Cổ phiếu Facebook: Mua hay bán?

Cổ phiếu Facebook: Mua hay bán?

Lượt xem: 29
Thời gian đọc: 6 phút



Nó chỉ ra rằng 2.5 tỷ người trên toàn thế giới không thể sống mà không truy cập hồ sơ của họ trong các mạng xã hội ít nhất một lần một tháng. Hôm nay, chúng ta sẽ thảo luận Cổ phiếu Facebook và quan điểm của Công ty.

Facebook (NASDAQ: FB) là một mạng xã hội hiện có 2.5 tỷ người dùng hoạt động, những người truy cập hồ sơ của họ mỗi tháng. Công ty đã từng báo cáo sự gia tăng người dùng mỗi quý nhưng sau khi số lượng người dùng đăng ký vượt quá 2 tỷ người, tốc độ tăng giảm đáng kể: toàn bộ dân số Trái đất có thể không đăng ký trên Facebook vì không phải ai cũng có quyền truy cập Internet .

Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần xem một số thống kê chứng minh tiềm năng phát triển của công ty. Cuối cùng, quản lý của công ty, cụ thể là Mark Zuckerberg, đã quyết định cung cấp thông tin về người dùng hoạt động thay vì người dùng mới đăng ký, tức là số người truy cập trang của họ ít nhất một lần mỗi tháng.

Do đại dịch, nó là một quả bom. Trong khi vào tháng 2019 năm 1.66, số người đăng nhập vào mạng đạt 2020 tỷ người, đến cuối quý 2.5 năm XNUMX, con số này đã lên tới XNUMX tỷ người. Không có gì ngạc nhiên khi các cổ phiếu của Facebook đang giao dịch ở mức cao nhất mọi thời đại của họ.

Facebook có đạt đến đỉnh cao không?

Tuy nhiên, số lượng người dùng mới có giới hạn không bao giờ vượt quá.

Trong khi đó, số lượng người dùng hoạt động phụ thuộc vào tình hình thế giới, do đó nó sẽ thay đổi liên tục, tốt hơn và xấu hơn. Nói cách khác, số lượng người dùng hoạt động cũng đạt đến giới hạn và bị kẹt trong một phạm vi.

Trong tình huống của chúng tôi, các nhà đầu tư sẽ phản ứng với thông tin về người dùng tích cực tại thời điểm xuất bản duy nhất, điều này sẽ làm tăng sự biến động của các cổ phiếu nhưng không bao giờ tạo ra xu hướng dài hạn.

Một bằng chứng gián tiếp khác cho thấy công ty đã đạt đến đỉnh cao phát triển là số vụ kiện ngày càng tăng từ nhiều chính phủ khác nhau đã phạt Facebook và hạn chế hoạt động của họ trên lãnh thổ của họ, thực hiện các quy tắc làm việc mới.

Nợ ngày càng tăng cũng cho thấy sự tăng trưởng chậm lại của công ty. Facebook luôn có những khoản nợ rất nhỏ so với vốn tự có của mình; năm 2016, không có khoản nợ nào cả. Tuy nhiên, vào năm 2019, công ty bắt đầu nhận các khoản vay đột ngột: trong khi đầu năm 2019 không có nợ, đến cuối năm, họ đã đạt 9.5 tỷ USD.

Đối với Facebook, khoản nợ như vậy là siêu nhỏ. Tài sản của nó vượt quá 138 tỷ USD và bất kỳ nhà đầu tư nào cũng háo hức trở thành chủ nợ của nó. Tuy nhiên, vấn đề là ở nơi khác.

Nó cần những khoản vay để làm gì?

Tất nhiên, chúng ta có thể tìm thấy hàng ngàn lý do để thực hiện một bước như vậy; tuy nhiên, nếu chúng ta từ chối tất cả các lý do, một điều sẽ trở nên rõ ràng. Công ty đã đạt đến đỉnh cao và số tiền mà nó tạo ra không đủ cho các kế hoạch của ban quản lý.

Nhìn vào biểu đồ của lợi nhuận ròng. Sự tăng trưởng của nó đã dừng lại. Điều này khẳng định ý tưởng của tôi rằng công ty đã chậm phát triển.

Doanh thu Facebook
Doanh thu Facebook

Có nên bán cổ phiếu Facebook?

Có vẻ như đã đến lúc bán cổ phiếu Facebook hoặc mở các vị trí ngắn. Tuy nhiên, mọi thứ không đơn giản.

