Bất kỳ công ty nào nhanh chóng tăng cường nhân sự và trở thành một doanh nghiệp lớn đều cảm thấy cần có một hệ thống kiểm soát nhân viên. Nói ít nhất, họ yêu cầu theo dõi giờ làm việc, đến muộn và di chuyển của nhân viên của họ. Và khi một doanh nghiệp đang phát triển, nhu cầu này cũng tăng lên: ví dụ, nếu chúng ta nói về một quán cà phê nhỏ, thì nhiệm vụ này có thể được quản lý bởi một quản trị viên có năng lực, nhưng trong trường hợp kinh doanh lớn, phương pháp này sẽ không hiệu quả và sẽ yêu cầu triển khai các công nghệ tiên tiến.

ForgeRock đã tạo ra một trong những nền tảng Saas tốt nhất thế giới để nhận dạng kỹ thuật số. Của công ty IPO được lên kế hoạch vào ngày 15 tháng XNUMX, tại NYSE, và cổ phiếu của nó sẽ bắt đầu giao dịch vào ngày hôm sau với “QUÊN”Biểu ngữ. Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn xem cổ phiếu của công ty có đáng quan tâm để đầu tư hay không.

Kinh doanh của ForgeRock

ForgeRock được thành lập vào năm 2010 với trụ sở chính tại San Francisco, Hoa Kỳ. Francis Rosch là Giám đốc điều hành của công ty từ năm 2018. Công ty đã phát triển nền tảng nhận dạng kỹ thuật số của riêng mình (Identity-as-a-Service) được gọi là ForgeRock Identity Platform. Giải pháp của ForgeRock bao gồm quản lý danh tính và truy cập của khách hàng (CIAM), quản lý truy cập (AM) và quản trị và quản trị danh tính (IGA).

Các số liệu chính của ForgeRock
Các số liệu chính của ForgeRock

Nền tảng này có một API mở và có thể dễ dàng tích hợp vào các giải pháp của các nhà phát triển khác. Nó cho phép xác định không chỉ nhân sự mà còn cả khách hàng và đối tác. Một kiến ​​trúc khác biệt của Saas giúp cung cấp mức độ an toàn và bảo mật rất cao. ForgeRock phục vụ hơn 3 tỷ hồ sơ.

Cấu trúc của nền tảng nhận dạng ForgeRock
Cấu trúc của nền tảng nhận dạng ForgeRock

Khách hàng của công ty có quyền truy cập vào các chức năng sau:

  • Nhận dạng khách hàng: cho phép tạo và cung cấp bảo mật hồ sơ của khách hàng trên các trang web của nhà thầu.
  • Quản lý Nhân sự: giúp tối ưu hóa thời gian làm việc của nhân viên và tăng hiệu quả của họ.
  • Quản lý nhận dạng: cấu hình xác thực chính, bảo mật và bảo vệ dữ liệu.
  • Internet of Things: cấp quyền truy cập cho người dùng, cũng như bảo vệ khỏi sự tấn công của máy chủ và PC của nhân viên.

Hơn 1,300 công ty trên khắp thế giới sử dụng dịch vụ do ForgeRock cung cấp. Forrester và KuppingerCole đã công nhận công ty là công ty dẫn đầu trong thị trường dịch vụ nhận dạng CIAM và AM. Dưới đây chúng tôi sẽ nói về những cơ hội mà ngành này có thể mang lại.

Thị trường và đối thủ cạnh tranh của ForgeRock

Theo Grand View Research, thị trường nhận dạng kỹ thuật số năm 2019 ước tính đạt 3.34 tỷ USD. Đến năm 2027, nó có thể đạt 16 tỷ USD. Do đó, tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) sẽ là 22% từ năm 2020 đến năm 2027.

Các yếu tố quan trọng sẽ giúp ngành mở rộng là các quy định hạn chế về bảo vệ dữ liệu và số lượng nhân viên làm việc từ xa ngày càng tăng. Theo Gartner, vào năm 2021, thị trường quản lý truy cập toàn cầu là 11.6 tỷ USD.

Các đối thủ cạnh tranh chính của ForgeRock là:

  • Nhận dạng Ping
  • Giải pháp cây nhà lá vườn
  • Công nghệ CA
  • Oracle
  • IBM
  • CyberArk
  • SailPoint

Hoạt động tài chính

Tại thời điểm IPO, công ty không tạo ra lợi nhuận ròng, đó là lý do tại sao chúng tôi sẽ bắt đầu phân tích hiệu quả tài chính của nó với doanh thu. Theo biểu mẫu S-1, doanh thu của ForgeRock vào năm 2020 là 127.63 triệu USD, tăng 22.15% so với năm 2019. Trong 12 tháng qua, doanh thu của công ty ước tính đạt 133.93 triệu USD.

Hiệu suất tài chính ForgeRock (phần 1)
Hiệu suất tài chính ForgeRock (phần 1)

Trong 6 tháng đầu năm 2021, chỉ số này là 84.8 triệu USD, tăng 53.15% nếu so với cùng kỳ năm 2020. Như chúng ta thấy, tốc độ tăng trưởng đang tăng nhanh và đối với các công ty công nghệ đang phát triển nhanh chóng là một tín hiệu khá tích cực . nếu tốc độ này tiếp tục, doanh thu của công ty có thể đạt 195.27 triệu USD vào cuối năm 2021.

