Các nhà sản xuất ô tô giảm sản lượng: Làm thế nào để kiếm tiền từ việc này?

Các nhà sản xuất ô tô giảm sản lượng: Làm thế nào để kiếm tiền từ việc này?

Lượt xem: xem 10,955
Thời gian đọc: 5 phút



Những ngày này, các phương tiện truyền thông đã thảo luận về sự thâm hụt của chất bán dẫn. Tình hình trở nên tồi tệ hơn khi sản xuất ô tô bắt đầu thông báo giảm sản lượng hoặc lắp ráp ô tô không hoàn chỉnh do sự thiếu hụt này. Hôm nay tôi sẽ suy đoán về tình trạng thâm hụt chất bán dẫn trong ngành công nghiệp xe hơi, giải thích nguyên nhân và đề xuất ý tưởng đầu tư cho tình huống này.

Ảnh hưởng của COVID-19 đến nhu cầu về chất bán dẫn

Từ lâu, người ta đã nhận ra rằng đại dịch đã ảnh hưởng xấu đến sản xuất. Việc kiểm dịch được áp đặt, các nhà máy đóng cửa, tỷ lệ thất nghiệp gia tăng - tất cả những điều này đã khiến sản xuất giảm và nhu cầu về hàng hóa và chất bán dẫn giảm.

Tuy nhiên, không có cuộc khủng hoảng nào kéo dài mãi mãi, vì vậy tình hình bắt đầu được cải thiện. Nhu cầu về hàng hóa đã phần nào tăng lên, có thể nhận thấy sự gia tăng của lạm phát. Các nhà máy mở cửa, và những người này trở thành những nhà lãnh đạo đã lên kế hoạch trước và chuẩn bị cho sự phục hồi kinh tế.

Khi khối lượng sản xuất trở lại bình thường, nhu cầu về chất bán dẫn tăng vọt vì ngoài những người tiêu dùng truyền thống những mặt hàng này, các nhà sản xuất ô tô cũng trở nên cần chúng.
Thật không may, các nhà sản xuất ô tô đã không suy nghĩ đủ về sự thiếu hụt chất bán dẫn có thể ảnh hưởng đến sản lượng sản xuất ở đó. Kết quả là, họ trở thành những người ngoài ngành sản xuất và hiện đang điên cuồng cố gắng bắt kịp.

Tại sao các nhà sản xuất ô tô lại đưa ra những hãng cuối cùng trong hàng đợi mua chất bán dẫn?

Đại dịch năm 2020 bằng cách nào đó đã trở thành thời điểm mà các hãng xe bắt đầu tích cực chuyển đổi từ xe động cơ đốt trong sang xe điện. Vào năm 2020, việc khóa cửa đã làm giảm sản lượng ô tô một cách đột ngột; Đến cuối năm, hóa ra là thời điểm cao điểm để bắt đầu sản xuất ô tô điện.

Trước đây, các nhà sản xuất ô tô không cần năng lực tính toán nghiêm túc, do đó, nhu cầu về chất bán dẫn từ phía họ trước đây là rất ít. Thời gian đã cho thấy rằng họ thậm chí không nghĩ nhiều về những gì đang diễn ra trên thị trường đó.
Những mối quan tâm nổi tiếng như Toyota (NYSE: TM)Volkswagen (BATS: VOW) chi khoảng 4 tỷ USD cho chất bán dẫn mỗi năm.

So với Táo (NASDAQ: AAPL) or Samsung chi 58 và 36 tỷ USD cho các sản phẩm này hàng năm, các nhà sản xuất ô tô hóa ra chỉ là khách hàng nhỏ. Đến lượt mình, các nhà sản xuất ô tô cho rằng nếu họ cần khối lượng lớn hơn, họ có thể chỉ cần chi 6 tỷ USD thay vì 4 tỷ USD cho chất bán dẫn và nhu cầu của họ sẽ được đáp ứng. Sự tăng trưởng như vậy có vẻ nhỏ trong khuôn khổ tổng thể của các nhà cung cấp chất bán dẫn trên thế giới.

Tuy nhiên, mọi thứ hóa ra lại khác. Các công ty sản xuất điện thoại thông minh, TV và các thiết bị máy tính khác đã lên kế hoạch trước và chiếm vị trí của họ trong “hàng đợi” chất bán dẫn. Tất nhiên, họ được phục vụ đầu tiên với tư cách là những người thường xuyên lớn, trong khi các nhà sản xuất ô tô đã đi đến cuối “hàng đợi”.