Việc quản lý từ lâu đã được chuẩn bị cho tình hình hiện tại. Năm 2014, Facebook bắt đầu mua các công ty đã trở nên phổ biến; hiện có 51 công ty con, bao gồm WhatsApp, Oculus và Instagram.

Quỹ đầu tư mạo hiểm Facebook

Năm nay, công ty đã có một bước tiến. Nó đã tạo ra một quỹ đầu tư mạo hiểm trị giá hàng triệu đô la để có được các công ty khởi nghiệp trước khi chúng trở nên phổ biến. Vào tháng XNUMX, ban quản lý thông báo rằng họ đã tìm được người quản lý quỹ; Tuy nhiên, họ chưa tiết lộ tên.

Tính toán rất đơn giản ở đây. Facebook dành rất nhiều cho M & A của các công ty công nghệ để tích hợp chúng vào hệ sinh thái của mình. Bạn có thể nhớ lại rằng Facebook đã chi 20 tỷ đô la cho việc mua Ứng dụng Whats và Instagram. Vâng, các công ty này đã xa các công ty khởi nghiệp và điều này là do chi phí cao của họ. Do đó, việc tính toán các khoản đầu tư vào liên doanh và phát triển hơn nữa trong hệ sinh thái Facebook sẽ có thể mang lại kết quả không chỉ về sự phát triển của các công ty công nghệ mới, mà còn về lợi nhuận tài chính từ sự gia tăng vốn hóa khởi nghiệp sau đó.

Cách tiếp cận như vậy có thể tiết kiệm hàng tỷ đô la mà Facebook chi cho việc mua các công ty đã phổ biến vì giá của chúng tăng nhanh. Ngoài ra, nó sẽ làm giảm sự chú ý không cần thiết của các tổ chức chống độc quyền vì việc sáp nhập ở giai đoạn đầu phát triển không cần phải có sự chấp thuận của họ.

Cửa hàng Facebook

Một nguồn thu nhập khác là các cửa hàng. Facebook hiện cho phép các công ty mở cửa hàng trên mạng Instagram và Facebook mà không cần thuê. Điều này sẽ làm giảm sự phụ thuộc của công ty vào thu nhập từ quảng cáo. Hiện tại, các nhà phân tích chỉ đang đánh giá lợi nhuận của một quyết định như vậy nhưng rõ ràng, trong đại dịch, điều này sẽ mang lại lợi nhuận đáng kể.

Dưới đây là các động lực cho sự phát triển trong tương lai của Facebook.

Tẩy chay Facebook và giảm chi phí của các nhà quảng cáo

Đương nhiên, Facebook có một số vấn đề cần giải quyết. Ví dụ: các nhà quảng cáo đang tẩy chay mạng lưới vì đã không loại bỏ twit của Trump về việc bắn những kẻ cướp bóc trong các cuộc biểu tình sau cái chết của George Floyd.

Các công ty khác giảm chi tiêu cho quảng cáo do đại dịch, điều này có thể dẫn đến giảm lợi nhuận trong quý thứ hai.

Báo cáo của Hoa Kỳ về số lượng người nhiễm COVID-19 đang gia tăng. Do đó, tại Texas và Florida, việc ra mắt các nhà máy đã bị hoãn lại. Trong tương lai gần nhất, một làn sóng phá sản của các doanh nghiệp nhỏ dự kiến. Ba tháng đã trôi qua kể từ khi thực hiện các biện pháp kiểm dịch, các doanh nghiệp đang hết tiền, nhưng không có kết thúc cho đại dịch, vì vậy phá sản là không thể tránh khỏi.

Tất cả điều này chắc chắn sẽ ảnh hưởng đến thu nhập của Facebook.

Những mặt mạnh của Facebook

Tuy nhiên, Facebook sở hữu 60 tỷ USD vốn miễn phí, điều này sẽ giúp họ sống sót qua thời kỳ khó khăn một cách dễ dàng. Hơn nữa, đây không phải là những rắc rối đầu tiên của công ty và các nhà đầu tư chỉ sử dụng tin tức tiêu cực để mua cổ phiếu Facebook với giá thấp hơn.

Với vụ bê bối xung quanh Cambridge Analytica năm 2018, cũng tương tự: giá cổ phiếu giảm xuống 150 từ 185 USD mỗi cổ phiếu nhưng vài tháng sau, các cổ phiếu được giao dịch trên mỗi 210 USD.

