 USD mỗi cổ phiếu. Đồng thời, công ty đã báo cáo thu nhập kỷ lục, lên tới 737 tỷ USD. Tháng sau, một vụ tai nạn máy bay Boeing 8 MAX 157 đã xảy ra, làm XNUMX người thiệt mạng.

Đây là một bước ngoặt cho công ty. Giá cổ phiếu bắt đầu đi xuống, với thu nhập của công ty trong một kéo. Các chuyến bay của Boeing 737 MAX 8 đã bị đình chỉ cho đến khi tìm ra lý do cho vụ tai nạn (hiện tại, các chuyến bay của máy bay này đều bị cấm). Đến tháng 2019 năm 45, thu nhập của công ty đã giảm 15.75%, đạt 28 tỷ USD, trong khi giá cổ phiếu đã giảm 315%, đạt mức XNUMX USD.

Sau đó, sự sụt giảm đã dừng lại, tức là các nhà đầu tư bao gồm các rủi ro trong tương lai từ chiếc máy bay rắc rối về giá, và trong khoảng 8 tháng, các cổ phiếu đã giao dịch trong khoảng từ 315 đến 385 USD, chờ đợi Boeing 737 MAX 8 trở lại.

Tuy nhiên, điều này không bao giờ xảy ra - thay vào đó, coronavirus xuất hiện, khiến ngành hàng không dân dụng bị đình trệ, ảnh hưởng đáng kể đến các hãng hàng không, và đến lượt họ, bắt đầu hủy bỏ đơn đặt hàng đã thực hiện. Vì vậy, các nhà đầu tư đã một lần nữa bao gồm trong giá cả rủi ro, lần này liên quan đến việc giảm số lượng đơn đặt hàng, thu nhập và lợi nhuận ròng.

Cuối cùng, làn sóng thứ hai của các rắc rối của công ty đã làm giảm giá cổ phiếu 72% và giá cổ phiếu giảm xuống 100 USD.

Phân tích công nghệ cổ phiếu Boeing (NYSE: BA)
Phân tích công nghệ cổ phiếu Boeing (NYSE: BA)

Bây giờ, chúng tôi có thể nói rằng tất cả các vấn đề chúng tôi biết được bao gồm trong giá. Nó có thể đi sâu hơn chỉ khi một số bề mặt thông tin tiêu cực hơn. Thông tin như vậy có thể là báo cáo hàng quý mà công ty sẽ trình bày vào ngày 29 tháng Tư.

Thu nhập của Boeing trong quý đầu tiên của năm 2020 được dự báo là 17.8 tỷ USD, và thật không may, trong quý thứ hai liên tiếp, công ty có thể bị thua lỗ.

Có hai cách để tình hình có thể phát triển:

  1. Thu nhập dự báo là nổi tiếng và được bao gồm trong giá, Nếu chúng bật ra tốt hơn dự kiến, chúng ta có thể thấy sự tăng trưởng nhanh chóng của giá cổ phiếu.
  2. Thu nhập thấp hơn dự báo, một cách tự nhiên, sẽ kéo theo giá cổ phiếu giảm thêm.

Tuy nhiên, tất cả những biến động này sẽ là ngắn hạn. Họ sẽ chỉ làm tăng sự biến động của các cổ phiếu, vì vậy tăng trưởng nhanh chóng có thể thay đổi cho một sự sụt giảm mạnh vào ngày hôm sau.

Về lâu dài, giá có thể thay đổi mạnh mẽ khi công ty nhận được đơn đặt hàng mới, hoặc Boeing 737 MAX 8 sẽ nhận được sự cho phép đối với các chuyến bay. Hiện tại, chúng tôi chỉ có thể chỉ định các khung mà các cổ phiếu sẽ được giao dịch trong tương lai gần nhất.

Giá thấp nhất của các cổ phiếu trong năm nay là 89 USD, sau đó các báo giá tăng mạnh lên 186 USD, rất có thể, bởi vì người bán đóng các vị trí ngắn. Do đó, 186 USD là mức kháng cự đối với cổ phiếu Boeing, trong khi 89 USD là mức hỗ trợ của họ. Nói cách khác, đây là những khung cho biến động giá cổ phiếu trong tương lai.

Phân tích công nghệ cổ phiếu Boeing (NYSE: BA)
Phân tích công nghệ cổ phiếu Boeing (NYSE: BA)

Rất có thể, chờ báo cáo, các cổ phiếu sẽ đạt 186 USD. Sau đó, mọi thứ sẽ phụ thuộc vào kết quả hàng quý.

Nếu bằng một phép màu nào đó, thu nhập hóa ra tốt hơn dự báo, chúng ta có thể thấy sự bứt phá của mức kháng cự này và tăng trưởng hơn nữa, có thể là tới 275 USD. Sau đó, chúng tôi có thể mong đợi trở lại 186 USD vì việc xuất bản báo cáo không giải quyết được bất kỳ vấn đề nào của công ty.

Một báo cáo hàng quý không tốt sẽ đòi hỏi phải trả lại 186 USD và giảm mạnh xuống 90-100 USD mỗi cổ phiếu.

Tổng kết

Không ai biết tình hình trên thị trường chứng khoán sẽ phát triển như thế nào, chúng ta chỉ có thể đoán và thời gian sẽ cho thấy ai đúng. Với tất cả những rắc rối, số lượng đơn đặt hàng trong Boeing sẽ giảm, kéo theo thu nhập của nó giảm xuống.

Tuy nhiên, hiện tại, con số này chỉ giảm 7% và thu nhập có thể sẽ giảm 23%, so với quý đầu tiên của năm 2019. Trong khi đó, các cổ phiếu đang giao dịch thấp hơn 65% so với mức cao nhất mọi thời đại, có nghĩa là trạng thái bán quá mức của các cổ phiếu. Vì vậy, khá có thể, giá sẽ bắt đầu khôi phục.

Việc ban lãnh đạo Boeing không sẵn lòng nhượng bộ chính phủ Mỹ để đổi lấy sự giúp đỡ tài chính là một bằng chứng gián tiếp cho thực tế rằng mọi thứ không tệ trong công ty như nó có vẻ. Vấn đề chính của Boeing là đưa Boeing 737 MAX 8 trở lại. Ngay khi họ giải quyết vấn đề, các cổ phiếu sẽ nhanh chóng đạt 300 USD.

Đầu tư vào chứng khoán Mỹ với RoboForex về các điều khoản thuận lợi! Cổ phiếu thực có thể được giao dịch trên nền tảng R Trader từ 0.0045 đô la mỗi cổ phiếu, với phí giao dịch tối thiểu là 0.25 đô la. Bạn cũng có thể thử kỹ năng giao dịch của mình trong Nền tảng R Trader trên tài khoản demo, chỉ cần đăng ký trên RoboForex.com và mở một tài khoản giao dịch.




Nhận xét

Bài viết trước

Giao dịch với chiến lược chữ thập vàng

Trong bài đánh giá này, chúng tôi sẽ thảo luận về một chiến lược giao dịch nổi tiếng được gọi là Golden Cross. Chiến lược đơn giản và hiệu quả này sử dụng hai Trung bình Di chuyển với các giai đoạn khác nhau.

Tiếp theo

Làm thế nào để sử dụng dao động tuyệt vời trong giao dịch. Tín hiệu chính

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ thảo luận về một chỉ số thú vị được gọi là Awesome Dao động. Nó được tạo ra và ban đầu được thêm vào chiến lược giao dịch của ông bởi một chuyên gia giao dịch nổi tiếng Bill Williams.