Chỉ số tài chính của công ty: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu

Chỉ số tài chính của công ty: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu

Thời gian đọc: 4 phút



Giao dịch trên thị trường tài chính, đặc biệt là trên thị trường chứng khoán, có thông tin về chỉ số tài chính của các công ty có thể cực kỳ hữu ích. Không chỉ những người mới bắt đầu mà cả những “con cá voi thị trường” cũng sử dụng các báo cáo tài chính để phân tích thị trường.

Nếu bạn mới bắt đầu giao dịch, hãy thử nghiên cứu dữ liệu và chỉ số của các công ty cho các kỳ báo cáo. Thông thường, các công ty đưa ra báo cáo cho một quý, 6 tháng và một năm. Giao dịch trong ngày, bạn có thể bỏ qua những điều đó, nhưng trong đầu tư trung hạn và dài hạn, các chỉ số tài chính và báo cáo trở nên có ảnh hưởng.

Xem bên dưới được thảo luận chi tiết về các chỉ số như vậy, bao gồm cả cách chúng có thể ảnh hưởng đến việc bạn lựa chọn cổ phiếu để đầu tư.

Giá / Thu nhập

Giá / Thu nhập (hoặc P / E) là một hệ số nhân thể hiện tỷ lệ giữa giá cổ phiếu và lợi tức hàng năm của nó. Bằng P / E, nhà đầu tư đánh giá khoảng thời gian bao lâu để khoản đầu tư của họ có lãi.

  • P / E cho phép bạn chọn một công ty có cổ phiếu được định giá quá cao hoặc quá thấp;
  • P / E thấp có nghĩa là khoản đầu tư của bạn sẽ sớm thành công;
  • Nó chỉ áp dụng cho các công ty tạo ra lợi nhuận.

Tìm dưới đây một bài viết chi tiết về P / E:

Giá / Bán hàng

Mô hình P / S số nhân biểu thị tỷ lệ giữa giá của công ty với doanh thu hàng năm của nó.

  • Nếu P / S từ 2 trở xuống được coi là hấp dẫn đối với các khoản đầu tư;
  • Lý tưởng nhất, chỉ số này phải là 1. Giá trị này có nghĩa là, dựa trên lợi nhuận hiện tại, khoản đầu tư của bạn sẽ hoàn vốn sau một năm.
  • Không giống như P / E, P / S được áp dụng cho các công ty thua lỗ.

Giá / Dòng tiền

P / CF là tỷ số giữa giá của tài sản và dòng tiền của công ty liên quan đến chi phí khấu hao, chi phí vốn và vốn lưu động. Nó được tính bằng cách chia vốn hóa thị trường của công ty cho dòng tiền từ các hoạt động thị trường đã hoàn thành.

P / CF truyền thống được đánh giá như sau:

  • P / CF trên 20 có nghĩa là công ty đang gặp khó khăn;
  • P / CF từ 15 đến 20 là tốt;
  • P / CF dưới 15 có nghĩa là công ty đang ở trong tình trạng hoàn hảo.

Giá để đặt

P / B hoặc P / BV (Giá trên sổ sách) cho biết giá tài sản của công ty có thể bán được nếu công ty bị phá sản trừ đi các khoản cam kết (các khoản nợ, chi phí). Hệ số này là hệ số nhân của cổ phiếu cho thấy công ty có hấp dẫn đối với các khoản đầu tư hay không hoặc liệu cổ phiếu của công ty có được định giá quá cao trên thị trường hay không. Cổ phiếu bị định giá thấp có cơ hội phát triển.

  • P / BV càng thấp thì cổ phiếu của công ty càng có nhiều cơ hội tăng trưởng.
  • Hệ số này nên được sử dụng cùng với các chỉ tiêu khác vì nó không tính đến thu nhập trong tương lai của công ty.

Giá / Thu nhập để tăng trưởng

PEG là một phiên bản đơn giản của P / E. Nó được tính toán dựa trên tốc độ tăng trưởng dự báo của công ty và cho biết liệu công ty hiện đang được định giá quá cao hay định giá thấp, cũng như quan điểm phát triển của công ty.

  • PEG giúp tìm ra các công ty có tài sản nội bộ đắt tiền nhưng được định giá thấp trên thị trường.
  • Trong tương lai, cổ phiếu của một công ty như vậy sẽ tăng lên.

Tỉ lệ hiện tại

Tỉ lệ hiện tại nghĩa đen là tổng tài sản hiện tại chia cho các cam kết chung của công ty. Nói một cách đơn giản, đây là một minh chứng cho sự ổn định của công ty, cho thấy liệu nó có khả năng thanh toán các cam kết ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn hay không.

  • Nếu tỷ lệ giữa 1.6 và 2, công ty hấp dẫn để đầu tư.
  • Nếu tỷ lệ này là 1, điều này có nghĩa là công ty có thể trả hết các khoản nợ ngắn hạn của mình.
  • Đối với Tỷ lệ hiện tại, phạm vi hoạt động của công ty là quan trọng vì các giá trị "bình thường" là khác nhau đối với các hoạt động khác nhau.

viết hoa

viết hoa là giá trị chung của công ty trên thị trường. Nó được tính bằng số lượng cổ phiếu đang lưu hành nhân với giá cổ phiếu hiện tại. Giá trị thay đổi cùng với giá cổ phiếu và có thể khác với giá thực tế của công ty. Khá thường xuyên, vốn hóa thị trường thay đổi do các giao dịch tích cực hoặc đầu cơ trao đổi.

