Cách đầu tư vào trái phiếu: Thông tin chung

Cách đầu tư vào trái phiếu: Thông tin chung

Lượt xem: xem 37
Thời gian đọc: 4 phút



Trong phần tổng quan này, chúng ta sẽ thảo luận về một công cụ đầu tư phổ biến như trái phiếu. Các nhà đầu tư sử dụng trái phiếu để bảo toàn và tăng vốn của họ.

Trái phiếu là gì?

Trái phiếu là gì?

Một trái phiếu là một khoản bảo đảm bằng nợ với doanh thu cố định, được nhà nước hoặc các công ty sử dụng để thu hút tiền bằng cách vay từ các nhà đầu tư (quỹ, công ty hoặc cá nhân). Trái phiếu thường được phát hành để huy động tiền cho các dự án nhất định. Về bản chất, trái phiếu là một hợp đồng tín dụng trong một thời hạn nhất định với quy mô lãi suất cố định.

Mua trái phiếu, nhà đầu tư cung cấp cho người phát hành trái phiếu một khoản tiền nhất định mà sau này công ty sẽ sử dụng. Đổi lại, công ty phát hành sẽ trả một khoản lãi nhất định cho số tiền này trong một khoảng thời gian nhất định, và khi kết thúc, sẽ trả lại toàn bộ số tiền. Không giống như cổ đông, trái chủ thường không có cổ phần trong công ty, không có quyền tham gia biểu quyết của cổ đông hoặc nhận cổ tức.

Một số trái phiếu được đánh giá bởi các cơ quan, chẳng hạn như Moody's, Standard & Poor's, để giúp các nhà đầu tư quyết định về chất lượng của chúng. Xếp hạng như vậy được sử dụng để ước tính xác suất trả lại số tiền đã vay. Thông thường, xếp hạng trái phiếu gồm hai loại: xếp hạng tín nhiệm (độ tin cậy) và xếp hạng khả năng sinh lời.

Đặc điểm chính của trái phiếu

Các đặc điểm chính của trái phiếu là:

  • Thời điểm trưởng thành: là ngày mà người phát hành phải trả lại số tiền đã vay. Thời hạn có thể thay đổi từ một đến ba mươi năm.
  • Tiền gốc hoặc mệnh giá là số tiền sẽ được thanh toán cho nhà đầu tư trước Thời điểm đáo hạn. Nó có thể được trả theo từng phần.
  • Coupon là doanh thu mà nhà đầu tư nhận được. Nó có thể được cố định hoặc nổi. Thông thường, tiền lãi được trả theo lịch trình.

Thông thường, có hai loại thị trường cho trái phiếu - sơ cấp và thứ cấp:

  • Thị trường sơ cấp là nơi mà công ty phát hành bán trái phiếu của họ.
  • Thị trường thứ cấp xuất hiện muộn hơn khi các nhà đầu tư bắt đầu bán trái phiếu của họ cho các nhà đầu tư khác. Giá trái phiếu trên thị trường thứ cấp thay đổi tùy thuộc vào cung và cầu, lãi suất và lạm phát, cũng như bao nhiêu lần thanh toán Coupon và thời gian còn lại cho đến Thời điểm đáo hạn.

Tổng doanh thu từ trái phiếu bao gồm hai phần: doanh thu phiếu giảm giá (từ tiền lãi đã trả) và chiết khấu doanh thu (từ chênh lệch giữa số tiền mua trái phiếu và số tiền mua lại).

Có những loại trái phiếu nào?

Có những loại trái phiếu nào?
  • Trái phiếu công ty là các công cụ nợ do một công ty phát hành để thu hút vốn phát triển, nghiên cứu hoặc giới thiệu các phát minh. Tiền lãi nhận được từ trái phiếu doanh nghiệp phải chịu thuế. Đồng thời, lãi suất đối với trái phiếu công ty thường cao hơn so với trái phiếu địa phương hoặc tiểu bang.
  • Trái phiếu đô thị (địa phương) được phát hành bởi các thành phố, thị xã, khu vực, vv để tập hợp tiền cho các dự án công cộng, chẳng hạn như xây dựng trường học, bệnh viện, đường xá, vv Không giống như trái phiếu doanh nghiệp, lãi suất trái phiếu địa phương không phải chịu thuế.
  • Trái phiếu nhà nước (kho bạc) được cấp bởi chính phủ của một quốc gia. Miễn là chúng được bảo đảm đầy đủ bởi chính phủ, chúng được coi là trái phiếu đáng tin cậy nhất. Tuy nhiên, lãi suất trái phiếu nhà nước thấp hơn nhiều so với lãi suất trái phiếu doanh nghiệp.

