Cảm xúc thị trường trong ngoại hối là gì và nó được sử dụng như thế nào trong giao dịch
23.04.2021
7 phút
Trong phần tổng quan này, tôi sẽ giúp bạn làm quen với một khái niệm như tâm lý thị trường trong Forex. Nó giúp xác nhận hiện tại xu hướng và cảnh báo bạn về kết thúc có thể xảy ra của nó.
Tâm lý thị trường là gì?
Mô hình Tâm lý thị trường có nghĩa là tâm trạng phổ biến của hầu hết những người tham gia thị trường tại một thời điểm nhất định. Từ "cảm xúc" có nguồn gốc từ tiếng Pháp và có nghĩa là "cảm giác, tâm trạng". Tâm lý thị trường cho biết những gì những người tham gia thị trường hiện đang quan tâm - mua một công cụ tài chính (một nhóm tài sản) hoặc bán nó.
Nói cách khác, tâm lý thị trường là sự cân bằng hiện tại giữa sự lạc quan và bi quan của các nhà giao dịch, nhà đầu tư và những người chơi khác trên thị trường về một thị trường tài chính hoặc tài sản nhất định. Đây là một số loại cảm xúc tập thể dựa trên những kỳ vọng nhất định. Các kỳ vọng được hình thành, như một quy luật, bởi tin tức và các yếu tố cơ bản khác nhau.
Ví dụ, nếu những người tham gia thị trường chắc chắn rằng thị trường chứng khoán sẽ tăng trưởng, họ bắt đầu mua cổ phiếu tích cực và do đó ủng hộ xu hướng tăng giá. Ngược lại, nếu hầu hết người chơi chắc chắn rằng giá cổ phiếu sẽ giảm, và xu hướng giảm giá sẽ xuất hiện - họ sẽ bắt đầu bán tài sản mà họ dự đoán sẽ sớm giảm. Kết quả là, nguồn cung trên thị trường sẽ trở nên dư thừa, làm cho giá cả giảm xuống.
Tâm lý thị trường ngoại hối cho thấy những gì hầu hết những người tham gia thị trường thích làm bây giờ: mua hoặc bán tiền tệ. Các nhà giao dịch sử dụng các cụm từ như “mua đô la” - điều này có nghĩa là các nhà giao dịch đã sẵn sàng mua USD so với các loại tiền tệ khác, hoặc “bán đô la” - có nghĩa là các nhà giao dịch đã sẵn sàng bán USD so với các loại tiền tệ khác.
Tâm lý và kỳ vọng của thị trường bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố. Các yếu tố hỗ trợ tỷ giá tiền tệ hình thành tâm lý tích cực (tâm trạng mua). Các yếu tố khiến đồng tiền giảm giá hình thành tâm lý thị trường tiêu cực (tâm trạng bán). Kiểm tra bên dưới các yếu tố ảnh hưởng đến tâm lý thị trường ngoại hối.
Những yếu tố nào ảnh hưởng đến tâm lý thị trường ngoại hối?
Tâm lý thị trường hầu hết bị ảnh hưởng bởi những yếu tố được gọi là cơ bản. Chúng bao gồm các sự kiện tài chính, kinh tế và chính trị khác nhau ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá tiền tệ. Các yếu tố như vậy được nghiên cứu bởi phân tích cơ bản. Dưới đây là những yếu tố quan trọng nhất trong số những yếu tố đó:
- Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương: các chu kỳ tăng và giảm lãi suất chính có thể hình thành xu hướng tăng và giảm trong dài hạn của đồng tiền quốc gia. Nếu những người chơi trên thị trường kỳ vọng tỷ giá sẽ tăng lên, thì tâm lý thị trường sẽ là lạc quan: những người chơi trên thị trường sẽ sẵn sàng mua. Nếu lãi suất dự kiến giảm, thì mọi thứ sẽ ngược lại.
- Yếu tố kinh tế: nếu tin tức về nền kinh tế của đất nước tích cực (GDP, việc làm, sản xuất, v.v.), tâm lý thị trường về tiền tệ sẽ được cải thiện.
- Các yếu tố chính trị: bầu cử, chính phủ từ chức, bê bối, trừng phạt, v.v. có thể hình thành tâm lý thị trường tiêu cực đối với một loại tiền tệ.
- Tin đồn và kỳ vọng: chúng bao gồm các yếu tố chính trị và kinh tế nhưng ở dạng tin đồn và kỳ vọng.
- Trường hợp bất khả kháng: thiên tai, thảm họa nhân tạo, khủng bố, dịch bệnh. Tất cả điều này có thể hình thành tâm lý tiêu cực nghiêm trọng đối với tiền tệ.
