Làm thế nào để giao dịch bằng cách trở lại mức trung bình

Làm thế nào để giao dịch bằng cách trở lại mức trung bình

Lượt xem: xem 33
Thời gian đọc: 4 phút



Trong bài viết này, chúng tôi sẽ xem xét một chiến lược giao dịch phổ biến được gọi là Tỷ lệ hoàn vốn. Ý tưởng của chiến lược này là sau một sự sai lệch nghiêm trọng (tăng trưởng hoặc suy giảm), giá có xu hướng quay trở lại mức trung bình của nó.

Chiến lược dựa trên điều gì?

Chiến lược dựa trên một khái niệm thống kê phổ biến Hồi quy theo hướng trung bình. Lý thuyết này, được lên tiếng bởi nhà thống kê Francis Galton, các trạng thái rằng độ lệch cực hạn thường được theo sau bởi hồi quy về giá trị bình thường. Galton ủng hộ lý thuyết của mình bằng một số nghiên cứu về các đặc điểm vật lý của con người.

Trong thế giới tài chính, Trở lại mức trung bình giả định rằng giá của một tài sản (hoặc khả năng sinh lời) có xu hướng bình thường hóa theo thời gian. Khi giá thị trường hiện tại cao hơn mức trung bình, chúng tôi kỳ vọng giá sẽ giảm trong tương lai, và khi giá dưới mức trung bình, chúng tôi chờ nó tăng lên. Nói cách khác, chiến lược này dựa trên kỳ vọng rằng sau một độ lệch nhất định so với mức trung bình, giá sẽ quay trở lại mức đó.

Khái niệm về Tỷ suất sinh lợi trung bình đã sinh ra một loạt các chiến lược kinh doanh được sử dụng cho tất cả các loại nhạc cụ. Độ lệch của giá so với giá trị trung bình thường được hiển thị bằng nhiều chỉ số kỹ thuật.

Ưu điểm và nhược điểm của chiến lược

Giống như bất kỳ chiến lược nào khác, chiến lược Lợi tức Trung bình có những ưu điểm và nhược điểm của nó.

Những ưu điểm là:

  • chiến lược hoạt động tốt trong tương lai khi không có xu hướng tăng hoặc giảm rõ ràng trên thị trường;
  • nó cung cấp rất nhiều cơ hội giao dịch. Thông thường, thị trường hợp thời trong khoảng 30% thời gian, trong khi 70% thời gian nó đang củng cố bằng cách nào đó, điều này hoàn hảo cho chiến lược;
  • các vị trí được giữ trong thời gian ngắn, không giống như trong các chiến lược xu hướng.

Những hạn chế là:

  • khi thị trường thể hiện một xu hướng mạnh, chiến lược báo hiệu chống lại nó, điều này có thể dẫn đến thua lỗ nếu xu hướng tiếp tục mà không có sự điều chỉnh và không bao giờ trở lại giá trị trung bình;
  • lợi nhuận trên mỗi giao dịch nhỏ hơn trong chiến lược xu hướng;
  • chiến lược không tính đến thông tin mới có thể thay đổi ước tính dài hạn của công cụ. Ví dụ, nếu một công ty phá sản, cổ phiếu của họ có thể giảm và không bao giờ trở lại mức giá trung bình.

Dụng cụ phù hợp

Để đưa ra các tín hiệu, chiến lược Return to Average sử dụng các chỉ báo xu hướng, bộ dao động và sự kết hợp của chúng. Các bộ dao động như RSI or Stochastic giúp xem liệu nhạc cụ có mua quá mức hoặc bán quá mức. Họ có thể đề xuất các mức đầu vào khi giao dịch của bạn nhắm đến sự đảo ngược về mức trung bình.

