Giao dịch theo cặp là gì và sử dụng nó như thế nào?

Giao dịch theo cặp là gì và sử dụng nó như thế nào?

Thời gian đọc: 5 phút



Giao dịch theo cặp là một thị trường trung lập chiến lược kinh doanh nghĩa là mua và bán các tài sản giao dịch tương tự (tương quan) đồng thời.

Phương pháp này có giá trị như nhau đối với tiền tệcổ phầnvà hàng hóa thị trường. Phần khó nhất của phương pháp này là lựa chọn loại tài sản.

Trong bài viết này, tôi sẽ cho bạn biết về các nguyên tắc chính của giao dịch theo cặp, mô tả các cách cơ bản để lựa chọn công cụ của bạn và đưa ra các ví dụ về việc sử dụng chiến lược trong thị trường thực.

Ý chính của giao dịch cặp là gì?

Giao dịch theo cặp là một phương pháp dựa trên việc giao dịch đồng thời hai công cụ tài chính tương quan theo các hướng ngược nhau.

Tương quan là một liên kết thống kê giữa hai hoặc nhiều giá trị (tài sản). Nó có thể là trực tiếp và nghịch đảo. Trong trường hợp đầu tiên, một nội dung về cơ bản lặp lại tất cả các chuyển động của nội dung kia. Nếu mối tương quan là nghịch đảo, biểu đồ của hai công cụ giống như một tấm gương.

Ví dụ về mối tương quan trực tiếp, hãy lấy hành vi của giá dầu và giá cổ phiếu của các công ty dầu. Khi giá dầu tăng, cổ phiếu cũng tăng theo. Và ngược lại: khi giá dầu giảm, mối tương quan sẽ giữ nguyên vị trí, chỉ theo hướng ngược lại.

Tuy nhiên, mỗi công ty dầu sẽ phát triển hoặc giảm theo cách riêng của mình, nhanh hơn hoặc chậm hơn. Sự phân kỳ giá tạm thời này có thể được sử dụng để giao dịch theo cặp.

Chiến lược giao dịch theo cặp sử dụng nguyên tắc cân bằng: nó cho rằng sự phân kỳ của các công cụ tương quan có xu hướng quay trở lại giá trị trung bình của chúng. Sự phân kỳ như vậy xảy ra sau một số sự kiện cơ bản quan trọng: những thay đổi trong lãi suất của các ngân hàng trung ươngsự kiện của công ty, Vv

Để giao dịch theo chiến lược, hãy tìm một cặp công cụ tài chính có tương quan cao, một trong số đó đã tăng / giảm so với cặp kia. Chúng tôi hy vọng mối tương quan sẽ khôi phục theo thời gian, sau đó bạn sẽ đóng vị trí.

Nguyên tắc giao dịch theo cặp

Làm thế nào để chọn các công cụ để giao dịch theo cặp?

Việc chọn nội dung cho chiến lược này ngụ ý sử dụng cơ bản và kỹ thuật phân tích, cũng như tính toán thống kê. Nhìn chung, bạn có thể bắt đầu tìm kiếm các công cụ để giao dịch theo cặp trong số:

  • Cổ phiếu của các công ty thuộc một khu vực thị trường;
  • Hợp đồng cho các công cụ tương tự: Brent và WTI dầu, vàng và bạc, Vv
  • Các loại tiền tệ được kết nối với nhau.

Một cách phổ biến để đánh giá sự kết nối giữa hai công cụ là hệ số tương quan của Pearson. Càng lên cao, càng có nhiều khả năng chúng sẽ di chuyển theo một hướng. Ngoài ra, chúng tôi sử dụng khái niệm đồng liên kết, là một thuộc tính thống kê của hai hoặc nhiều biến thể hiện tính ổn định của mối quan hệ qua lại giữa chúng.

Trong bài viết này, tôi sẽ cố gắng không làm bạn choáng ngợp với các phép tính toán học, chọn nội dung bằng phân tích đồ họa. Tuy nhiên, hãy nhớ rằng đây chỉ là một cách chọn công cụ cho giao dịch đồ họa và không phải là cách chính xác nhất.

