IPO của công ty trung thực: Phong trào lối sống lành mạnh
04.05.2021
5 phút
Ngày nay, ngày càng có nhiều người trưởng thành nhận ra rằng sống một lối sống lành mạnh không chỉ quan trọng trong thời thơ ấu. Bây giờ điều quan trọng là tập thể dục thể thao, ăn uống lành mạnh, tránh thuốc lá và rượu, và chỉ chọn mỹ phẩm xanh. Trong vài năm, sản xuất và bán các sản phẩm cho lối sống lành mạnh đã trở thành một ngành công nghiệp mạnh mẽ với khối lượng hàng tỷ USD.
Năm 2012, một người nổi tiếng ở Hollywood Jessica Alba thành lập Công ty trung thực, đã chọn sứ mệnh của mình là tạo ra một cộng đồng những người tiêu dùng có ý thức và thay đổi nhiều mặt hàng tiêu dùng. Vào ngày 4 tháng XNUMX, công ty sẽ có một đợt IPO tại NASDAQ. Cổ phiếu của công ty sẽ bắt đầu giao dịch vào ngày hôm sau theo lệnh “HNST”Biểu ngữ.
Công ty trung thực kinh doanh
Công ty Trung thực tích cực thúc đẩy các ý tưởng tiêu dùng hợp lý. Công ty cố gắng sử dụng các đổi mới khi tạo ra sản phẩm của mình, điều này cho phép công ty mở rộng phạm vi cung cấp hàng hóa. Công ty Trung thực chỉ phát triển các sản phẩm tinh vi và an toàn về mặt sinh thái.
Khi quảng bá hàng hóa của mình, The Honest Company thu hút sự chú ý của khách hàng đến những thứ quan trọng nhất đối với họ - ngôi nhà, gia đình và sức khỏe. Công ty làm việc với mọi người ở mọi lứa tuổi và giới tính ở mọi giai đoạn trong cuộc đời của họ, bất kể họ ở đâu, ở nhà hay trên đường.
Công ty hiện đang cung cấp ba loại hàng hóa:
- Sản phẩm gia đình.
- Tã và khăn ăn.
- Sản phẩm vệ sinh cá nhân và chăm sóc da.
Công ty bán sản phẩm của mình trực tiếp hoặc thông qua các kênh trực tuyến, bao gồm cả trang web chính thức. Phương pháp bán hàng khác của công ty là đăng ký và nó là công ty tiên phong trong lĩnh vực này trong ngành. Hơn một nửa doanh thu đến từ các kênh trực tuyến. Tỷ lệ hiệu quả của chi phí tiếp thị là 0.9, có nghĩa là mỗi đô la chi cho hoạt động tiếp thị mang lại doanh thu 0.9 đô la. Đây có thể được coi là lĩnh vực tăng trưởng của công ty, mà chúng ta sẽ thảo luận chi tiết hơn khi nói về hoạt động tài chính của nó.
Honest Company đang nỗ lực mở rộng dòng sản phẩm của mình vì thị trường mục tiêu của họ đang trong giai đoạn phát triển ban đầu. Các công ty chủ chốt đã đầu tư vào The Honest Company là Đối tác liên doanh của Lightspeed, Chất xúc tác chung, Fidelityvà Bàn tính chia sẻ THC. Sẽ tốt hơn nếu đánh giá hoạt động kinh doanh của The Honest Company qua lăng kính phát triển các xu hướng trong thị trường mục tiêu của nó.
Thị trường và đối thủ cạnh tranh của The Honest Company
Công ty tin rằng thị trường hàng hóa sinh thái cho chăm sóc trẻ em và vệ sinh cá nhân đạt 130 tỷ đô la vào năm 2019. Tốc độ tăng trưởng trung bình hàng năm cho đến năm 2025 dự kiến là 3%, đã được các nghiên cứu trong quá khứ khẳng định. Ví dụ, theo Tin tức kinh doanh thực phẩm, trong năm 2014-2017, lượt đọc này là 3.5%.
Thị phần sản phẩm “sạch” trên thị trường này sẽ vào khoảng 5%, có tiềm năng tăng trưởng. Lý do cho điều đó có thể là những thay đổi trong tình cảm trong xã hội. Theo khảo sát từ Nielsen, 48% người tiêu dùng thay đổi thói quen để ưa chuộng các sản phẩm tốt cho sức khỏe hơn. Đáng chú ý, trong số thế hệ millennials thịnh hành, con số này là 75%.
Thị trường này có các công ty, những công ty đã kiếm được các ngách thị trường của họ. Điều lớn nhất trong số đó là:
- Người tiêu dùng Johnson & Johnson
- Kiểm soát và đánh bạc
- Estee Lauder
- Công ty Clorox
- Kimberly clark
- vẻ đẹp thái bình dương
- L'Oreal
Doanh thu và tỷ suất lợi nhuận cao hơn của công ty phụ thuộc trực tiếp vào thị hiếu và sở thích của đối tượng mục tiêu thay đổi nhanh như thế nào. Công ty Trung thực quyết định tập trung vào các sản phẩm mà mọi người thường không tiết kiệm. Chúng ta hãy đi sâu hơn vào các báo cáo tài chính của công ty.