Tất nhiên, tình hình hiện tại là không thể so sánh với vụ bê bối xung quanh Cambridge Analytica. Tuy nhiên, hãy nhìn vào kết quả của Facebook trong quý đầu tiên: cả thu nhập và số lượng người dùng hoạt động đều tăng. Các cửa hàng được công ty tung ra trong mạng xã hội cũng sẽ mang lại lợi nhuận vì đại dịch làm cho thương mại trực tuyến phát triển.

Trong trường hợp xấu nhất, thu nhập sẽ giảm; ở mức tốt nhất, chúng sẽ vẫn ở mức hiện tại hoặc tăng trưởng. Dù sao, công ty sẽ tồn tại sự sụt giảm thu nhập nhờ tiền miễn phí. Ngoài ra, lưu ý rằng Facebook không trả cổ tức hoặc mua lại cổ phiếu của mình từ thị trường, điều này giúp tiết kiệm một khoản tiền đáng kể.

Phân tích giá cổ phiếu công nghệ Facebook

Các cổ phiếu Facebook hiện đang giao dịch trên mức Trung bình động 200 ngày, cho thấy xu hướng tăng. Tuy nhiên, mức giảm giá mới nhất cho thấy khả năng cao kiểm tra MA ở mức 200 USD mỗi cổ phiếu.

Mức này sẽ đóng vai trò là mức hỗ trợ cho giá, nơi bạn có thể thử mua cổ phiếu. Tuy nhiên, để hoàn toàn chắc chắn, hãy chờ giá bị trả khỏi mức.

Phân tích giá cổ phiếu công nghệ Facebook
Phân tích giá cổ phiếu công nghệ Facebook

Nếu 200.00 USD bị phá vỡ, hỗ trợ tiếp theo sẽ ở mức 190.00 USD.

Tổng kết

Nhìn chung, tôi xem các cổ phiếu của Facebook như một cơ hội để đầu cơ với thời gian đầu tư từ vài tuần đến vài tháng. Công ty không trả cổ tức, vì vậy lợi nhuận duy nhất được tạo ra bởi sự tăng trưởng của giá cổ phiếu.

Mức cao mà cổ phiếu đang giao dịch được hình thành vào năm 2018. TWITTER (NYSE: TWTR) cũng không trả cổ tức và các cổ phiếu của mạng xã hội này hiện đang giao dịch dưới mức cao nhất của năm 2018.

So sánh cổ phiếu Facebook với, giả sử, cổ phiếu của Táo (NASDAQ: AAPL), vốn trả cổ tức, cổ phiếu Apple đang giao dịch cao hơn 132 USD so với mức cao của năm 2018. Điều này có nghĩa là cổ phiếu Apple nên được giữ ngay cả khi chúng không tăng trưởng. Với cổ phiếu Facebook, mọi thứ đã khác.

Khi công ty đang phát triển, cổ phiếu của nó không ngừng tăng giá. Đến nay, đã hình thành một phạm vi từ 140 đến 220 USD mỗi cổ phiếu, trong đó các cổ phiếu đã được giao dịch trong hai năm qua.

Vì vậy, chỉ có những chiến thuật sau: mua càng gần biên giới dưới của phạm vi càng tốt và lấy lợi nhuận ở biên trên của phạm vi.

Tuy nhiên, nếu bạn sẵn sàng mạo hiểm, hãy tin tưởng vào các cửa hàng trên Facebook. Họ có thể trở thành động lực tăng trưởng thu nhập của công ty, tạo ra xu hướng tăng dài hạn trong giá cổ phiếu.




Nhận xét

Bài viết trước

Mô hình biểu đồ kim cương: Hình thành đồ họa đảo ngược giao dịch

Hôm nay, chúng ta sẽ làm quen với một mô hình phân tích công nghệ được gọi là Diamond. So với các mẫu phân tích công nghệ khác, mẫu Kim cương xuất hiện khá hiếm trên biểu đồ.

Tiếp theo

Sử dụng chỉ số tin tức FFcal trong giao dịch

Trong bài đánh giá này, chúng tôi sẽ làm quen với một chỉ số tin tức hữu ích FFcal. Nó kéo theo việc xuất bản các tin tức quan trọng và phản ánh chúng trực tiếp trên biểu đồ giá.