Để bắt đầu, hãy hiển thị các công cụ đã chọn trên một biểu đồ. Để làm điều đó trên MetaTrader 4 nền tảng giao dịch, bạn sẽ cần tìm và cài đặt các tập lệnh đặc biệt và chỉ số. Ngoài ra, bạn có thể sử dụng các tài nguyên Internet được tạo sẵn, chẳng hạn như TradingView.

Hợp nhất hai nội dung trên một biểu đồ, chúng tôi có thể đánh giá mối tương quan một cách trực quan trên khung thời gian đã chọn. Sự thay đổi về giá tài sản - mức chênh lệch - là mốc chính cho các quyết định giao dịch của bạn. Lấy giá trị trung bình của nó và sử dụng độ lệch (hội tụ hoặc phân kỳ). Trong hình dưới đây, có hai công cụ trên một biểu đồ - dầu Brent và dầu WTI.

Biểu đồ chung của dầu Brent và dầu WTI

Ví dụ về việc sử dụng giao dịch theo cặp

Thị trường chứng khoán

Giao dịch theo cặp có thể được sử dụng để giao dịch các chỉ số chứng khoán và cổ phiếu của các công ty hoạt động trong một hoặc các lĩnh vực liên quan của nền kinh tế. Một số sự kiện có thể vi phạm mối tương quan của các tài sản đó, ví dụ, ký kết hợp đồng lớn hoặc thiết kế sản phẩm mới. Ngoài ra, tâm lý chung của thị trường chứng khoán ảnh hưởng đáng kể đến mối tương quan.

Ví dụ:

  • Trên biểu đồ, có giá cổ phiếu của hai công ty dầu khí: Exxon Mobil (NYSE: XOM) và Chevron (NYSE: CVX).
  • Lịch sử của các cổ phiếu này cho thấy sự tương quan cao; mức chênh lệch trung bình của cặp này là $ 40.
  • Vào đầu năm 2020, trong khi thị trường chứng khoán sụt giảm và sự lây lan của giá dầu đã thu hẹp hai lần, xuống còn 20 đô la. Tại thời điểm đó, bạn có thể mua một số cổ phiếu của Chevron và đồng thời bán cùng một số lượng Exxon Mobil, hy vọng mức chênh lệch sẽ trở lại giá trị trung bình.
  • Hai ba tháng sau, spread trở lại giá trị trung bình là $ 40; đóng tất cả các vị trí của bạn có thể mang lại cho bạn $ 20 trên 1 cổ phiếu.
Sử dụng các cặp giao dịch trên thị trường chứng khoán với cổ phiếu của Exxon Mobil (NYSE: XOM) và Chevron (NYSE: CVX)

Chợ Bách hóa

Đối với giao dịch theo cặp, bạn có thể chọn hợp đồng cho các hàng hóa tương tự, chẳng hạn như dầu và khí đốt tự nhiên, vàng và bạc. Ngoài ra, bạn có thể sử dụng các loại hợp đồng khác nhau cho cùng một loại hàng hóa.

Ví dụ:

  • Trên biểu đồ, bạn có thể thấy báo giá của hợp đồng giao ngay cho XAU / USD và hợp đồng tương lai đối với vàng GC.
  • Hợp đồng có tính tương quan rất cao; mức chênh lệch thông thường là khoảng $ 10.
  • Năm ngoái, do khủng hoảng, mức chênh lệch cao bất thường - $ 60. Bạn có thể bán các hợp đồng tương lai GC hàng đầu và đồng thời mua cùng một số lượng hợp đồng giao ngay XAU / USD.
  • Hai tuần sau, mức chênh lệch quay trở lại mức 10 đô la; đóng cả hai vị trí sẽ mang lại cho bạn 50 đô la lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu.
Sử dụng các cặp giao dịch trên thị trường hàng hóa với hợp đồng giao ngay cho XAU / USD và hợp đồng tương lai GC

NGOẠI HỐI

Đối với các cặp giao dịch trong Forex, bạn sẽ cần hai cặp tiền tương ứng. Ví dụ, EUR / USDGBP / USD có tương quan thuận. Tuy nhiên, sự phụ thuộc này không ổn định, có nghĩa là các trích dẫn có thể khác nhau đáng kể và xa nhau trong một thời gian dài. Về bản chất, giao dịch chênh lệch giữa EUR / USD và GBP / USD cũng giống như giao dịch tỷ giá chéo của chúng - EUR / GBP. Khi có một xu hướng ổn định trong EUR / GBP, mối tương quan giữa EUR / USD và GBP / USD sẽ bị vi phạm.