Hoạt động tài chính
Theo báo cáo của S-1, công ty không tạo ra lợi nhuận ròng, đó là lý do tại sao chúng ta hãy tập trung vào phân tích doanh thu của công ty. Trong năm 2020, doanh số bán hàng của The Honest Company là 300.52 triệu đô la, tăng 27.56% so với năm 2019. Nếu so sánh giữa 2019 và 2018, không có bất kỳ sự tăng trưởng nào trong chỉ số này. Đại dịch coronavirus khiến mọi người phải cẩn thận hơn về sức khỏe của mình.
Lợi nhuận gộp năm 2020 là 107.90 triệu đô la, tăng 42.25% so với năm 2019. Kết quả là, tỷ suất lợi nhuận gộp là 35.9%, cho thấy mức tăng trưởng hiệu quả của doanh nghiệp và lợi nhuận ròng có thể đạt được trong tương lai. Ý tưởng này cũng được xác nhận bởi tốc độ giảm lỗ ròng.
Khoản lỗ ròng của công ty vào năm 2020 là 14.47 triệu đô la và giảm 53.44% nếu so với năm 2019. Nếu tốc độ phát triển hiện tại của công ty tiếp tục, nó có thể tạo ra lợi nhuận ròng vào cuối năm nay.
Tiền và các khoản tương đương tiền trên bảng cân đối kế toán của The Honest Company là 63.68 triệu đô la, trong khi tổng nợ phải trả là 38.43 triệu đô la. Trong trường hợp này, số dư tiền mặt ròng của nó là 25.26 triệu đô la. Như chúng ta có thể thấy, công ty an toàn khỏi phá sản.
Mặt mạnh và mặt yếu của The Honest Company
Bây giờ chúng ta hãy đánh giá rủi ro và lợi thế của việc đầu tư vào cổ phiếu của công ty. Tôi tin rằng những mặt mạnh của The Honest Company là:
- PR và quảng bá bởi một người nổi tiếng Hollywood.
- Tốc độ tăng trưởng doanh thu năm ngoái tăng 25%.
- Năm 2020, lỗ ròng của công ty đã giảm hơn 50%.
- Thị trường mục tiêu đang trong giai đoạn phát triển ban đầu.
- Quản lý âm thanh.
- Một mô hình bán hàng đặc biệt trên cơ sở đăng ký.
- Ứng dụng các cải tiến khi tạo ra họ sản phẩm của mình.
Các yếu tố rủi ro khi đầu tư vào công ty là:
- Các đối thủ cạnh tranh mạnh mẽ.
- Phụ thuộc vào thị hiếu cá nhân của đối tượng mục tiêu của nó.
- Công ty làm ăn thua lỗ và không chia cổ tức.
- Doanh thu tăng trưởng không ổn định.
Chi tiết IPO và ước tính vốn hóa của The Honest Company
Trong một số vòng tài trợ sơ bộ, công ty đã huy động được 376 triệu đô la. Các nhà bảo lãnh của IPO là Samuel A. Ramirez & Company, Inc., Citigroup Global Markets, Inc, Penserra Securities LLC, Loop Capital Markets LLC, CL King & Associates, Inc., Telsey Advisory Group LLC, Morgan Stanley & Co. LLC , JP Morgan Securities LLC, và Jefferies LLC, BofA Securities, Inc.
Trong đợt IPO, công ty trung thực đang có kế hoạch bán 25.8 triệu cổ phiếu phổ thông với giá 14-17 USD / cổ phiếu. nếu cổ phiếu được bán ở mức giá cao nhất trong phạm vi này, công ty có thể huy động được ~ 400 triệu đô la với vốn hóa lên đến 1.4 tỷ đô la.
Vì công ty đang thua lỗ, nên để đánh giá tiềm năng cổ phiếu của mình, chúng tôi sử dụng hệ số nhân, chúng tôi sử dụng tỷ lệ giá trên doanh số (tỷ lệ p / s). tại thời điểm IPO, p / s có thể là 4.67, trong khi trong thời gian khóa có thể đạt 8. Trong trường hợp này, mức tăng của cổ phiếu The Honest Company có thể là 70% (8 / 4.67 * 100%).
Với tất cả những gì đã nói, tôi sẽ giới thiệu công ty này cho các khoản đầu tư trung hạn.
Đầu tư vào chứng khoán Mỹ với RoboForex với các điều khoản có lợi! Cổ phiếu thực có thể được giao dịch trên nền tảng R StocksTrader từ 0.0045 đô la cho mỗi cổ phiếu, với phí giao dịch tối thiểu là 0.5 đô la. Bạn cũng có thể thử các kỹ năng giao dịch của mình trong R StocksTrader nền tảng trên tài khoản demo, chỉ cần đăng ký trên RoboForex và mở một tài khoản giao dịch.
