Thị trường chứng khoán đầy rẫy những tranh cãi. Một số người chơi đang bán một số chia, trong khi những người khác đang đổ xô mua cùng một cổ phiếu. Chúng ta tin tưởng và đi theo ai?

Trên thị trường chứng khoán, bạn chỉ có thể tin tưởng vào chính mình. Không ai biết giá của một công cụ tài chính sẽ đi về đâu. Tuy nhiên, chúng tôi luôn có thể đánh giá tất cả ưu và nhược điểm và tự quyết định xem có nên mua cổ phần mà mọi người khác đang bán hay không.

Hôm nay, chúng ta sẽ xem xét một tình huống như vậy với cổ phiếu của ROKU.

ROKU, Inc

ROKU, Inc (NASDAQ: ROKU) cùng với các công ty con quản lý nền tảng truyền hình trực tuyến, sản xuất và bán phần cứng cho các dịch vụ phát trực tuyến và kiếm tiền từ quảng cáo. Sau khi công ty công bố báo cáo hàng quý, cổ phiếu của công ty đã mất 10% trong hai ngày và tiếp tục giảm.

Trong tạp chí bài viết trước, Tôi đã cho bạn biết các nhà đầu tư dựa trên quyết định nào khi cân nhắc mua / bán cổ phiếu này hay cổ phiếu đó. Đặc biệt, tôi đã đề cập đến kỳ vọng về một khoản lãi / lỗ trong tương lai mà công ty phải gánh chịu.

Tôi đưa ra điều này vì ban lãnh đạo ROKU đã thông báo rằng trong Q4, dự kiến ​​tốc độ tăng trưởng thu nhập sẽ chậm lại nhất định. Đối với các nhà đầu tư, điều này là đủ để bắt đầu bán cổ phiếu, bất kể kết quả tốt của Q3.

MoffettNathanson, một công ty phân tích, đã đổ thêm dầu vào lửa, giảm giá cổ phiếu ROKU xuống còn 220 USD và xếp hạng công ty là Bán. Giá cổ phiếu giảm càng nhanh, và cổ phiếu mất giá thêm 15%.

ARKK và ARKW tin tưởng mua cổ phiếu ROKU

Không biết từ đâu, Cathie Wood đã đến hiện trường và bắt đầu mua hàng nghìn cổ phiếu ROKU. Vào ngày 17 tháng 245,321, quỹ tín thác mà cô quản lý, ARKK, đã mua 62 cổ phiếu với giá khoảng 64,931 triệu USD, trong khi quỹ tín thác thứ hai của cô, ARKW, mua thêm 16 cổ phiếu với giá 4,860,000 triệu USD. Hiện Cathie đang nắm giữ XNUMX cổ phiếu ROKU và dường như sẽ không bán chúng với sự sụt giảm hiện tại.

Vậy chúng ta phải làm gì: mua ngay bây giờ, theo Cathie Wood, hay bán và đợi cho đến khi báo giá giảm xuống còn 220 USD?

Báo cáo hàng quý của ROKU

Để bắt đầu, chúng ta hãy xem điều gì đã có trong báo cáo hàng quý của ROKU. Như vậy, trong Q3, doanh thu của công ty đạt 679.95 triệu USD, kém một chút so với mức dự báo 683 triệu USD. Tuy nhiên, so với kết quả của cùng kỳ năm ngoái, mức tăng trưởng lên tới hơn 50%.

Lưu ý rằng kể từ đầu năm 2017, đây là lần đầu tiên thu nhập hàng quý của ROKU thấp hơn so với dự báo của các nhà phân tích. Đây là một tin xấu. Ngược lại, lợi nhuận từ cổ phiếu lên tới 0.48 USD, tức là nhiều hơn 700% so với dự kiến.

Dòng tiền tự do cũng ở mức cao nhất mọi thời đại là 2.1 tỷ USD. Các khoản nợ của ROKU đã tăng lên 1.2 tỷ USD, nhưng với 2.1 tỷ USD trên tài khoản, đây không phải là mức chênh lệch lớn. Doanh thu từ quảng cáo tăng 82%, thời gian xem - 21%, lên tới 18 tỷ giờ trong Quý 3.

