Độ sâu của thị trường là gì và nó hoạt động như thế nào?
05.11.2021
4 phút
Phần tổng quan này dành cho hiện tượng DOM (Độ sâu thị trường): cách nó hoạt động và cách các nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể sử dụng nó.
DOM là gì?
DOM (Độ sâu thị trường, hay còn gọi là Cấp độ 2, Sổ lệnh) là danh sách các lệnh hiện tại để bán và mua một công cụ giao dịch nhất định, được trình bày dưới dạng một bảng tiện dụng. Nó thể hiện mức giá mà những người chơi trên thị trường đưa ra vào thời điểm hiện tại. DOM hiển thị số dư thực tế của người bán và người mua và do đó phục vụ một công cụ hữu ích cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư.
Thị trường chứng khoán, về bản chất, là một cuộc đấu giá trong đó người bán và người mua tham gia. Ví dụ, bạn muốn mua 10 cổ phiếu với mức giá bạn tự đặt. Đơn đặt hàng của bạn được đưa vào DOM và nếu giá của bạn gần với giá thị trường hiện tại, người bán sẽ sớm xuất hiện. Tuy nhiên, nếu có người trên thị trường muốn mua cổ phiếu với giá cao hơn, bạn sẽ cần phải đợi cho đến khi lệnh của họ được thực hiện.
DOM trông như thế nào?
DOM cổ điển được chia thành hai cột: ở bên trái, một giá và khối lượng người mua (số lô) được hiển thị; ở bên phải có giá và khối lượng người bán. Sự khác biệt giữa các lệnh mua và bán gần nhất là chênh lệch giá hiện tại.
Giao diện của DOM phụ thuộc vào thiết bị đầu cuối giao dịch mà bạn sử dụng nhưng các thông số chung là giống nhau. Thông thường, lệnh bán ở trên cùng và lệnh mua ở dưới cùng. DOM không thể đáp ứng cho tất cả các đơn đặt hàng do người mua và người bán đặt trực tuyến trong thời gian thực. Do đó, nó hiển thị trực tuyến những đơn đặt hàng gần nhất với giá thị trường hiện tại.
Chúng là những gì tạo nên cái gọi là DOM. Ví dụ: nếu DOM là 20 * 20, bảng bao gồm 20 giá mua gần nhất và 20 giá bán gần nhất. Đây là một giao diện DOM khá phổ biến mà các nhà môi giới sử dụng. Tuy nhiên, bạn có thể tùy chỉnh nó trong cài đặt thiết bị đầu cuối giao dịch.
Các loại lệnh thị trường chứng khoán
Các lệnh chính trên thị trường chứng khoán là:
- Lệnh thị trường là lệnh mua hoặc bán tài sản của bạn ngay lập tức với giá thị trường hiện tại mà bạn không chỉ định riêng. Ưu tiên của các lệnh như vậy là thực hiện ngay lập tức: nếu có khối lượng thanh khoản cần thiết trên thị trường, vị thế của bạn sẽ được mở (hoặc đóng) ngay lập tức.
- Lệnh giới hạn là lệnh mua / bán tài sản của bạn ở một mức giá cụ thể. Lệnh giới hạn loại trừ khả năng thực hiện ở mức giá tốt hơn và nó sẽ được thực hiện nếu và chỉ có mức giá giới hạn (hoặc có sẵn) trên thị trường.
DOM chỉ đại diện cho các đơn đặt hàng giới hạn. Lệnh thị trường không có ở đó vì chúng được thực hiện ngay lập tức.
Đặt lệnh giới hạn trong DOM rất dễ dàng. Chọn giá của bạn (để mua hoặc bán), khối lượng của bạn và kích hoạt đơn đặt hàng. Bạn có thể sử dụng giao dịch bằng một cú nhấp chuột, khi bạn chỉ định trước khối lượng và sau đó lệnh được thực hiện bằng một cú nhấp chuột của bạn. Sau đó, bạn có thể kiểm tra các giao dịch đã thực hiện của mình trong nguồn cấp dữ liệu (nhật ký, Cấp độ 1).
Có hai cách để đơn đặt hàng ảnh hưởng đến báo giá của nội dung:
- Các đơn đặt hàng nhỏ không ảnh hưởng đến giá từng cái một. Tuy nhiên, chúng có thể gây ra một ảnh hưởng hạn chế đến các trích dẫn nếu chúng phân nhóm trong một phạm vi hẹp.
- Các lệnh chính là các lệnh có khối lượng lớn hơn có thể có ảnh hưởng lớn hơn đến việc báo giá và thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư và thương nhân.
Tôi đặc biệt đề cập đến lệnh tảng băng, là lệnh mua / bán có một phần giá có thể nhìn thấy và ẩn. Ví dụ: có 100 lô để bán ở một mức giá nhất định và đây là phần hiển thị của đơn đặt hàng. Tại thời điểm 100 lô đó đã được bán, một đơn đặt hàng mới với giá tương tự sẽ xuất hiện.
Quá trình lặp lại cho đến khi người bán nhận được tất cả khối lượng ẩn đã mua từ họ - ví dụ: 5,000 lô. Những đơn đặt hàng như vậy có thể được đặt ở những điều kiện nhất định, không phải luôn luôn và ở mọi nơi. Bạn có thể theo dõi việc thực hiện các lệnh của tảng băng trôi ở Cấp độ 1.
Cách các nhà giao dịch và nhà đầu tư có thể sử dụng DOM
Nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư có kinh nghiệm sử dụng DOM như một công cụ phân tích bổ sung. Ví dụ, bạn thấy quan trọng hỗ trợ và kháng cự trên biểu đồ, sau đó bạn có thể thử đánh giá xác suất xảy ra đột phá hoặc thoát trong DOM.
Để làm điều đó, hãy kiểm tra số lượng đơn đặt hàng và khối lượng của chúng gần giá của mức bạn đã tìm thấy. Nếu có nhiều giao dịch được tích lũy ở cấp độ quan trọng, giá có khả năng bị trả lại. Ngược lại, nếu có ít lệnh và khối lượng nhỏ, thì mức độ rất có thể bị phá vỡ.
Ngoài ra, bạn có thể kiểm tra "tính hoạt động" của các đơn đặt hàng:
- Các đơn đặt hàng tích cực là những đơn đặt hàng di chuyển các trích dẫn một cách chủ động. Chúng xuất hiện đột ngột và đẩy giá theo một hướng nhất định. Sự xuất hiện của chúng có thể được sử dụng để đánh giá xung giá hiện tại.
- Lệnh thụ động bảo vệ một mức giá nhất định. Đó là những đơn đặt hàng lớn bám vào một mức giá nhất định và không bao giờ di chuyển. Các nhà giao dịch thường sử dụng chúng để kiểm soát rủi ro, che giấu sự bảo vệ Stop Loss đơn đặt hàng đằng sau chúng.
Bottom line
DOM, hoặc Cấp độ 2, cùng với nguồn cấp dữ liệu thương mại của bạn, hoặc Cấp độ 1, là một công cụ hữu ích cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Kỹ năng phân tích thông tin từ DOM có thể giúp bạn đánh giá tình trạng của thị trường chứng khoán một cách chặt chẽ hơn. Bạn cũng có thể xác nhận các mức hỗ trợ và kháng cự mạnh bằng nó, cũng như kiểm tra hướng của xung giá hiện tại bằng DOM.
