Có hai cách kiếm tiền trên thị trường chứng khoán. Cách đầu tiên là mua cổ phiếu và bán chúng sau đó. Đây được gọi là vị trí dài. Lựa chọn thứ hai là bán cổ phiếu mà bạn vay, sau đó mua và trả lại cho nhà môi giới của bạn. Đây được gọi là vị thế bán.

Với việc chơi dài, mọi thứ khá rõ ràng: nhà giao dịch mua số lượng cổ phiếu họ cần và đợi cho đến khi giá của chúng tăng đủ, sau đó bán chúng. Sự chênh lệch giữa giá mua và giá bán tạo ra lợi nhuận.

Khi chơi short, có nhiều chi tiết hơn, và bài viết hôm nay là tín đồ dành cho chúng.

Cho vay ở đâu và những gì đối với cổ phiếu

Để bán một số cổ phiếu hoặc tài sản, nhà giao dịch cần sở hữu chúng. Nếu họ không có cổ phần của công ty được đề cập, họ có thể hỏi từ một nhà môi giới và vay chúng.

Môi giới là các pháp nhân được cấp phép để cho phép mọi người tiếp cận thị trường tài chính và kiếm tiền từ hoa hồng cho các hoạt động giao dịch của họ.

Sau khi nhà giao dịch mượn cổ phiếu từ nhà môi giới, họ bán chúng với giá hiện tại, đợi giá giảm, mua cổ phiếu ở điều kiện tốt hơn và trả lại cho nhà môi giới. Chênh lệch giữa giá bán và giá mua là lợi nhuận.

Đòn bẩy là gì và nó cần để làm gì

Các giao dịch mà người ta có thể thực hiện khi giá giảm bị giới hạn bởi tổng số dư của họ và số lượng cổ phiếu họ thực sự có thể bán. Nếu nhà giao dịch đang nhắm đến các giao dịch có giá cao hơn nhiều so với mức họ có, nhà môi giới có thể cung cấp cho họ đòn bẩy, tức là một khoản cho vay, với một khoản phí hoa hồng nhất định.

Đòn bẩy tối đa do nhà môi giới đặt và nhà giao dịch chọn tùy chọn phù hợp nhất hiện có. Làm việc với đòn bẩy, nhà giao dịch không thể mất nó: nhà môi giới buộc đóng tất cả các vị trí ngay khi số dư của nhà giao dịch đạt mức tối thiểu.

Đòn bẩy giúp các nhà giao dịch có kinh nghiệm mở rộng khả năng giao dịch của họ thành công, nhưng nó có thể gây hại cho người mới bắt đầu.

Cổ phiếu nào không thể chơi ngắn

  • Cổ phiếu đã giảm đáng kể và sàn giao dịch chặn tất cả các giao dịch bán để bảo vệ công ty khỏi phá sản. Bạn vẫn có thể mua chúng và đóng vị thế của mình bằng cách bán chúng sau đó.
  • Người môi giới không có cổ phần của công ty.
  • Cổ phiếu mà nhà môi giới chọn để chơi khống không có tính thanh khoản trên thị trường.

Ưu điểm và nhược điểm của các vị thế bán khống

Ưu điểm:

  • Một cơ hội để kiếm lợi nhuận nhanh chóng.
  • Đa dạng hóa rủi ro.
  • Nhiều công cụ giao dịch hơn trên tài khoản.

Nhược điểm:

  • Một khoản lỗ có thể xảy ra nếu cổ phiếu không giảm.
  • Số lỗ không giới hạn.
  • Một khoản lỗ có thể xảy ra nếu nhà giao dịch bỏ lỡ mức cắt cổ tức.

Ví dụ về chơi ngắn thành công

Nhà giao dịch quyết định mở giao dịch bán cổ phiếu của Amicus Therapeutics Inc. (NASDAQ: FOLD). Nhấp vào nút Bán, họ gửi cho nhà môi giới đơn đăng ký giao dịch ngắn hạn.