Nhìn chung, kết quả hàng quý trở nên tốt hơn mong đợi, tuy nhiên, cổ phiếu đã giao dịch trong xu hướng giảm kể từ tháng 50, mất 2% giá. Một phần nào đó, điều này có thể được giải thích bởi các thông báo của ban lãnh đạo: trong quý XNUMX, họ thừa nhận rằng dự kiến ​​tốc độ tăng trưởng doanh thu sẽ chậm lại.

Các chướng ngại vật cản đường ROKU

Tôi không thể nói rằng dự báo của ban lãnh đạo đã trở thành sự thật. Các nhà đầu tư cho rằng sự suy yếu của việc khóa sổ có thể có ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động kinh doanh của ROKU vì mọi người sẽ dành ít thời gian hơn để xem TV. Trên thực tế, công ty không ngừng tăng thu nhập, và rủi ro nằm ở một điều hoàn toàn khác. Các vấn đề chính khiến ROKU lo lắng là vi phạm chuỗi cung ứng và thiếu chất bán dẫn.

Cơ quan MoffettNathanson, giải thích lý do giảm xếp hạng ROKU, tuyên bố rằng công ty gặp một số khó khăn khi duy trì các quy mô tăng trưởng thu nhập cũ vì các đợt khóa mới khó có thể xảy ra; hơn nữa, sự thiếu hụt chất bán dẫn sẽ ảnh hưởng đến thu nhập, trong khi các vấn đề giao hàng, bao gồm cả giá cao của nó, cũng sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận biên của ROKU.

Đến lượt mình, công ty tuyên bố rằng họ sẽ không tăng giá sản phẩm của mình. Mục tiêu chính không phải là lợi nhuận từ việc bán thiết bị mà là mở rộng thị phần vì sự cạnh tranh không ngừng gia tăng. Với tất cả những dữ kiện này, lập luận của MoffettNathanson là hợp lý và doanh thu của ROKU có thể chậm lại trong một thời gian.

Kịch bản tồi tệ nhất đã nằm ở giá cổ phiếu

Mặt khác của tấm huy chương: Cathie Wood và những người ủng hộ việc mua cổ phiếu ROKU khác nói rằng kịch bản tồi tệ nhất đã được tính vào giá cả. Cổ phiếu đã giảm kể từ tháng 2021 năm XNUMX, nhưng hoạt động tài chính của công ty vẫn tiếp tục được cải thiện.

Một thực tế thú vị hơn nữa là, mặc dù ban lãnh đạo ROKU đưa ra dự báo khá rụt rè cho Q4, nhưng họ vẫn kỳ vọng doanh thu sẽ đạt 900 triệu USD. Con số này nhiều hơn 38% so với cùng kỳ năm ngoái.

Lưu ý: vào ngày 19 tháng 22, chính phủ Áo đã thông báo một lệnh khóa mới có hiệu lực vào ngày XNUMX tháng XNUMX. Nếu tình trạng khóa cửa lại lan rộng, cổ phiếu của ROKU sẽ lại đạt mức cao nhất mọi thời đại.

Chỉ một năm trước, công ty bắt đầu tạo ra lợi nhuận ròng, và tốc độ tăng trưởng chậm lại là một trường hợp tự nhiên không kéo theo mối đe dọa thực sự nào trong tương lai. Cũng nên nhớ rằng quý 2 và quý 3 không phải là thời điểm người ta muốn ngồi trên ghế huấn luyện viên và xem TV. Và ngay cả trong những trường hợp như vậy, công ty vẫn cố gắng tạo ra lợi nhuận và không bao giờ để mọi người giảm thời gian trung bình trước TV.

Nền tảng tin tức chung quanh ROKU

Ngoài ra, bạn nên kiểm tra ROKU nền tin tức chung. Hiện tại, trong hầu hết các bài báo về công ty, các chuyên gia đều khuyên đầu tư vào cổ phiếu, còn giá mục tiêu bình quân sau khi cổ phiếu tăng trưởng tới 375 USD. Chỉ có MoffettNathanson đặt giá mục tiêu là 220 USD và khuyến nghị bán.

