Hệ số Hệ số Hiện tại (hay Tỷ lệ Thanh khoản) cho thấy khả năng thanh toán các nghĩa vụ ngắn hạn đến hạn của một công ty hoặc tập đoàn trong vòng một năm. Hệ số nhân được tính là Tài sản lưu động / Nợ ngắn hạn trong một khoảng thời gian cụ thể.

Tỷ lệ hiện tại được sử dụng bởi các nhà đầu tư, ban lãnh đạo cao nhất của công ty và các nhà phân tích để đánh giá khả năng thu hút đầu tư của một tổ chức và tìm hiểu thực tế liệu một công ty có thể đáp ứng các khoản nợ hiện tại và các khoản phải trả khác hay không.

Khi các hoạt động của một công ty dẫn đến ít quỹ trên bảng cân đối kế toán hơn mức cần thiết để thực hiện các nghĩa vụ tài chính đối với các chủ nợ hoặc nhà cung cấp, thì khả năng thanh khoản hiện tại cho thấy khả năng tuân thủ nợ là không thể.

Nếu tình huống đảo ngược và một công ty có nhiều tiền trên bảng cân đối kế toán hơn mức cần thiết để thanh toán tất cả các khoản nợ và nợ phải trả, lợi nhuận của nó sẽ giảm đáng kể bởi vì một công ty giữ tiền trên tài khoản của mình thay vì nhận ra những gì kiếm được. Trong một thế giới hoàn hảo, tính thanh khoản hiện tại của một công ty nên được cân bằng.

Tính toán hệ số tỷ lệ hiện tại

Giống như tất cả các hệ số nhân khác, Hệ số hiện tại cho các công ty đại chúng có thể được tìm thấy trên Internet, vì vậy không cần phải tính toán nó theo cách thủ công. Tất cả những gì bạn phải làm là chỉ định một giá trị bắt buộc trong bộ sàng lọc cổ phiếu và nhận kết quả.

Một ví dụ từ một tài nguyên phổ biến finviz.com:

Tuy nhiên, với mục đích minh họa, hãy xem công thức tính Tỷ lệ hiện tại:

Tỷ lệ hiện tại = Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn

  • Tài sản hiện tại là các khoản tiền liên quan đến hoạt động và hoạt động của công ty được thanh lý trong năm (12 tháng). Tỷ lệ tài sản tăng lên góp phần vào việc luân chuyển vốn của một công ty. Tài sản hoạt động tăng đột biến có thể do hoạt động của công ty không hiệu quả và dẫn đến việc dư thừa sản phẩm trong kho. Theo một thuật ngữ khác, Tài sản lưu động chỉ là tài sản ngắn hạn vì tính năng sử dụng nhanh.
  • Nợ ngắn hạn là tổng nợ phải trả của công ty sẽ được thanh lý trong vòng 12 tháng chỉ bằng tài sản ngắn hạn.

Kết quả của hoạt động này (Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn) là Tỷ lệ hiện tại.

Các giá trị Tỷ lệ Hiện tại

Hãy thảo luận về những giá trị nào mà hệ số Tỷ lệ hiện tại có thể có.

  1. Tỷ lệ hiện tại nhỏ hơn 1 cho các nhà đầu tư biết rằng một công ty có ít vốn để đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn.
  2. Tỷ lệ hiện tại bằng 1 hoặc cao hơn có nghĩa là một công ty đáng tin cậy về mặt tài chính trong ngắn hạn do có nguồn vốn tích lũy của nó.

Giá trị tốt nhất là từ 1.6 đến 2. Tuy nhiên, những giá trị này của hệ số nhân Tỷ lệ hiện tại không có nghĩa là một công ty đáng tin cậy về mặt tài chính trong dài hạn cũng như cung cấp bức tranh toàn cảnh về khả năng thanh khoản ngắn hạn của công ty. Lý do nằm ở sự thay đổi liên tục của dữ liệu, vì vậy hệ số nhân Tỷ lệ hiện tại chỉ hiển thị tình hình hiện tại của một công ty.

Ứng dụng thực tế của hệ số Tỷ lệ hiện tại

Nó khá đơn giản để áp dụng hệ số Tỷ lệ hiện tại trong thực tế. Tất cả những gì chúng ta phải làm là chọn lĩnh vực của công ty và nhập các giá trị cần thiết.

Cách tìm Tỷ lệ hiện tại trong trình sàng lọc tại finviz.
Cách tìm Tỷ lệ hiện tại trong trình sàng lọc tại finviz.

Giá trị hệ số được chọn dựa trên sở thích và sở thích của bạn. Dựa trên mọi thứ đã nói ở trên, giá trị tốt nhất cho các khoản đầu tư trung hạn là từ 1.5 đến 2. Sau đó, bộ lọc sẽ cung cấp cho bạn một số công ty có thể được xem xét để đầu tư vào.

Trong trường hợp này, bạn nên nhớ rằng hệ số Tỷ lệ Hiện tại không phải là một tiêu chí duy nhất để lựa chọn các công cụ hấp dẫn đầu tư. Xem xét tất cả các ưu và nhược điểm, tỷ lệ này nên được sử dụng kết hợp với các hệ số nhân khác để có được bức tranh toàn cảnh về sức hút tài chính của một công ty.

Lựa chọn cổ phiếu sử dụng Tỷ lệ Hiện tại

Để chọn cổ phiếu bằng cách sử dụng hệ số Tỷ lệ hiện tại, bạn cần thực hiện như sau:

1. Trong bộ sàng lọc, hãy chọn một lĩnh vực, ví dụ: Công nghệ. Để trường “Ngành” bằng “Bất kỳ” - trong trường hợp này, bạn sẽ có nhiều lựa chọn đầu tư hơn để lựa chọn.