Các chỉ báo xu hướng cho thấy trạng thái hiện tại của thị trường - cho dù nó có hợp thời hay không bằng phẳng. Các chỉ báo xu hướng phổ biến nhất rất đa dạng Moving Averages và các chỉ số phức tạp trên cơ sở của chúng. Họ đánh giá xu hướng hiện tại và giá đã đi xa mức trung bình bao nhiêu; họ cũng đề xuất các mức để thu lợi nhuận. Ví dụ, MA (200) có thể đóng vai trò là một mốc dài hạn.

Trở về mức trung bình - MA (200)

Ví dụ về giao dịch theo chiến lược

Như tôi đã nói ở trên, có rất nhiều biến thể của chiến lược Return to Average tùy thuộc vào chỉ số mà chúng sử dụng. Bạn có thể sử dụng kết hợp các chỉ báo xu hướng đơn giản và bộ dao động hoặc sử dụng một chỉ báo phức tạp phổ biến. Các ví dụ mà chúng ta sẽ thảo luận dựa trên một chỉ báo kênh được gọi là Dải Bollinger.

Mô hình Dải Bollinger chỉ báo xuất hiện trực tiếp trên biểu đồ giá. Các dòng trên cùng và dưới cùng của chỉ báo tạo thành một loại kênh giá, trong đó biểu đồ giá chiếm phần lớn thời gian. Đối với giao dịch ngắn hạn theo Đường trở lại mức trung bình, bạn có thể sử dụng số lần bật ra khỏi đường trên và đường dưới của chỉ báo để đưa giá trở lại đường trung bình.

Một tín hiệu để mua

  • Thị trường chứng tỏ xu hướng đi ngang hoặc tăng yếu.
  • Giá giảm xuống đường viền dưới của kênh và bật lên trên. Xác nhận số trang không truy cập bởi một kết hợp nến or Mô hình hành động giá là mong muốn.
  • Mở một vị thế mua, đặt một Stop Loss phía sau địa phương thấp.
  • Chốt lời khi giá chạm đến đường trung bình của chỉ báo.
Trở lại mức trung bình - tín hiệu mua

Một tín hiệu để bán

  • Thị trường cho thấy xu hướng đi ngang hoặc giảm yếu.
  • Giá tăng đến đường viền trên của kênh và bật ra khỏi nó xuống dưới. Chúng tôi mong muốn xác nhận mức tăng bằng kết hợp nến hoặc mô hình Hành động giá.
  • Mở một vị thế bán, đặt lệnh Cắt lỗ sau mức cao cục bộ.
  • Đi theo lợi nhuận khi giá đạt đến đường trung bình của chỉ báo.
Trở lại mức trung bình - tín hiệu để bán

Bottom line

Tỷ lệ trở lại trung bình là một chiến lược giao dịch phổ biến dựa trên khái niệm Hồi quy về trung bình, hoặc ý tưởng rằng giá trở về mức trung bình sau một số độ lệch. Chiến lược này hoạt động tốt trong thời điểm hợp nhất nhưng có thể dẫn đến thua lỗ trong một xu hướng mạnh khi giá có thể không bao giờ trở lại mức trung bình.




Chúng tôi sẽ đề cập đến bất kỳ chủ đề chuyên đề nào về giao dịch và đầu tư nếu bạn thấy nó hữu ích.

Nhận xét

Bài viết trước

Virgin Galactic: Đầu tư vào không gian đang trở nên phổ biến

Không mua được cổ phiếu Tesla trong năm 2010? Bạn có cơ hội bắt kịp ngay bây giờ bằng cách đầu tư vào một công ty vũ trụ. Hôm nay, chúng ta sẽ nói về Virgin Galactic và quan điểm của nó đối với sự tăng trưởng của giá cổ phiếu.

Tiếp theo

Điều gì đang xảy ra với Cổ phiếu của các Công ty Cần sa và Tại sao?

Tuần này, cổ phiếu của các công ty cần sa đầu tiên tăng vọt, sau đó giảm xuống. Các nhà phân tích nêu tên một số yếu tố ảnh hưởng đến thị trường cần sa y tế và giải trí, hành động của những người đăng ký WallStreetBets trong số đó.