Lufax IPO: Tín dụng trực tuyến và quản lý tiền theo cách của Trung Quốc

Lufax IPO: Tín dụng trực tuyến và quản lý tiền theo cách của Trung Quốc

Lượt xem: xem 348
Thời gian đọc: 5 phút



Sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, phân khúc công nghệ tài chính đã phát triển mạnh mẽ. Tên của ngành được rút ngắn thành fintech; thuật ngữ ô tô này mô tả các công ty giới thiệu các giải pháp công nghệ tiên tiến vào thế giới tài chính (ngân hàng Internet, cố vấn robot, bankID, v.v.).

PingAn Insurance, công ty bảo hiểm lớn nhất của Trung Quốc, bắt đầu làm việc trong lĩnh vực này từ năm 2005. Ngay năm đó, nó được thành lập Lufax Holding Ltd. Với trụ sở chính tại trung tâm tài chính lớn nhất thế giới - Thượng Hải.

Lufax

Vào ngày 28 tháng 2020 năm 15, đúng XNUMX năm sau khi thành lập, Lufax đã đăng ký IPO. Nó đã chọn sàn giao dịch NYSE, nơi nó được đánh dấu LU.

Thật không may, ban lãnh đạo đã phải tạm dừng quá trình vì Mỹ một lần nữa đe dọa áp đặt các biện pháp trừng phạt đối với các công ty Trung Quốc - chẳng hạn như cấm họ tham gia thị trường vốn và IPO. Tranh cãi chính trị lắng xuống và vào ngày 7 tháng 2020 năm 100, Lufax nộp đơn lên SEC, với hy vọng thu hút được XNUMX triệu USD trong đợt IPO.

Đây là số tiền tối thiểu cho một ứng dụng, đó là lý do tại sao tôi cho rằng công ty sẽ thu hút được khoảng 2 hoặc 3 tỷ USD. Hiện vẫn chưa rõ ngày chính xác của đợt IPO, nhưng theo nguồn tin của Wall Street Journal, nó sẽ diễn ra vào tháng XNUMX.

Chúng ta hãy thảo luận về mô hình kinh doanh đã khiến công ty này trở thành một trong những công ty hàng đầu Trung Quốc về cho vay bán lẻ.

Mô hình kinh doanh Lufax

Sứ mệnh của Lufax là làm cho hoạt động cho vay bán lẻ và quản lý tiền dễ dàng hơn, hiệu quả hơn và đáng tin cậy hơn. Công bằng mà nói, công ty đã làm được rất nhiều. Ví dụ: Lufax đã trở thành công ty đầu tiên trên thị trường tài chính giới thiệu giải pháp blockchain để xác minh danh tính của khách hàng và kiểm soát các giao dịch giữa chủ nợ và con nợ.

Hoạt động kinh doanh của công ty có thể được chia thành hai phần: cho vay bán lẻ và quản lý tiền. Đại khái, nó trông như sau:

Lufax business model
Mô hình kinh doanh Lufax

Tín dụng

Các khách hàng của công ty có một tài khoản chung cung cấp tín dụng và quản lý tiền.
Đối với các khoản cho vay, Lufax tập trung vào các doanh nghiệp vừa và nhỏ - phân khúc tăng trưởng trung bình 25% một năm ở Trung Quốc. Các doanh nghiệp như vậy thường có nhu cầu cấp thiết về các khoản vay để phát triển nhưng không thể cung cấp sự đảm bảo mà các ngân hàng yêu cầu từ họ. Đây là lý do thông thường để các doanh nghiệp này vay vốn với điều kiện không có lãi.

Nền tảng Lufax cho phép gửi đơn đăng ký cho hơn 50 tổ chức tài chính cùng một lúc và chọn ưu đãi tối ưu. Tài khoản chung cho phép bộ phận tiếp thị lựa chọn các sản phẩm phù hợp với khách hàng một cách hiệu quả hơn.

Vào ngày 30 tháng 2020 năm 13.4, đã có 2.8 triệu người cho vay đăng ký tham gia chương trình. Vào ngày nộp đơn xin IPO, chỉ có XNUMX% các khoản vay là rắc rối.

Quản lý tiền bạc

Lượng cầu dịch vụ đầu tư tồn đọng ở Trung Quốc lên tới hơn 50%. Những người chơi chính của phân khúc bắt đầu định giá nhu cầu của một nhà đầu tư cá nhân đối với sản phẩm chỉ cách đây ba năm.

Giải pháp của Lufax là tư vấn robo sử dụng các công nghệ tiên tiến nhất của trí tuệ nhân tạo (AI). Trên một nền tảng, nó tập trung các đề nghị của 400 công ty quản lý cùng một lúc, do đó, cấp quyền truy cập vào hơn 8,000 tài sản. Điều này cho phép hình thành các danh mục đầu tư năng động tối ưu hóa cấu trúc định kỳ theo các điều kiện thị trường thay đổi liên tục. Nói cách khác, các công ty mua các tài sản có triển vọng và thoát khỏi các khoản đầu tư thua lỗ ngay lúc đó.

Tiếp thị

Chiến lược tiếp thị làm nền tảng cho mô hình kinh doanh dựa trên ba con cá voi: KYP (Biết sản phẩm của bạn), KYB (Biết doanh nghiệp của bạn), KYC (Biết khách hàng của bạn). Ngoài ra, Lufax làm việc với khách hàng, không chỉ trực tuyến mà còn ngoại tuyến. Đây là một lợi thế nghiêm trọng trong việc cạnh tranh với các công ty fintech khác chỉ hoạt động trên Internet và chịu sự chuyển đổi ứng dụng thấp từ các nhà đầu tư lớn. Khi khách hàng đầu tư một số tiền lớn, họ khao khát được liên hệ trực tiếp với người quản lý và công ty của họ.

