Say nắng: Chúng ta có nên đầu tư vào phát triển năng lượng mặt trời?
22.09.2021
9 phút để đọc
Trong cuộc đua tranh cử, Joe Biden đã nói rất nhiều về sự phát triển của năng lượng xanh, kéo theo sự tăng trưởng về thị phần của ngành. Chừng nào Biden còn trở thành Tổng thống, thì đã đến lúc phải thực hiện những lời hứa.
Có vẻ lạ là sau cuộc bầu cử, định hướng về năng lượng tái tạo thậm chí còn trở nên mạnh mẽ hơn. Vào đầu tháng 50, Chính phủ Mỹ đã đưa ra một kế hoạch, theo đó năng lượng mặt trời phải đạt 2050% tổng năng lượng sản xuất vào năm XNUMX.
Để bạn xem hình ảnh thực tế: hiện nay năng lượng mặt trời chỉ chiếm 4% tổng năng lượng sản xuất trong nước. Theo đánh giá này, lĩnh vực này cần đầu tư nhiều hơn nữa.
Những công ty nào có thể hưởng lợi từ sự tăng trưởng của lĩnh vực điện mặt trời? Tôi sẽ nói về một trong những ngày hôm nay và về tổng thể thị trường ngách.
Thời điểm tích cực đầu tư vào năng lượng mặt trời
Nói thật với bạn, kế hoạch do Bộ Năng lượng trình bày trông hơi kỳ quặc. Nó nói rằng đến năm 2035, năng lượng mặt trời phải chiếm 40% tổng năng lượng và đến năm 2050 - chỉ tăng 10%, đạt 50%. Nói cách khác, quá trình chuyển đổi nên có một giai đoạn chủ động và bị động.
Theo kế hoạch, sản lượng năng lượng phải tăng 30 gigawatt một năm; Từ năm 2025 đến năm 2030 - 60 gigawatt một năm và 1,000 gigawatt bắt đầu từ năm 2035. Do đó, 14 năm gần nhất phải trở thành giai đoạn phát triển tích cực nhất.
Thật may mắn phải không? Chúng ta có thể mua một số cổ phiếu ngay bây giờ và trở thành tỷ phú trong 10 năm nữa. Ai sẽ mạo hiểm?
Tôi chắc chắn nhiều người sẽ thử nó. Câu hỏi là cổ phiếu nào để mua.
Lĩnh vực điện mặt trời
Cùng với sự phát triển của lĩnh vực điện mặt trời, các công ty mới xuất hiện sẽ tranh giành thị phần. Tuy nhiên, có khả năng các công ty đã kinh doanh sẽ đảm bảo được vị trí của mình vào thời điểm đó và sẽ được hưởng lợi nhiều hơn từ sự tăng trưởng của phân khúc.
Hiện tại, có 18 công ty từ lĩnh vực điện mặt trời, đang giao dịch trên thị trường chứng khoán Mỹ. Chỉ có 7 trong số đó là có lãi.
Khi nào một công ty như vậy bắt đầu tạo ra lợi nhuận ròng?
Hãy để chúng tôi nói một chút về lợi nhuận của các công ty như vậy. Thị trường năng lượng mặt trời không còn non trẻ như bạn nghĩ. Đã có nhiều nỗ lực để đưa loại năng lượng này vào hệ thống năng lượng chung. Tuy nhiên, giá của một kilowatt như vậy là trở ngại chính.
Các công ty có kế hoạch thành công trong một lĩnh vực mới sẽ đầu tư vào nghiên cứu ngay từ đầu. Với tất cả các chi phí, sản phẩm cuối cùng trở nên rất đắt, điều này cản trở sự phổ biến của nó vì có nhiều lựa chọn thay thế rẻ hơn. Không có xu hướng xanh nào thuyết phục được người tiêu dùng (ngoại trừ các biện pháp cấp tiến như lệnh cấm hoàn toàn đối với hydrocacbon).
Với sự phát triển của công nghệ, sản phẩm trở nên hợp túi tiền hơn. Cuối cùng, giá của nó đạt đến mức mà các nguồn năng lượng truyền thống không còn rẻ như trước. Nhu cầu về điện mặt trời bắt đầu tăng dần và công ty sản xuất nó bắt đầu có lãi ròng.
40% công ty trong lĩnh vực năng lượng mặt trời đang tạo ra lợi nhuận. Điều này có nghĩa là phân khúc này gần như đã đạt đến giai đoạn mà năng lượng mặt trời có thể cạnh tranh với năng lượng từ các nguồn truyền thống (mặc dù có trợ giá) và mang lại lợi nhuận cho các công ty sản xuất ra nó; các công ty sẽ có thể sử dụng tiền để nghiên cứu thêm mà không cần vay vốn.
