S & P 500 danh ngôn gần đạt mức cao nhất mọi thời đại. Có vẻ như điều tồi tệ nhất đã qua, và thị trường vẫn chưa sụt giảm, nhưng những người chơi trên thị trường có phần bồn chồn. Fed đề cập đến việc thắt chặt chính sách tiền tệ nhiều lần, lợi nhuận của trái phiếu kho bạc tiếp tục tăng lên, nhưng không ai để ý, mặc dù trước đó một gợi ý nhỏ nhất về lợi nhuận ngày càng tăng của cổ phiếu đã gây ra sự hoảng loạn trong giới truyền thông và những ý tưởng điên rồ về ngày tận thế .

Các báo cáo hàng quý có thể làm buồn lòng các nhà đầu tư. Họ kỳ vọng quý 2 là lợi nhuận cao nhất, trong khi quý 3, các nhà đầu tư kỳ vọng sự sụt giảm; tuy nhiên, chúng ta có thể thấy rằng các công ty tiếp tục cải thiện hoạt động tài chính và thiết lập các kỷ lục mới. Vì vậy, tại sao phải lo lắng? Các công ty có thể cho thấy kết quả tốt hơn trong Q4.

Chà, họ có thể, nhưng không phải tất cả. Nhìn qua các biểu đồ, tôi nhận thấy một Mẫu đầu và vai hình thành trên một trong số chúng. Tôi có thể đã bỏ qua nó nhưng đối với mô hình quá rõ ràng.

Tôi đã kiểm tra hồ sơ của công ty phát hành. Hóa ra đó là một công ty luyện kim Nucor Corporation (NYSE: NUE). Cổ phiếu của công ty đã có mặt trên sàn giao dịch từ năm 1987. Vì vậy, tôi quyết định xem điều gì đang diễn ra trên thị trường thép và liệu có bất kỳ lý do nào dẫn đến sự sụt giảm cổ phiếu của các công ty luyện kim hay không. Hóa ra là có.

Tại sao giá kim loại đang tăng?

Chúng ta hãy bắt đầu từ sự kiện khiến giá cả hàng hóa tăng rất nhiều vào năm 2021. Nguồn gốc của vấn đề, tự nhiên là do coronavirus. Việc khóa cửa khiến nhu cầu về kim loại giảm mạnh, và nhiều công ty luyện kim đã bắt đầu tồn tại. Để thoát khỏi khó khăn, chính phủ đã bật máy in như năm 2008 (theo thông tin của bạn, giá dầu vào thời điểm đó là 140 USD), điều này đã giúp các công ty sống sót sau cuộc khủng hoảng, tuy nhiên nhiều công ty đã phải tạm dừng sản xuất.

Đối với một công ty thép, việc tạm dừng sản xuất đồng nghĩa với việc dập tắt lò cao, điều này thường chỉ xảy ra trong trường hợp đại tu lớn.

Một lò cao hoạt động trong suốt vòng đời của nó, hơn 100 năm và được dập tắt để sửa chữa trung bình 10 năm một lần.

Bắt đầu một lò cao mất ít nhất 10 ngày và khá nhiều tiền. Do đó, sau khi dập tắt lò cao, các công ty luyện kim không thể nhanh chóng trở lại sản xuất bình thường; Vì vậy, khi việc kiểm dịch được nới lỏng, nhu cầu kim loại vượt cung khá sớm, dẫn đến giá kim loại tăng mạnh, đặc biệt là tại Mỹ.

Thuế hải quan của Trump

Tại Mỹ, giá thép tăng cao hơn nhiều so với bên ngoài. Ví dụ, giá thép cán nóng cao hơn ở Trung Quốc là 1,400 USD / tấn và cao hơn ở Châu Âu 800 USD.

Lý do là chính sách của Donald Trump. Ông đưa ra mức thuế đối với thép nhập khẩu để bảo vệ các công ty luyện kim có trụ sở tại Mỹ. Chà, các công ty địa phương đã kiếm tiền rất tốt từ nó. Tuy nhiên, họ không thể tự mình đáp ứng nhu cầu và bình ổn giá.