Ví dụ:

  • Trong biểu đồ, có các báo giá của EUR / USD và GBP / USD.
  • Các cặp này tương quan với nhau ở mức độ vừa phải, mức chênh lệch trung bình trên biểu đồ là khoảng 0.1500, là 1,500 điểm.
  • Năm ngoái, khi thị trường đi xuống và các nhà đầu tư chạy trốn sang các tài sản bảo vệ, mức chênh lệch đã thu hẹp hai lần - còn 0.0750, hay 750 điểm. Tại thời điểm đó, bạn có thể mua GBP / USD với mức giảm nghiêm trọng và đồng thời bán cùng một khối lượng EUR / USD.
  • Một tháng sau, mức chênh lệch quay trở lại 0.1500 và đóng cả hai vị trí sẽ mang lại cho bạn 0.0750 hoặc 750 điểm lợi nhuận.
Sử dụng chiến lược các cặp giao dịch trên thị trường tiền tệ với EUR / USD và GBP / USD

Quản lý rủi ro trong giao dịch theo cặp

Như với bất kỳ chiến lược giao dịch nào, bạn sẽ cần quản lý rủi ro giao dịch theo cặp. Và nghĩ rằng vị trí là trung lập với thị trường, tin tức bất ngờ ảnh hưởng đến một hoặc tài sản khác, có thể thay đổi tốc độ và hướng của chuyển động lây lan đột ngột. Do đó, hãy hình thành trước các tiêu chí quản lý rủi ro.

Miễn là chiến lược phụ thuộc vào sự thay đổi của chênh lệch, đặt một Stop Loss cho mỗi công cụ là không hợp lệ. Là một tùy chọn, bạn có thể theo dõi tổng thể sự mất cho cả hai vị trí. Bạn cần đặt mức lỗ có thể chấp nhận được cho mỗi giao dịch (chẳng hạn như 3% vốn của bạn) và nếu mức lỗ tổng thể đạt đến giá trị này, hãy đóng các vị trí.

Bottom line

Giao dịch theo cặp là một chiến lược thị trường trung lập phổ biến. Thoạt nhìn có vẻ đơn giản. Để thành công, một nhà giao dịch sẽ cần tìm các công cụ phù hợp, sử dụng số liệu thống kê và chọn thời điểm tối ưu cho giao dịch.

Ngoài ra, hãy tuân thủ các quy tắc quản lý rủi ro. Trước khi mạo hiểm với số vốn thực của bạn, hãy kiểm tra chiến lược và kỹ năng của bạn trên một tài khoản demo.




Chúng tôi sẽ đăng các bài viết dựa trên những gợi ý tốt nhất.

Nhận xét

Bài viết trước

Tại sao Cổ phiếu Virgin Galactic tăng trưởng?

Cổ phiếu của Virgin Galactic bắt đầu tăng lên, được hỗ trợ bởi những tin đồn về một chuyến bay thử nghiệm sắp tới của SpaceShipTwo. Sau chuyến bay thử nghiệm thành công, báo giá đã tăng vọt 27.62%, đạt 26.89 đô la. Tuy nhiên, vào ngày hôm sau, họ đã mất gần 5%.

Tiếp theo

Làm thế nào để đa dạng hóa danh mục đầu tư giao dịch của bạn? Phương pháp tiếp cận cơ bản

Nghiên cứu những vấn đề cơ bản về đa dạng hóa danh mục đầu tư: làm thế nào để tìm ra các lĩnh vực kinh tế và tài sản để đầu tư?