Kết luận mà chúng tôi đang đi đến là miễn là đã có những công ty có lợi nhuận, các công ty khác cũng có thể bắt đầu tạo ra nó. Và nếu hàng tỷ đô la được đổ vào lĩnh vực này, sẽ khó có thể bỏ lỡ cơ hội. Những công ty kém may mắn như vậy sẽ không đáng được chú ý.
Nhìn chung, các công ty đang thua lỗ rất có thể bắt đầu có lãi ròng khá sớm.
Chọn một công ty để đầu tư
Chà, có bảy công ty có lợi nhuận nhưng làm thế nào để bạn chọn “công ty”?
Hôm nay, tôi hướng sự chú ý của bạn đến công ty được định giá thấp nhất bởi P / E - có lẽ đây là người hùng mà chúng ta đang tìm kiếm. P / E trung bình trong ngành là 49. Công ty bị định giá thấp nhất theo chỉ số này là SunPower Corporation (NASDAQ: SPWR).
Công Ty Cổ Phần Điện Mặt Trời
Như tôi đã đề cập, sản xuất năng lượng mặt trời không còn là điều bất thường nữa. Điều này được khẳng định qua thời điểm thành lập công ty. SunPower Corporation đã hoạt động được 36 năm. Nó được thành lập bởi hai kỹ sư - Richard Swanson và Richard Crane. Ban đầu, nó được gọi là EOS Electric Power, trở thành SunPower vào năm 1998.
Sáp nhập và chia tách SunPower
Năm 2007, công ty bắt đầu hợp nhất với các đơn vị khác để mở rộng năng lực sản xuất và thâm nhập thị trường mới. Vụ sáp nhập cuối cùng xảy ra vào năm 2018: công ty mua lại SolarWorld Americas, đảm bảo vị thế của mình tại thị trường Mỹ. Đến năm 2019, nó đã tối ưu hóa hoạt động kinh doanh và tách thành SunPower (NASDAQ: SPWR) và Maxeon Solar Technologies (NASDAQ: MAXN).
SunPower hiện bán năng lượng mặt trời trong lĩnh vực nhà ở và thương mại, cũng như dự trữ năng lượng.
Đến lượt mình, Maxeon Solar sản xuất các tấm pin mặt trời cao cấp mang thương hiệu SunPower. Theo thỏa thuận chia tách, SunPower sẽ chỉ mua các tấm nhà ở từ Maxeon trong hai năm và các tấm thương mại - trong một năm. Thỏa thuận có thể được gia hạn. Đến lượt mình, Maxeon hứa hẹn sẽ chỉ làm việc với SunPower tại thị trường Mỹ.
Do đó, SunPower đã giữ cho mình một thị trường ngách có lợi nhuận, trong đó họ bán năng lượng điện được sản xuất trên các tấm Maxeon, trong khi quy trình sản xuất tốn kém hiện nằm ở Maxeon, công ty hiện đang thua lỗ.
Chủ sở hữu SunPower và Maxeon
SunPower nắm 71% cổ phần của Maxeon. Từ quan điểm này, Maxeon có một nhà đầu tư đáng tin cậy. Nhưng ai sẽ giúp SunPower trong trường hợp khủng hoảng? Hóa ra công ty còn có sự hỗ trợ của một tập đoàn hùng mạnh. 51.25% cổ phần của công ty này được nắm giữ bởi một công ty dầu khí Total (NYSEL TTE) của Pháp, vào năm 2020 đã trở thành vị trí thứ 29 trong bảng xếp hạng Forbes Global 2000 về các công ty đại chúng lớn nhất thế giới. Nhiều tổ chức phát hành chắc chắn đang khao khát được hỗ trợ như vậy trên thị trường năng lượng.
Nợ của SunPower ngày càng nhỏ
SunPower là một công ty ổn định về tài chính. Nợ dài hạn của nó đã giảm dần kể từ năm 2016 và hiện lên tới 480 triệu USD, trong khi dòng tiền tự do của nó đạt 519 triệu USD. Sau khi chia tách, lượng tiền mặt tự do đã bắt đầu tăng mạnh do công ty không phải đầu tư vào sản xuất tốn kém nữa.
SunPower đang ở một vị trí rất có lợi giữa nhà sản xuất năng lượng mặt trời và người tiêu dùng. Từ quan điểm này, việc tiêu thụ năng lượng mặt trời ngày càng tăng sẽ có ảnh hưởng tốt đến thu nhập của công ty.
Ảnh hưởng của bầu cử Hoa Kỳ đến giá cổ phiếu SunPower
Cuộc bầu cử tổng thống đã không trôi qua mà không gây chú ý cho công ty: miễn là nó hoạt động trong lĩnh vực năng lượng xanh, các nhà đầu tư sẽ chú ý đến nó. Kết quả là trong vài tháng, giá cổ phiếu đã tăng từ 10 đến 55 USD.