Ảnh hưởng của các yếu tố cơ bản đến tâm lý thị trường ngoại hối có thể là ngắn hạn (vài phút đến vài ngày) hoặc dài hạn (vài tuần, vài tháng, vài năm). Ví dụ, thông tin về sự gia tăng tỷ lệ thất nghiệp trong tháng trước có thể có tác động tiêu cực ngắn hạn đến tâm lý thị trường, trong khi thông báo của người đứng đầu CB về sự cần thiết phải tăng lãi suất có thể hình thành tâm lý tích cực trong dài hạn đối với tiền tệ.
Các chỉ số đánh giá tâm lý thị trường ngoại hối
Để phát hiện tâm lý thị trường hiện tại, có thể sử dụng nhiều chỉ báo khác nhau. Họ cố gắng đánh giá tâm lý thị trường và thể hiện nó bằng chữ số hoặc đồ thị. Bằng chúng, người ta có thể kết luận về các vị trí và ý kiến hiện tại của các nhà giao dịch và cách họ có thể ảnh hưởng đến các động thái giá.
Dưới đây là ba chỉ số phổ biến để đánh giá tâm lý Forex.
DXY
Mô hình DXY (chỉ số đô la Mỹ) là chỉ số chính cho thấy tâm lý thị trường hiện tại đối với đồng tiền hàng đầu thế giới. Hướng đi của chỉ số (xu hướng hiện tại) phản ánh sự cân bằng thực tế của thị trường. Sự tăng trưởng của chỉ số có nghĩa là tâm lý thị trường tích cực và sự tăng trưởng của USD so với các đồng tiền chính, trong khi sự suy giảm của chỉ số có nghĩa là tâm lý tiêu cực và sự suy yếu của đồng tiền chính.
DXY được giao dịch trên các sàn giao dịch dưới dạng hợp đồng tương lai và quyền chọn. Bằng phân tích công nghệ, bạn có thể phân tích biểu đồ của chỉ số và phát hiện tâm lý hiện tại đối với USD: tích cực, tiêu cực hoặc trung tính. Bạn có thể tìm thấy biểu đồ DXY trên các nguồn thông tin khác nhau như tradingview.com.
COT báo cáo về hợp đồng tương lai tiền tệ
A Báo cáo COT (Cam kết của Thương nhân) là một ấn phẩm hàng tuần hiển thị vị trí tổng hợp của nhiều người chơi khác nhau trên thị trường tương lai. COT được CFTC Hoa Kỳ công bố vào thứ Sáu hàng tuần. Mặc dù dữ liệu này đề cập đến hợp đồng tương lai, nhưng chúng tương quan chặt chẽ với thị trường ngoại hối.
COT hiển thị các vị thế dài và ngắn rõ ràng trong hợp đồng tương lai về tiền tệ (và các tài sản khác) của ba nhóm nhà giao dịch:
- Hedgers thương mại là các công ty và tổ chức lớn sử dụng thị trường kỳ hạn để phòng ngừa rủi ro của họ trên thị trường tiền tệ và thị trường giao ngay. Họ ảnh hưởng đến tâm lý chung một cách vừa phải.
- Nhà giao dịch lớn là các nhà đầu tư tổ chức lớn, quỹ đầu cơ và các tổ chức khác kinh doanh trên thị trường kỳ hạn để đầu tư và kiếm lợi nhuận. Tình cảm của nhóm này quan trọng hơn.
- Nhà giao dịch nhỏ: hầu hết loại này bao gồm những người chơi trên thị trường tư nhân hoặc các công ty nhỏ. Ảnh hưởng của họ trên thị trường là khan hiếm.
Bạn có thể theo dõi tâm lý thị trường của hợp đồng tương lai tiền tệ bằng COT trên các nguồn phân tích khác nhau, chẳng hạn như finviz.com. Dưới biểu đồ của hợp đồng tương lai tiền tệ, bạn có thể tìm thấy một sơ đồ trong đó ba nhóm nhà giao dịch được liệt kê ở trên được biểu thị bằng ba dòng. Khi các đường tích cực, các vị thế mua chiếm ưu thế, trong khi khi các đường nằm trong vùng tiêu cực, điều này có nghĩa là các vị thế bán chiếm ưu thế.
Moving Averages
Một công cụ phổ biến và minh chứng khác để đánh giá tình cảm là Moving Averages. Chúng hiển thị giá trị trung bình của cặp tiền đã chọn trong một thời kỳ nhất định. Nếu giá tăng trên mức trung bình, điều này có nghĩa là tâm lý hiện tại là tích cực; nếu nó giảm xuống dưới mức trung bình, tâm lý là tiêu cực.
Để đánh giá tâm lý ngắn hạn, hãy sử dụng MA với khoảng thời gian ngắn (từ 5 đến 50), đối với tình cảm dài hạn - MA với khoảng thời gian lớn hơn (100, 200). Ví dụ: khi giá vượt qua đường SMA 200 ngày từ bên dưới, điều này có nghĩa là tâm lý đang trở nên tích cực và xu hướng tăng có thể đang bắt đầu. Và ngược lại, nếu báo giá giảm xuống dưới SMA 200 ngày, điều này có nghĩa là tâm lý tiêu cực và hứa hẹn một xu hướng giảm.