Do đó, Liên minh các nhà sản xuất và tiêu dùng kim loại Mỹ (CAMMU), thống nhất hơn 30,000 công ty Hoa Kỳ, đã phát biểu trước Tổng thống Joe Biden, kêu gọi bãi bỏ thuế hải quan đối với thép và nhôm.

Giá kim loại sẽ giảm

Thị trường thép đã vượt qua giai đoạn gay gắt và giá cả đang bình ổn trở lại. Tại sao tôi lại đưa ra kết luận như vậy? Thứ nhất, sản lượng thép sản xuất tại Mỹ đã trở lại mức trước khủng hoảng. Bạn có thể thấy nó trên sơ đồ.

Sản lượng thép sản xuất tại Mỹ năm 2017.
Sản lượng thép sản xuất tại Mỹ năm 2017.

Thứ hai, giá quặng sắt, kim loại được tạo ra, đã giảm hai lần và đang giao dịch ở mức của năm 2019. Điều này cũng sẽ ảnh hưởng đến giá thép. Quặng sắt rẻ có nghĩa là thép rẻ.

Biểu đồ giá quặng sắt 10 năm.
Biểu đồ giá quặng sắt 10 năm.

Và nếu Biden hủy bỏ thuế hải quan, điều này sẽ khiến giá kim loại giảm hơn nữa.

Biden thực sự có thể hủy bỏ thuế hải quan không?

Một mặt, việc hủy bỏ thuế quan sẽ đồng nghĩa với việc gia tăng sự cạnh tranh, đến một lúc nào đó sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến các công ty Mỹ. Mặt khác, Biden đang xin phê duyệt một dự án cơ sở hạ tầng trị giá 3.5 nghìn tỷ USD. Việc thông qua dự án này sẽ làm tăng nhu cầu đối với sản phẩm của các công ty thép và để giá không đạt mức cao nhất mọi thời đại, nguồn cung trên thị trường cũng phải tăng lên. Do đó, rất có thể thuế hải quan sẽ bị hủy bỏ hoặc giảm xuống.

Đưa ra kết luận trước

Các công ty luyện kim đã đưa sản lượng lên mức trước khủng hoảng, và miễn là giá thép tăng quá cao so với năm ngoái, các công ty đã kiếm được siêu lợi nhuận.

Thông tin của bạn, chính phủ Nga đã áp dụng thuế hải quan đối với xuất khẩu thép để cắt giảm một phần lợi nhuận từ các công ty luyện kim địa phương.

Lợi nhuận siêu ngạch hiện được phản ánh trong các báo cáo hàng quý và có ảnh hưởng tốt đến cổ phiếu của các công ty luyện kim. Tuy nhiên, giá trên thị trường hiện đang giảm và lợi nhuận ròng của các công ty luyện kim sẽ theo đó mà giảm.

Chúng ta sẽ thấy hậu quả của việc giảm giá kim loại trong các báo cáo hàng quý trong tương lai, và có thể, những người đứng đầu các công ty sẽ sớm đưa ra dự báo, trong đó họ không đề cập đến khả năng sụt giảm doanh thu. Và nếu thu nhập giảm, giá cổ phiếu cũng vậy.

Bây giờ câu đố đã hoàn thành và Head and Shoulders, hứa hẹn sự giảm giá, khá đồng ý với phân tích cơ bản. Bây giờ chúng ta hãy quay trở lại với Nucor Corporation đã đề cập ở trên.

Tổng công ty Nucor

Nucor Corporation được thành lập năm 1958; nó sản xuất và bán thép và các sản phẩm thép. Lợi nhuận ròng năm 2021 của công ty tăng 350%, đạt 1.5 tỷ USD. Đây là mức cao nhất mọi thời đại. Đương nhiên, lý do của sự tăng trưởng như vậy là do giá các sản phẩm thép cao.

Điều này không thể không phản ánh vào giá cổ phiếu: năm 2021, nó tăng trưởng 95%, thậm chí có lúc tăng 150%.