Các hãng xe đã yêu cầu chính phủ giúp đỡ

Để giải quyết vấn đề này, các nhà sản xuất ô tô đã lên tiếng với các chính phủ tương ứng của họ và phàn nàn rằng họ không thể mua chất bán dẫn với khối lượng yêu cầu. Các hãng xe Đức kêu gọi chính phủ tăng cường sản xuất linh kiện điện tử ở châu Âu; tuy nhiên, việc xây dựng và đưa ra các nhà máy mất nhiều thời gian.

Do đó, chính phủ Đức đã giải quyết với Bộ Kinh tế Đài Loan, nơi có nhà máy sản xuất chất bán dẫn lớn nhất Công ty TNHH Sản xuất Chất bán dẫn Đài Loan (NYSE: TSM) được đặt ra, yêu cầu họ tăng cường sản xuất chất bán dẫn.

Bộ Kinh tế Đài Loan yêu cầu Taiwan Semiconductor tăng khối lượng sản xuất. Nhà máy đã hoạt động với tải 100%, tuy nhiên, ban lãnh đạo hứa sẽ suy nghĩ kỹ vấn đề và cố gắng tìm ra giải pháp.
Hãy nhớ rằng Taiwan Semiconductor có kế hoạch xây dựng một nhà máy sản xuất chất bán dẫn ở Mỹ nhưng quyết định này đã được đưa ra trước đó và không liên quan đến cuộc chiến thương mại giữa Trung Quốc và Mỹ. Việc ra mắt được lên kế hoạch không sớm hơn năm 2024.

Các nhà sản xuất ô tô Mỹ cũng phàn nàn với chính phủ. Kết quả là, Intel (NASDAQ: INTC) đã trao 20 tỷ USD để xây dựng hai nhà máy bán dẫn ở Mỹ. Nhìn chung, vấn đề sẽ được giải quyết trong tương lai nhưng nhu cầu vẫn tồn tại ngay bây giờ và rất khó để đáp ứng. Do đó, các nhà sản xuất ô tô có thể bị giảm thu nhập vào năm 2021.

Thu nhập của các nhà sản xuất ô tô sẽ giảm

Việc kinh doanh của các nhà sản xuất ô tô quả thực không phải là lợi nhuận. Nếu chúng ta so sánh lợi nhuận của Intel và Động cơ chung (NYSE: GM), chúng ta sẽ thấy như sau: lợi nhuận của Intel hiện là 26%, của GM - 5%.

Đối với Ford (NYSE: F), nó thậm chí còn chưa đạt được mức sinh lời khả quan sau đại dịch: -1%. Việc giảm sản lượng và chi phí cao hơn cho chất bán dẫn tăng giá sẽ ảnh hưởng thêm đến thu nhập của các nhà sản xuất ô tô.

Các chuyên gia cho rằng năm 2021, lợi nhuận của General Motors có thể giảm xuống còn 3.4%, tức là khoảng 2 tỷ USD. Đến lượt mình, Ford có thể mất 1.8% hoặc 2.5 tỷ USD.

Ý tưởng đầu tư là gì?

Dựa trên những gì đã nói ở trên, chúng ta phải chờ báo cáo hàng quý của các nhà sản xuất ô tô sẽ phản ánh sự sụt giảm thu nhập của họ. Theo kỳ vọng và vào ngày công bố, cổ phiếu của họ có thể giảm xuống.

Dù sao, chúng ta đều biết rằng đây chỉ là một hiện tượng tạm thời: cuối cùng, sự thiếu hụt sẽ được bù đắp, và các nhà máy ô tô sẽ quay trở lại với số lượng sản xuất trước đó. Do đó, sự sụt giảm giá cổ phiếu của các nhà sản xuất ô tô vào năm 2021 có thể được sử dụng để mua cổ phiếu.

Chúng tôi đang ám chỉ những công ty nào?

Trước hết, hãy chú ý đến các nhà sản xuất ô tô của Mỹ vì cổ phiếu của họ có sẵn cho tất cả mọi người. Đó là General Motors và Ford. Cổ phiếu Volkswagen AG cũng sẽ là một khoản đầu tư tốt.

Volkswagen AG

Volkswagen là công ty bán ô tô điện lớn nhất châu Âu với 24% thị phần.
Tesla đang mất dần vị thế dẫn đầu trong khu vực; thị phần của nó đã giảm từ 29% xuống còn 13%. Lợi thế của Volkswagen so với Elon Musk's công ty đang mở rộng quy mô. UBS dự báo đến cuối năm 2022, Volkswagen có thể thắng Tesla về doanh số.