Ưu điểm và nhược điểm của trái phiếu

Lợi thế của cổ phiếu là:

  • Tiết kiệm vốn. Trái phiếu có xếp hạng cao là một công cụ đáng tin cậy hơn cổ phiếu. Chúng ít bị rủi ro thị trường hơn và giúp các nhà đầu tư tiết kiệm vốn.
  • Doanh thu ổn định. Trái phiếu cung cấp doanh thu cố định nhận được theo lịch trình dưới dạng Phiếu thưởng.
  • Đa dạng hóa. Đầu tư vào trái phiếu, cổ phiếu hoặc các tài sản khác sẽ giúp tạo ra một danh mục đầu tư cân bằng - sinh lời và ổn định.

Những hạn chế sẽ là:

  • Khả năng sinh lời tương đối thấp. Trái phiếu đáng tin cậy hơn nhưng ít sinh lời hơn cổ phiếu hoặc các công cụ tài chính khác. Nếu mức lạm phát cao hơn doanh thu Coupon mà nhà đầu tư nhận được thì sức mua vốn của họ sẽ giảm.
  • Rủi ro khi thay đổi lãi suất. Khi lãi suất của các ngân hàng Trung ương tăng, giá trái phiếu giảm, và trái phiếu bạn đang nắm giữ cũng có thể giảm giá. Sự biến động của lãi suất là nguyên nhân chính gây bất ổn trên thị trường trái phiếu.
  • Tín dụng hoặc đầu tư, rủi ro là rủi ro mà công ty phát hành sẽ không trả lại số tiền đã vay. Rủi ro tín dụng gia tăng là đặc điểm của các trái phiếu sinh lời được xếp hạng thấp.

Lời khuyên về việc đầu tư vào trái phiếu

Lời khuyên về việc đầu tư vào trái phiếu
  1. Kiểm tra thời gian đáo hạn, tức là ngày mà các khoản đầu tư của bạn sẽ quay trở lại hoàn toàn với bạn. Trước khi mua trái phiếu, hãy cân nhắc xem bạn sẵn sàng đầu tư vào kỳ hạn nào.
  2. Kiểm tra xếp hạng của trái phiếu. Xếp hạng thể hiện mức độ đáng tin cậy của họ. Xếp hạng càng thấp, rủi ro vỡ nợ càng cao - bạn có thể mất các khoản đầu tư của mình. AAA là xếp hạng cao nhất (theo hệ thống của Standard & Poor). Trái phiếu có xếp hạng C trở xuống được coi là không đáng tin cậy, có nguy cơ vỡ nợ cao.
  3. Nghiên cứu hồ sơ dịch vụ của tổ chức phát hành. Một số lịch sử của công ty có thể hữu ích khi bạn quyết định có nên đầu tư vào công ty hay không.
  4. Chọn một nhà môi giới đáng tin cậy. Đảm bảo rằng nó có giấy phép và có thể được tìm thấy trong xếp hạng đặc biệt của các nhà môi giới.
  5. Quyết tâm về mức độ bạn sẵn sàng mạo hiểm. Trái phiếu có xếp hạng thấp hơn thường cho thấy khả năng sinh lời cao hơn được giải thích bởi mức độ rủi ro cao. Trái phiếu đáng tin cậy hơn mang lại lợi nhuận thấp hơn. Cố gắng tìm giá trị trung bình vàng.
  6. Làm cho cách tiếp cận của bạn cân bằng. Trái phiếu có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn và cân bằng các khoản đầu tư vào cổ phiếu và các tài sản khác.
  7. Nghiên cứu phí hoa hồng và các chi phí khác. Nếu bạn đầu tư vào quỹ trái phiếu, hãy kiểm tra phí và các loại trái phiếu hiện có trong quỹ.

Bottom line

Trái phiếu là một công cụ đáng tin cậy của thị trường tài chính với khả năng sinh lời vừa phải. Thông thường, các nhà đầu tư sử dụng trái phiếu để cân bằng danh mục đầu tư của họ bao gồm trái phiếu, cổ phiếu, tiền tệ và các tài sản khác. Học cách giao dịch trái phiếu sẽ giúp một nhà đầu tư khéo léo tiết kiệm và tăng vốn của họ.




Nhận xét

Bài viết trước

Tại sao American Airlines thực hiện SPO?

Vào đầu tháng XNUMX, người ta biết rằng American Airlines (NASDAQ: AAL) đang thực hiện một SPO. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu ý nghĩa của nó và cách nó có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu.

Tiếp theo

Làm thế nào để đầu tư vào REITs?

Bây giờ tôi sẽ nói về REIT (Quỹ đầu tư bất động sản). Các ủy thác như vậy được xây dựng hoặc mua bất động sản và sau đó, cho vay mua nhà, chia sẻ lợi nhuận với các nhà đầu tư.