Công ty bắt đầu chi tiền thặng dư để mua lại cổ phiếu. Trong khi cho đến năm 2019, họ đã chi khoảng 100 triệu USD mỗi quý cho việc này thì năm 2021, con số này lên tới 614 triệu USD, điều này cũng gây ảnh hưởng tốt đến giá cổ phiếu. Nucor dự kiến ​​chi 3 tỷ USD cho tổng số tiền mua lại.

Nhưng bây giờ có một Đầu và Vai đang hình thành trên biểu đồ; theo đó, có sự tăng trưởng ngắn hạn lên khu vực từ 110 đến 15 USD. Và nếu các báo giá thoát khỏi vùng xuống dưới, giá sẽ có cơ hội giảm xuống 80 USD.

Phân tích công nghệ của cổ phiếu Nucor Corporation (NYSE: NUE).
Phân tích công nghệ của cổ phiếu Nucor Corporation (NYSE: NUE).

Điều gì có thể ngăn cổ phiếu Nucor giảm giá?

Có hai yếu tố có thể kìm hãm các trích dẫn.

Yếu tố đầu tiên là Biden hủy bỏ thuế hải quan đối với thép nhập khẩu và chấp nhận dự án cơ sở hạ tầng.

Yếu tố thứ hai là mua lại. Các điều khoản của việc mua lại vẫn chưa được giải quyết, nhưng ban lãnh đạo của công ty lưu ý rằng việc mua lại sẽ được thực hiện trên thị trường mở với giá thấp. Nói cách khác, công ty sẽ cản trở việc giảm giá nếu điều này xảy ra.

Điều gì có thể khiến cổ phiếu Nucor sụt giảm?

Điều này là Biden hủy bỏ thuế và giảm giá thép. Quá trình cuối cùng là không thể tránh khỏi vì giá quặng sắt đã giảm.

Hai yếu tố này sẽ khiến doanh thu của các công ty luyện kim giảm và các nhà đầu tư phản ứng tiêu cực. Họ sẽ bắt đầu bán cổ phiếu, cố gắng thu lợi nhuận hoặc kiếm tiền khi giá giảm.

Bớt tư tưởng

Trước đây, tôi đã từng phân tích biểu đồ bằng cách phân tích công nghệ cô độc. Tôi nhận thấy rằng đôi khi nó tiết lộ tương lai, về cơ bản mà nói, không có gợi ý nào về việc giá sẽ giảm. Nhưng ngay sau khi báo giá bắt đầu giảm, các phương tiện truyền thông bắt đầu đưa ra các ấn phẩm tiêu cực giải thích biến động giá và làm giảm giá cổ phiếu hơn nữa.

Hiện tại, cả phân tích cơ bản và kỹ thuật đều đưa ra lý do khiến giá giảm. Tuy nhiên, đừng vội vàng quá. Chờ giá tăng trên 110 USD và xem điều gì sẽ xảy ra tiếp theo.

Nếu báo giá trở lại dưới 110 USD, điều này có nghĩa là sẽ tiếp tục giảm. Khi đó, các trích dẫn sẽ càng giảm sâu, các phương tiện truyền thông càng tạo ra sự hoảng loạn, gây ra áp lực lớn hơn cho Nucor.

Đầu tư vào chứng khoán Mỹ với RoboForex với các điều khoản có lợi! Cổ phiếu thực có thể được giao dịch trên nền tảng R StocksTrader từ 0.0045 đô la cho mỗi cổ phiếu, với phí giao dịch tối thiểu là 0.25 đô la. Bạn cũng có thể thử các kỹ năng giao dịch của mình trong R StocksTrader nền tảng trên tài khoản demo, chỉ cần đăng ký trên RoboForex.com và mở một tài khoản giao dịch.


Nguyên liệu được chuẩn bị bởi

Ông tham gia thị trường tài chính từ năm 2004. Từ năm 2012, đã giao dịch cổ phiếu tại một sàn giao dịch của Mỹ và xuất bản các bài báo phân tích về thị trường chứng khoán. Tích cực tham gia chuẩn bị và cung cấp các hội thảo trên web về giáo dục RoboForex.