Đương nhiên, sự tăng trưởng như vậy là có lý do chính đáng. Như bạn còn nhớ, vào cuối năm 2020 và đầu năm 2021, thật khó để mua một cổ phiếu và không kiếm được lợi nhuận từ nó. Khi cơn bão lắng xuống và các nhà đầu tư chỉ còn lại cổ phiếu trong danh mục đầu tư của họ chứ không còn tiền trống trong tài khoản, cổ phiếu bắt đầu giảm giá.
Đây cũng là trường hợp của SunPower. Giá cổ phiếu của nó giảm từ 55 xuống 20 USD. Điều này khiến cổ phiếu bị định giá thấp hơn đáng kể do P / E của nó thấp hơn nhiều so với mức trung bình trong ngành.
Tại https://simplywall.st/ trang web, giá hợp lý của các công ty được tính toán dựa trên hoạt động tài chính của họ và thu nhập trong tương lai của nó. Cũng có thông tin cho rằng cổ phiếu SunPower được giao dịch thấp hơn 47% so với giá hợp lý.
Nói cách khác, mua cổ phiếu ngay bây giờ, bạn có thể tin tưởng vào lợi nhuận 100% trong tương lai gần nhất. Điều gì sẽ xảy ra với giá cổ phiếu trong 10 năm nữa, khi lượng tiêu thụ điện mặt trời cũng sẽ tăng gấp 10 lần, và lợi nhuận của công ty sẽ vượt kỷ lục? Thật không may, chúng tôi không biết chắc chắn điều đó, chúng tôi chỉ có thể đưa ra phỏng đoán. Tuy nhiên, rất có thể giá cổ phiếu sẽ tăng.
ETF cho năng lượng mặt trời
Sẽ rất rủi ro nếu dựa vào một hoặc hai công ty vì khả năng mắc sai lầm là khá cao. Do đó, một ETF đối với năng lượng mặt trời sẽ là một lựa chọn đầu tư đáng tin cậy hơn nhiều.
Thật không may, có khá ít ETF trong lĩnh vực kinh tế cụ thể này. Tôi chỉ tìm được một quỹ có tên là Invesco Solar ETF (NYSE: TAN).
Quỹ này đầu tư vào các công ty có trong Chỉ số Năng lượng Mặt trời Toàn cầu MAC. Loại thứ hai bao gồm các công ty chỉ hoạt động trong lĩnh vực năng lượng mặt trời và có vốn hóa không dưới 150 triệu USD.
Các quỹ ETF khác đang làm việc với các công ty chuyên về các nguồn năng lượng tái tạo nói chung, bao gồm năng lượng gió, năng lượng hydro, điện thủy triều, v.v. Điều này làm cho các quỹ ETF này trở nên đa dạng hơn.
Bài viết của tôi chỉ đề cập đến việc phát triển năng lượng mặt trời theo kế hoạch do chính phủ Hoa Kỳ trình bày, do đó, Invesco Solar ETF là một lựa chọn hoàn hảo.
Bớt tư tưởng
Đã đến lúc chuyển đổi sang các nguồn năng lượng thay thế. Đại dịch chỉ đẩy nhanh quá trình, nâng giá cho các hãng năng lượng truyền thống.
Một ví dụ đơn giản: giá khí đốt ở Châu Âu đạt 960 USD trên 1 nghìn mét khối. Người tiêu dùng cá nhân chưa cảm nhận được sự thay đổi, nhưng vào mùa đông, ngay khi họ nhìn thấy hóa đơn sưởi ấm của mình, họ sẽ ngay lập tức bắt đầu nghĩ đến một giải pháp thay thế.
Với mức giá cao như vậy cho các hãng năng lượng truyền thống, các nguồn thay thế sẽ trở nên cạnh tranh. Tuy nhiên, đối với người dân, sự tăng trưởng của giá cả sẽ không trở nên quá rõ ràng bởi vì các chính phủ sẽ không tiết lộ toàn bộ sự tăng trưởng. Tuy nhiên, các doanh nghiệp sẽ cảm nhận được điều này ngay lập tức và sẽ xếp hàng để mua năng lượng gió và mặt trời.
Do đó, năng lượng mặt trời là một lĩnh vực kinh tế đầy hứa hẹn và các khoản đầu tư vào nó có thể mang lại lợi nhuận tốt.
Đầu tư vào chứng khoán Mỹ với RoboForex với các điều khoản có lợi! Cổ phiếu thực có thể được giao dịch trên nền tảng R StocksTrader từ 0.0045 đô la cho mỗi cổ phiếu, với phí giao dịch tối thiểu là 0.5 đô la. Bạn cũng có thể thử các kỹ năng giao dịch của mình trong R StocksTrader nền tảng trên tài khoản demo, chỉ cần đăng ký trên RoboForex và mở một tài khoản giao dịch.