Hiệu suất tài chính ForgeRock (phần 2)
Hiệu suất tài chính ForgeRock (phần 2)

Năm 2020, lợi nhuận gộp của ForgeRock là 106.31 triệu đô la, tăng 18.11% so với năm 2019. Trong hai quý đầu năm 2021, chỉ số này đạt 70.33 triệu đô la với mức tăng 56.36% nếu so với cùng kỳ năm 2020. Như chúng ta có thể thấy, khía cạnh này cũng đang được thúc đẩy.

Khoản lỗ ròng của công ty vào năm 2020 là 41.79 triệu đô la, tăng 13.22% so với năm 2019. Trong 6 tháng đầu năm 2021, ForgeRock lỗ 20.14 triệu đô la, giảm 43.98% so với cùng kỳ năm 2020. Kết quả là vào năm 2021 khoản lỗ ròng có thể là $ 23.42 triệu. Hiệu quả kinh doanh tăng trưởng chắc chắn là một tín hiệu tích cực.

Tiền và các khoản tương đương tiền trên bảng cân đối kế toán của công ty là 92.08 triệu đô la. Đồng thời, tổng số nợ của nó là 44.77 triệu đô la. Kết quả là, tổng số dư của công ty là 47.32 triệu đô la. Khoản nợ của ForgeRock cũng nằm trong giới hạn bình thường.

Mặt mạnh và mặt yếu của ForgeRock

Sau khi có được thông tin toàn diện về mô hình kinh doanh và tài chính của công ty, chúng ta hãy nêu ra những mặt mạnh và mặt yếu của nó. Tôi tin rằng lợi thế của ForgeRock là:

  • Tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận gộp đang tăng dần.
  • Nợ thấp.
  • Giảm lỗ là một dấu hiệu cho thấy hiệu quả của mô hình kinh doanh.
  • Ưu điểm độc đáo của sản phẩm.
  • Quản lý âm thanh.
  • Tốc độ tăng trưởng thị trường mục tiêu là trên 20% cho đến năm 2027.
  • Một nhà lãnh đạo được công nhận trong ngành của nó.

Rủi ro khi đầu tư vào cổ phiếu ForgeRock là:

  • Công ty làm ăn thua lỗ và không chia cổ tức.
  • Ngành có tính cạnh tranh cao.

Chi tiết IPO và ước tính vốn hóa ForgeRock

Trong các vòng tài trợ trước đó, công ty đã huy động được 235.5 triệu đô la. Trong đợt IPO, ForgeRock đang có kế hoạch bán 11 triệu cổ phiếu phổ thông với giá 21-24 USD / cổ phiếu. Nếu cổ phiếu được bán với giá cao nhất trong phạm vi này, khối lượng IPO có thể là 247.5 triệu USD.

Các nhà bảo lãnh của IPO Truist Securities, Inc., Piper Sandler & Co., Cowen and Company, LLC, BTIG, LLC, William Blair & Company, LLC, HSBC Securities (USA) Inc., Mizuho Securities USA LLC, Deutsche Bank Securities Inc., Morgan Stanley & Co. LLC и JP Morgan Securities LLC. là Nếu cổ phiếu được bán ở mức giá cao nhất trong phạm vi này, vốn hóa của công ty có thể lên đến 1.77 tỷ USD.

Để đánh giá tiềm năng tăng trưởng của công ty, chúng tôi sử dụng hệ số nhân, Tỷ lệ giá trên doanh số (P / S). Tại thời điểm IPO, giá trị P / S là 11.37 và nó có thể đạt 20 trước khi kết thúc giai đoạn khóa nếu xét đến thị trường mục tiêu tiềm năng. Do đó, mức tăng đối với cổ phiếu ForgeRock có thể là 75% (20 / 11.37 * 100%) giá IPO.

Xem xét tất cả những gì đã nói, tôi muốn giới thiệu cổ phiếu của công ty để đầu tư trung hạn.

Đầu tư vào chứng khoán Mỹ với RoboForex với các điều khoản có lợi! Cổ phiếu thực có thể được giao dịch trên nền tảng R Trader từ 0.0045 đô la cho mỗi cổ phiếu, với phí giao dịch tối thiểu là 0.25 đô la. Bạn cũng có thể thử các kỹ năng giao dịch của mình trong Nền tảng R Trader trên tài khoản demo, chỉ cần đăng ký trên RoboForex.com và mở một tài khoản giao dịch.


Nguyên liệu được chuẩn bị bởi

Có mặt trên thị trường từ năm 2012. Có bằng cấp cao hơn về tài chính và kinh tế. Bắt đầu giao dịch trên thị trường tiền tệ Forex, sau đó quan tâm đến thị trường chứng khoán, và hiện chuyên về phân tích các đợt IPO và đầu tư danh mục đầu tư.