Nợ trên vốn chủ sở hữu

D / E nghĩa đen là tỷ lệ giữa vốn cho vay của công ty và vốn của các cổ đông. Cũng như Tỷ lệ hiện tại, D / E khác nhau đối với các ngành kinh tế khác nhau, do đó, sẽ không chính xác khi so sánh D / E của một nhà sản xuất ô tô điện và một nhà cung cấp dịch vụ trực tuyến.

  • Giá trị D / E quá thấp có nghĩa là công ty sử dụng tiền cho vay không hiệu quả.
  • Nếu giá trị quá cao, công ty có nguy cơ mất đi sự độc lập và ổn định về tài chính.

COGS (Giá vốn hàng bán)

Giá vốn hàng bán là giá vốn chính của hàng hóa và dịch vụ đã bán. Nó bao gồm tất cả các chi phí để mua nguyên vật liệu, chế biến chúng, sản xuất và cung cấp sản phẩm cuối cùng đến tay người tiêu dùng. Giá vốn hàng bán chịu ảnh hưởng của giá mua nguyên vật liệu, mùa trong năm, khu vực và thời tiết. Ví dụ, giá dầu ảnh hưởng đến giá xăng của các hãng vận tải và phản ánh trong giá cuối cùng của người tiêu dùng. Việc tăng giá vận tải làm ảnh hưởng đến giá dịch vụ du lịch, v.v.

Lợi tức trên tài sản

ROA là khả năng sinh lời của tài sản, hoặc lợi nhuận trên một đơn vị tiền tệ (đô la). Nó cho thấy việc quản lý của công ty có hoạt động hiệu quả hay không. Hệ số nhân được sử dụng để so sánh các công ty cạnh tranh và cho biết liệu tài sản có được sử dụng hiệu quả để tạo ra lợi nhuận hay không. ROA được tính bằng cách chia lợi nhuận ròng cho tất cả các tài sản. Giá trị trung bình phụ thuộc vào lĩnh vực hoạt động của công ty.

Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu

ROE là tỷ lệ giữa vốn của công ty và lợi nhuận so với vốn của các cổ đông nói chung. Ví dụ, nếu ROE là 23%, cứ 100 USD vốn của công ty mang lại 23 USD lợi nhuận. Lợi nhuận càng cao, công ty càng hấp dẫn.

Tìm bài viết chi tiết về ROE bên dưới:

Vốn lưu động trên một đơn vị lợi nhuận

Số nhân này thể hiện vốn được sử dụng hàng ngày (theo chu kỳ) để sản xuất hàng hóa và dịch vụ. Nó được sử dụng để so sánh các công ty cạnh tranh hoạt động trong một lĩnh vực hoặc theo các nguyên tắc tương tự. Nó càng lớn thì càng có nhiều cơ hội kiếm lời.

Bớt tư tưởng

Ngày nay, khi chúng ta có máy tính ở khắp mọi nơi, bạn không cần phải tính toán phức tạp để phân tích các chỉ số tài chính. Hầu hết chúng đều được công bố trên các trang web chính thức của các công ty trong mục dành cho nhà đầu tư.

Phân tích các chỉ số, so sánh các công ty cạnh tranh với họ và chọn những công ty phù hợp với bạn. Để đơn giản hóa phân tích của bạn, hãy sử dụng các tài nguyên Internet mở cung cấp báo cáo về các công ty và máy tính cho các cấp số nhân.

Sử dụng tất cả các chỉ số cho các công ty hoạt động trong các lĩnh vực hoàn toàn khác nhau là không chính xác. Các nhà đầu tư có kinh nghiệm xây dựng danh mục đầu tư của họ từ cổ phiếu của các công ty cạnh tranh.




Chúng tôi sẽ đăng các bài viết dựa trên những gợi ý tốt nhất.

Nhận xét

Bài viết trước

Một ngày sau khi IPO: Cổ phiếu Coursera đã tăng 22%

Vào ngày 30 tháng 4.3, và nền tảng giáo dục trực tuyến Coursera đã có một đợt IPO thành công. Vốn hóa của nó đạt 49.53 tỷ đô la. Vào ngày hôm sau, giá cổ phiếu của Coursera (NYSE: COUR) đạt mức cao 22.8 USD trong phiên giao dịch đầu tiên, cho thấy mức tăng trưởng XNUMX%.

Tiếp theo

Một tuần trên thị trường (04/05 - 04/11): Không có thời gian để buồn chán

Tuần thứ hai của tháng không quá phong phú về số liệu thống kê vĩ mô nhưng chắc chắn có những thứ cần xem xét: phiên của RBA, nhận xét của Powell, người đứng đầu Fed, và một số con số.