Chọn cổ phiếu sử dụng Tỷ lệ hiện tại.
Chọn cổ phiếu sử dụng Tỷ lệ hiện tại.

Tại thời điểm viết bài này, một người sàng lọc đã chào bán 729 cổ phiếu. Hãy thêm nhiều số nhân hơn để giảm số lượng cổ phiếuб để dễ dàng lựa chọn hơn.

2. Đặt giá trị Tỷ lệ hiện tại ở “Trên 1.5”. Như chúng ta có thể thấy, số lượng cổ phiếu giảm xuống còn 528.

Giảm số lượng cổ phiếu sử dụng Tỷ lệ Hiện tại.
Giảm số lượng cổ phiếu sử dụng Tỷ lệ Hiện tại.

3. Thêm các hệ số sau làm bộ lọc bổ sung:

Giảm số lượng cổ phiếu sử dụng P / E, P / S, P / B и PEG.
Giảm số lượng cổ phiếu sử dụng P / E, P / S, P / B и PEG.

Các giá trị nêu trên chỉ là một ví dụ và có thể được thay đổi bởi các nhà đầu tư.

Một người kiểm tra đã chỉ ra rằng công ty tốt nhất với những thông số này là WYY, Wide Point Corporation.

Phân tích công nghệ của cổ phiếu Wide Point Corporation

Ngày nay, công ty đang có một khoảng thời gian tồi tệ và cổ phiếu của nó đã giảm xuống mức mức hỗ trợ ở mức $ 5.14. Đánh giá theo dữ liệu lịch sử, chúng tôi có thể cho rằng các nhà đầu tư có thể chú ý đến công ty trong tương lai gần nhất và nó sẽ không bị đánh giá thấp.

Giá cổ phiếu tương đối thấp cho phép nhiều người chơi trên thị trường đầu tư vào Wide Point Corporation. Có triển vọng tăng trưởng với mục tiêu là $ 8.00. Đồng thời, nếu giá phá vỡ mức thấp, chúng tôi có thể cố gắng loại bỏ cổ phiếu của Wide Point Corporation với mức lỗ tối thiểu.

Phân tích công nghệ của Wide Point Corporation (WYY) chia sẻ.
Phân tích công nghệ của Wide Point Corporation (WYY) cổ phiếu.

Việc lựa chọn hệ số để lọc có thể khác nhau tùy thuộc vào sở thích của nhà đầu tư và không nên giống nhau đối với tất cả mọi người. Bằng cách thử các giá trị và hệ số khác nhau, bạn có thể tìm thấy các kết hợp phù hợp nhất với mình.

Ưu điểm và nhược điểm của hệ số nhân Tỷ lệ hiện tại

Trong số những ưu điểm và nhược điểm của Tỷ lệ hiện tại, tôi xin nêu tên như sau:

Ưu điểm:

  1. Dễ dàng tính toán - tất cả các con số và kết quả có thể được lấy từ các báo cáo do chính các công ty xuất bản.
  2. Một giá trị số chính xác, cho thấy khả năng thực sự của các công ty tại thời điểm hiện tại và không thông tin sai.
  3. Nó cho thấy mức độ tin cậy tài chính ngắn hạn của một công ty và khả năng thanh toán các khoản nợ phải trả trong vòng 12 tháng.

nhược điểm:

  1. Hệ số Tỷ lệ Hiện tại sử dụng tất cả các tài sản có sẵn, kể cả những tài sản khó chuyển đổi thành tiền.
  2. Nó chỉ cho phép so sánh các công ty trong cùng một lĩnh vực.
  3. Không cho phép tính toán động lực tăng trưởng của một công ty trong thời gian dài.

Bớt tư tưởng

Cũng giống như nhiều hệ số nhân khác, Hệ số hiện tại có thể được sử dụng để so sánh các công ty trong cùng lĩnh vực và lập báo cáo tài chính của họ dựa trên các nguyên tắc chung. Để sử dụng tốt nhất, Tỷ lệ Hiện tại nên được sử dụng với các hệ số nhân khác.

Đôi khi, khi bạn chỉ định một số tham số cụ thể của số nhân, trình sàng lọc có thể không hiển thị bất kỳ kết quả nào. Trong trường hợp này, bạn nên thay đổi giá trị hoặc sử dụng ít tham số hơn.

Là kết quả của việc lựa chọn toàn diện các cổ phiếu sử dụng hệ số nhân, hệ thống sẽ cung cấp cho bạn một biến thể phù hợp để đầu tư giao dịch trung hạn.

Đầu tư vào chứng khoán Mỹ với RoboForex với các điều khoản có lợi! Cổ phiếu thực có thể được giao dịch trên nền tảng R StocksTrader từ 0.0045 đô la cho mỗi cổ phiếu, với phí giao dịch tối thiểu là 0.25 đô la. Bạn cũng có thể thử các kỹ năng giao dịch của mình trong R StocksTrader nền tảng trên tài khoản demo, chỉ cần đăng ký trên RoboForex.com và mở một tài khoản giao dịch.


Nguyên liệu được chuẩn bị bởi

Đã tham gia Forex từ năm 2009, cũng giao dịch trên thị trường chứng khoán. Thường xuyên tham gia các hội thảo trên web của RoboForex dành cho khách hàng có bất kỳ mức độ kinh nghiệm nào.