Một mặt mạnh khác của Lufax là tích hợp toàn diện trong hệ sinh thái Ping An, giúp nó tiếp cận trực tiếp với 210 triệu khách hàng của công ty bảo hiểm lớn nhất Trung Quốc. Điều này làm cho hoạt động tài chính của công ty rất ấn tượng.

Hiệu suất tài chính và quan điểm thị trường

Lufax Financial performance

Vào ngày 30/2020/74, khối lượng các khoản vay mà Lufax đưa ra đã lên tới 13.4 tỷ USD. 69 triệu khách hàng được vay, và mức tăng trưởng của mảng tín dụng cho doanh nghiệp nhỏ tăng 50% so với kỳ trước. Lufax làm việc với hơn XNUMX đối tác trong lĩnh vực cho vay bán lẻ.

Vào ngày 30 tháng 2020 năm 53, công ty quản lý 12.8 tỷ USD tài sản của khách hàng. Nó phục vụ 400 triệu nhà đầu tư đang hoạt động, cung cấp cho họ hơn XNUMX sản phẩm đầu tư tùy thuộc vào kỳ vọng và khả năng chấp nhận rủi ro của họ. Dưới đây là kết quả hoạt động của công ty dựa trên báo cáo lãi lỗ:

Lufax IPO: Financial performance
Lufax IPO: Hiệu quả tài chính

Trong 12 tháng qua, doanh thu của công ty lên tới 7. 4 tỷ USD. Vào ngày 30 tháng 2020 năm 1.03, lợi nhuận ròng là 2019 tỷ USD. Trong cùng kỳ năm 1.09, kết quả là 19 tỷ USD - năm nay, khối lượng các khoản thanh toán quá hạn đã tăng do COVID-12. Vào ngày báo cáo, lợi nhuận ròng của 1.91 tháng qua lên tới 25.8 tỷ USD, tức là lợi nhuận của doanh nghiệp là XNUMX%.

Trung Quốc là trung tâm tài chính lớn thứ hai trên thế giới. Trong năm 2014-2019, thị trường tín dụng dành cho doanh nghiệp nhỏ đã tăng lên 6.1 nghìn tỷ USD, với mức tăng trưởng trung bình hàng năm là 14.3%. Sau đó, các chuyên gia dự báo tốc độ tăng trưởng sẽ giảm xuống 12.2% hàng năm, và vào năm 2024, thị trường sẽ lên tới 8.7 nghìn tỷ USD. Nhu cầu chung của các doanh nghiệp nhỏ trong cùng năm sẽ đạt 13.5 nghìn tỷ USD.

Do đó, nhu cầu tồn đọng sẽ lên đến hơn 5 nghìn tỷ USD, điều này sẽ mang lại cho Lufax cơ hội phát triển rộng lớn, ngay cả khi nó chỉ hoạt động trong phạm vi Trung Quốc.

Đối với ngắn hạn 1-2 năm, mục tiêu của Lufax trùng với chính sách kinh tế của chính phủ Trung Quốc nhằm tăng cường tín dụng cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ.

Các quan điểm về IPO của Lufax

Bảo lãnh phát hành là các ngân hàng đầu tư hàng đầu của Trung Quốc, Hồng Kông và Hoa Kỳ:

Lufax IPO perspectives
Lufax IPO: bảo lãnh phát hành

Do rủi ro chính trị, IPO đã bị dời lại thời gian; tuy nhiên, trước cuộc bầu cử, chính quyền của Trump không chắc sẽ bắt đầu một cuộc xung đột khác với CPR, vì vậy tôi tin rằng IPO và các giao dịch tiếp theo trên sàn giao dịch sẽ bắt đầu vào tháng 2 hoặc đầu tháng 10. Số tiền thu hút được sẽ lên tới ít nhất XNUMX tỷ USD, không phải là XNUMX triệu USD tượng trưng như hiện nay.

Vốn hóa của công ty, so với doanh thu hàng năm, hiện là 75-80 tỷ USD. Đánh giá về tiềm năng thị trường, đến năm 2024 có thể đạt 160-180 tỷ USD. Hơn nữa, Lufax đã tạo ra lợi nhuận ròng, điều này hứa hẹn sẽ có cổ tức về lâu dài. Do đó, mức tăng so với giá hiện tại đến năm 2024 sẽ lên tới 100-125%.

Tôi khuyên bạn nên mua cổ phiếu của công ty này và đưa chúng vào danh mục của các công ty đang phát triển nhanh.

Đầu tư vào chứng khoán Mỹ với RoboForex với các điều khoản có lợi! Cổ phiếu thực có thể được giao dịch trên nền tảng R Trader từ 0.0045 đô la cho mỗi cổ phiếu, với phí giao dịch tối thiểu là 0.25 đô la. Bạn cũng có thể thử các kỹ năng giao dịch của mình trong Nền tảng R Trader trên tài khoản demo, chỉ cần đăng ký trên RoboForex.com và mở một tài khoản giao dịch.




Nhận xét

Bài viết trước

Một tuần trên thị trường (10/19 - 10/26): Số liệu thống kê, tỷ giá và lặp lại

Trong tuần mới của tháng XNUMX, thị trường vốn sẽ theo dõi cuộc chạy đua bầu cử ở Mỹ và sẽ chú ý đến quyết định của CB Nga về lãi suất.

Tiếp theo

Nếu Biden giành chiến thắng tiếp theo, lợi nhuận năng lượng của Era sẽ tăng

NextEra Energy là công ty hàng đầu trong lĩnh vực năng lượng sạch. Nó tạo ra 45,900 megawatt điện và quản lý các công ty con như Florida Power & Light, NextEra Energy Resources, NextEra Energy Partners và NextEra Energy Services.