Thông tin các hãng xe lớn bắt tay vào sản xuất ô tô điện đã khiến giá cổ phiếu của họ tăng cao, đến mức cổ phiếu hiện đang ở mức quá mua. Sự thiếu hụt chất bán dẫn đã phần nào khiến các nhà đầu tư bình tĩnh trở lại và giá cổ phiếu bắt đầu điều chỉnh.

Ở cổ phiếu VW, ngưỡng hỗ trợ gần nhất là 273.00. Giá dự kiến ​​sẽ phá vỡ nó và giảm sâu hơn xuống 245.00. Ở mức này và thấp hơn, cổ phiếu sẽ trở lại hấp dẫn để đầu tư dài hạn.

Biểu đồ giá cổ phiếu Volkswagen (BATS: VOW)

General Motors

Cổ phiếu GM cũng từng tăng trưởng mặc dù không sôi động như cổ phiếu VW. Báo cáo hàng quý tiêu cực có thể kéo giá sock xuống mức hỗ trợ 50.00. Mức này thậm chí có thể bị phá vỡ và các báo giá có thể giảm sâu hơn xuống 45.00. Ở cổ phiếu GM, mức giá dưới 50 USD là hấp dẫn đối với các khoản đầu tư dài hạn.

Biểu đồ giá cổ phiếu của General Motors (NYSE: GM)

khúc sông cạn

Cổ phiếu Ford có giá thấp hơn 5 lần so với cổ phiếu GM. Do đó, khôn ngoan về tiền bạc, việc chỉnh sửa có thể trông nhỏ. Hiện tại, cổ phiếu Ford đang giao dịch trên mức 12 USD một chút. Chúng tôi kỳ vọng mức phá vỡ là 12.00 và giảm xuống 11.30. Mức giá dưới 11.30 là hấp dẫn cho các khoản đầu tư dài hạn.

Biểu đồ giá cổ phiếu Ford (NYSE: F)

Bớt tư tưởng

Trong khi tôi viết bài này, tôi nghe nói rằng một công ty Trung Quốc nio đã phải ngừng sản xuất ô tô điện do thiếu chất bán dẫn. Một nhà sản xuất ô tô khác đang bị thâm hụt.

Nhìn chung, chúng ta biết rằng tình trạng thiếu ô tô điện sẽ gây tổn hại đến thu nhập của các nhà sản xuất ô tô. Cổ phiếu của họ đang điều chỉnh, có nghĩa là nhà đầu tư tính đến việc giảm doanh thu trong giá cổ phiếu.

Ý tưởng đầu tư sẽ thành công nếu giá cổ phiếu tiếp tục giảm và các báo cáo hàng quý sẽ xác nhận kỳ vọng.
Tuy nhiên, miễn là thị trường đang hoạt động trước, bạn có thể bắt đầu mua cổ phiếu ngay sau khi báo cáo được công bố.

Cuối cùng thì tình trạng thiếu hụt sẽ được khắc phục nhưng không có lý do gì phải chờ đợi điều này xảy ra vì đến lúc đó các nhà đầu tư mua vào lúc giảm giá đã bắt đầu nghĩ đến việc chốt lời nên tiềm năng tăng trưởng sẽ khan hiếm. .

Đầu tư vào chứng khoán Mỹ với RoboForex với các điều khoản có lợi! Cổ phiếu thực có thể được giao dịch trên nền tảng R Trader từ 0.0045 đô la cho mỗi cổ phiếu, với phí giao dịch tối thiểu là 0.25 đô la. Bạn cũng có thể thử các kỹ năng giao dịch của mình trong Nền tảng R Trader trên tài khoản demo, chỉ cần đăng ký trên RoboForex.com và mở một tài khoản giao dịch.




Chúng tôi sẽ đề cập đến bất kỳ chủ đề chuyên đề nào về giao dịch và đầu tư nếu bạn thấy nó hữu ích.

Nhận xét

Bài viết trước

Hậu quả của việc bán: Cổ phiếu của các ngân hàng lớn giảm, SEC bắt đầu điều tra

Cổ phiếu của các ngân hàng lớn đang giảm. Tuy nhiên, cổ phiếu của Morgan Stanley và Goldman Sachs bắt đầu bán vào ngày 26 tháng XNUMX gần như không mất gì và đang tăng lên. SEC đang điều tra tình hình.

Tiếp theo

Làm thế nào để giao dịch bằng USD / CHF?

USD / CHF - đồng đô la Mỹ so với franc Thụy Sĩ - là một trong những chuyên ngành ngoại hối. Trong phần tổng quan này, chúng tôi sẽ thảo luận về một số yếu tố ảnh hưởng đến giá USD / CHF cũng như tìm hiểu một số cách giao dịch cặp này.