Phân tích cổ phiếu ROKU, Inc

Bây giờ chúng ta hãy nhìn vào biểu đồ. Trên W1, tình hình có vẻ đáng buồn: có sự đảo ngược Mẫu đôi điều đó có nghĩa là giá có thể giảm xuống 175 USD.

Biểu đồ hàng tuần về cổ phiếu ROKU, Inc
Biểu đồ hàng tuần về cổ phiếu ROKU, Inc

Đúng, Cathie Wood đang mua cổ phiếu ROKU, nhưng theo biểu đồ, cô ấy đã chốt lời ở mức giá 400 USD, trong khi giá mua trung bình là 268 USD, tức là vị trí của cô ấy vừa mất đi.

Số lượng cổ phiếu ROKU tại quỹ ủy thác ARKK của Cathie Wood
Số lượng cổ phiếu ROKU tại quỹ ủy thác ARKK của Cathie Wood

Điều này là để bạn quyết định xem có nên noi gương Cathie hay không. Tuy nhiên, trên D1, cổ phiếu đang giao dịch trong một xu hướng giảm, được biểu thị bằng 200 ngày Moving Average và kênh giảm dần. Đường trung bình động là một chỉ báo chậm và nếu chúng ta đợi tín hiệu mua từ nó, bạn có thể bỏ qua việc tăng giá thêm 100 USD. Do đó, hãy cố gắng tập trung vào đường xu hướng và một sự ly khai của chìa khóa mức kháng cự.

Bây giờ mọi thứ trông sao cho các trích dẫn có thể giảm xuống đường viền dưới của kênh, trùng với mức hỗ trợ 175 USD. Một lần bật lên tiếp theo khỏi mức này sẽ báo hiệu sự phục hồi. Các tín hiệu bổ sung sẽ là sự phá vỡ của đường xu hướng giảm dần và sau đó - sự phá vỡ của các mức kháng cự 280 USD và 300 USD.

Phân tích công nghệ của cổ phiếu ROKU
Phân tích công nghệ của cổ phiếu ROKU

Tuy nhiên, mọi thứ có thể thay đổi đáng kể nếu thế giới rơi vào một vùng cách ly mới. Khi đó doanh thu của ROKU từ quảng cáo sẽ tăng trưởng nhanh chóng. Trong trường hợp này, mức ly khai 280 USD sẽ có nghĩa là cổ phiếu đang tăng trở lại.

Bớt tư tưởng

Hiện tại, từ điểm phân tích công nghệCác chuyên gia nói, cổ phiếu của ROKU không có vẻ hấp dẫn đối với các khoản đầu tư. Tôi đề nghị rằng bạn chỉ nên xem.

Đúng vậy, rất có thể các nhà đầu tư đang quá kịch tính và mức giá hiện tại đã bao gồm khả năng tăng trưởng doanh thu chậm lại trong tương lai. Tuy nhiên, để mua cổ phiếu, dù sao thì hãy đợi một số dấu hiệu đảo chiều. Nắm bắt được mức đáy trong cổ phiếu ROKU có thể là quá đắt.

Đầu tư vào chứng khoán Mỹ với RoboForex với các điều khoản có lợi! Cổ phiếu thực có thể được giao dịch trên nền tảng R StocksTrader từ 0.0045 đô la cho mỗi cổ phiếu, với phí giao dịch tối thiểu là 0.5 đô la. Bạn cũng có thể thử các kỹ năng giao dịch của mình trong R StocksTrader nền tảng trên tài khoản demo, chỉ cần đăng ký trên RoboForex và mở một tài khoản giao dịch.


Nguyên liệu được chuẩn bị bởi

Ông tham gia thị trường tài chính từ năm 2004. Từ năm 2012, đã giao dịch cổ phiếu tại một sàn giao dịch của Mỹ và xuất bản các bài báo phân tích về thị trường chứng khoán. Tích cực tham gia chuẩn bị và cung cấp các hội thảo trên web về giáo dục RoboForex.