Nhà môi giới đã xử lý truy vấn và cho nhà giao dịch mượn 100 cổ phiếu với giá 12.5 đô la mỗi cổ phiếu. Số tiền ký quỹ của vị thế mở là $ 1, 250. Đây là số tiền nhận được bằng cách nhân số lượng cổ phiếu với giá của chúng: 12.5 * 100 = 1,250. Hoa hồng của nhà môi giới để mở một vị thế là $ 0.9.

15 phiên giao dịch sau đó, giá cổ phiếu FOLD giảm xuống còn 8.7 đô la và nhà giao dịch quyết định đóng vị thế của họ. Nhấp vào "Mua" hoặc "Đóng vị thế", họ gửi cho nhà môi giới tín hiệu rằng vị thế sẽ được đóng. Tổng số tiền mua là 870 đô la - 8.7 * 100. Hoa hồng của nhà môi giới để đóng vị thế là 0.9 đô la.

Nhà giao dịch nhận được $ 378.2 trên số dư của họ, là chênh lệch giữa giá bán và giá mua của cổ phiếu Amicus Therapeutics trừ đi phí hoa hồng của nhà môi giới: 1,250 - 870 - (0.9 + 0.9).

Lưu ý rằng nếu giá FOLD tăng lên, nhà giao dịch sẽ cần thêm tiền để mua lại số cổ phiếu đã bán và trả lại cho nhà môi giới.

Ví dụ về một giao dịch ngắn hạn thua lỗ

Nhà giao dịch quyết định mở một vị thế bán đối với cổ phiếu của Alcola Corporation (NYSE: AA), chơi khống. Nhà môi giới đã xử lý đơn đăng ký và cho vay 100 cổ phiếu cho mỗi cổ phiếu 18 đô la. Khoản tiền đặt cọc cho vị thế mở là 1,800 đô la, hoa hồng của nhà môi giới để mở một vị trí - 0.9 đô la.

12 tháng sau, giá cổ phiếu của Alcola Corporation tăng lên 76 đô la, và nhà giao dịch quyết định đóng vị thế. Tổng số tiền mua là $ 7, 600, phí hoa hồng của nhà môi giới để đóng vị thế - $ 0.9. Nhà giao dịch đã rút $ 5801.8 từ số dư của họ.

Bottom line

Giao dịch vị thế bán khống, thu nhập tối đa của nhà giao dịch là 100%, trong khi mức lỗ tối đa, về mặt lý thuyết là không giới hạn. Điều duy nhất sẽ ngăn chặn lỗ là buộc phải đóng vị thế bằng cách Margin cuộc gọi.

Các nhà giao dịch có kinh nghiệm chơi khống với các tài sản được định giá quá cao, giá của chúng được các nhà đầu cơ thổi phồng. Điều này mang lại cho họ lợi nhuận cho các giao dịch của họ.

Chơi ngắn hạn đòi hỏi nhiều sự quan tâm, đặc biệt là đối với các nhà giao dịch mới bắt đầu. Nó đòi hỏi phân tích thị trường kỹ lưỡng và đánh giá các khía cạnh của sự suy giảm. Giao dịch luôn được kiểm soát, với tất cả các quy tắc của quản lý rủi ro theo sau và hạn chế tổn thất có thể xảy ra. Chơi ngắn không được khuyến khích khi cổ tức sẽ được thanh toán.

Đầu tư vào chứng khoán Mỹ với RoboForex với các điều khoản có lợi! Cổ phiếu thực có thể được giao dịch trên nền tảng R StocksTrader từ 0.0045 đô la cho mỗi cổ phiếu, với phí giao dịch tối thiểu là 0.5 đô la. Bạn cũng có thể thử các kỹ năng giao dịch của mình trong R StocksTrader nền tảng trên tài khoản demo, chỉ cần đăng ký trên RoboForex và mở một tài khoản giao dịch.


Nguyên liệu được chuẩn bị bởi

Đã tham gia Forex từ năm 2009, cũng giao dịch trên thị trường chứng khoán. Thường xuyên tham gia các hội thảo trên web của RoboForex dành cho khách hàng có bất kỳ mức độ kinh nghiệm nào.