Sử dụng tâm lý ngoại hối trong giao dịch
Tôi sẽ chọn ra các hệ thống sử dụng tâm lý thị trường trong giao dịch. Chiến lược đầu tiên giả định sử dụng cảm tính để xác nhận xu hướng thị trường hiện tại, tức là nó giúp bạn chọn hướng chính mà bạn sẽ giao dịch. Chiến lược thứ hai giả định việc sử dụng các tín hiệu cho sự kết thúc của xu hướng hiện tại và sự bắt đầu của một sự điều chỉnh hoặc thậm chí đảo chiều.
Xác nhận xu hướng hiện tại
Bạn có thể sử dụng các chỉ số được mô tả ở trên. Khi các chỉ báo không quá gần với điểm cực trị của chúng, chúng có thể giúp bạn xác nhận xu hướng hiện tại:
- DXY thể hiện xu hướng tăng (tâm lý tích cực đối với đồng đô la) hoặc xu hướng giảm (tâm lý tiêu cực đối với đồng đô la).
- Biểu đồ dựa trên COT cho thấy khi các Nhà giao dịch lớn bắt đầu thay đổi vị thế của họ: nếu họ đi xuống tiêu cực, điều này xác nhận một xu hướng giảm và nếu họ chuyển sang tích cực - một xu hướng tăng.
- Khi biểu đồ D1 vượt qua đường SMA 200 ngày trở lên, điều này xác nhận xu hướng tăng và nếu nó vượt xuống dưới, điều này có nghĩa là xu hướng giảm.
- Tin tức: tin tức tích cực hỗ trợ xu hướng tăng và tin tức tiêu cực hỗ trợ xu hướng giảm.
Ví dụ:
Lấy D1 trong số USD / JPY:
- Biểu đồ đã tăng trên SMA 200 ngày.
- DXY thể hiện một động thái tăng dần.
- Đường COT trên đồng JPY tương lai không ở cực điểm, đường của Nhà giao dịch lớn hướng xuống dưới (bán đồng yên so với đồng đô la).
- Tin tức là tích cực, thị trường chứng khoán đang phát triển - điều này hỗ trợ sự tăng trưởng của USD / JPY.
Nhìn chung, các chỉ báo về tâm lý đều hỗ trợ xu hướng tăng trong cặp tiền; sử dụng phân tích công nghệ để tìm điểm vào cho các vị thế mua.
Các tín hiệu về khả năng điều chỉnh và đảo ngược
Khi các chỉ báo đạt đến cực trị của chúng hoặc các tín hiệu của chúng thay đổi cho những tín hiệu ngược lại, điều này cảnh báo bạn về một sự điều chỉnh hoặc đảo chiều có thể xảy ra:
- DXY thay đổi hướng; đảo ngược mô hình có thể hình thành.
- Biểu đồ COT thể hiện các thái cực, các dòng Thương nhân lớn và Người bảo hiểm thương mại thể hiện mức độ nghiêm trọng phân kỳ.
- Biểu đồ giá mở ra khá xa so với đường SMA 200 ngày, sau đó nó bắt đầu di chuyển ngược lại, đóng các đường MA nhanh hơn (chẳng hạn như 7, 14).
- Tin tức: tin tức tích cực kích động một sự điều chỉnh tích cực và tiêu cực làm tương ứng.
Ví dụ:
Sau một xung lực tăng mạnh trên D1 của USD / JPY, đã xuất hiện các tín hiệu về khả năng điều chỉnh hoặc đảo chiều xuống:
- Biểu đồ của cặp tiền này cách xa đường SMA 200 ngày, sau đó vượt qua các đường MA nhanh hơn (7,14) từ phía trên.
- DXY đã đảo chiều xuống dưới.
- Đường COT của đồng yên tương lai cho thấy mức độ cực đoan của năm, đường Nhà kinh doanh lớn và Người bảo vệ thương mại đã phân kỳ tối đa.
- Tin tức là trung lập.
Các chỉ báo cho thấy USD / JPY đã bắt đầu điều chỉnh giảm dần. Kiêng mua; bạn thậm chí có thể sử dụng phân tích công nghệ để tìm điểm vào cho doanh số bán hàng ngắn hạn.
Bớt tư tưởng
Tâm lý thị trường ngoại hối phản ánh tâm trạng phổ biến của thị trường tiền tệ. Bằng nhiều chỉ số khác nhau, bạn có thể đánh giá ai đang thống trị thị trường - phe bò (tin tưởng vào sự tăng trưởng của đồng tiền) hay phe gấu (tính vào sự suy giảm của nó). Tâm lý thị trường ngoại hối là một bổ sung hữu ích cho các quy tắc phân tích cơ bản và kỹ thuật.
