Vào ngày 1 tháng XNUMX, Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOGL) công bố một chia cổ phiếu từ 20 đến 1. Việc phân chia sẽ diễn ra vào ngày 15 tháng Bảy. Tin tức làm cho chia giá tăng đột ngột, 11% trong vòng 2 ngày. Tuy nhiên, vài ngày sau, các báo giá đã trở lại mức ban đầu. Nếu công ty đã lên kế hoạch chia tách vào năm 2021 như Tesla (NASDAQ: TSLA), kết quả có thể khác.

Việc chia tách cổ phiếu Alphabet có phải là một sự kiện thú vị? Chúng ta có nên tập trung vào nó không? Để trả lời những câu hỏi này, chúng ta cần giải quyết lịch sử và phân tích hành vi của cổ phiếu của các công ty lớn sau khi chia tách.

Mục tiêu của việc chia tách cổ phiếu

Tại sao các công ty thực hiện chia tách cổ phiếu? Mục tiêu chính của việc chia tách là làm cho cổ phiếu rẻ hơn, do đó, làm cho cổ phiếu có sẵn cho nhiều nhà đầu tư hơn.

Cách cổ phiếu hoạt động sau tin tức về đợt chia tách sắp tới

Một trong những lựa chọn hành vi thông thường nhất là tăng trưởng giá cổ phiếu kéo dài cho đến khi sự phân chia thực sự xảy ra. Nguyên nhân là do sự quan tâm của các nhà đầu tư ngắn hạn đối với cổ phiếu. Tuy nhiên, thị trường vẫn có thể hoạt động khác nhau. Thời điểm chia tách có rất nhiều quan trọng. Nếu nó xảy ra khi chính sách tín dụng và tiền tệ mềm, và Chính sách QE được thực hiện, cơ hội tăng giá cổ phiếu tăng. Xem một số ví dụ dưới đây.

NVIDIA Corporation chia tách cổ phiếu

Một ví dụ điển hình là việc chia tách cổ phiếu của Tập đoàn NVIDIA (NASDAQ: NVDA). Thông tin xuất hiện vào ngày 26 tháng 2021 năm 20 và việc chia tách thực sự diễn ra vào ngày 2021 tháng 20 năm 2021. Trong những tháng này, giá cổ phiếu đã tăng XNUMX%. Hơn nữa, vào năm XNUMX, Fed đã thực hiện chính sách QE, tạo điều kiện cho sự tăng trưởng của thị trường chứng khoán nói chung.

Biểu đồ giá cổ phiếu của NVIDIA Corporation
Biểu đồ giá cổ phiếu của NVIDIA Corporation

Chia tách cổ phiếu Apple

Một năm trước, Táo (NASDAQ: AAPL) cũng đã thực hiện chia tách cổ phiếu. Việc chia tách được công bố vào ngày 31 tháng 2020 năm 31 và thực hiện vào ngày 34 tháng 500. Trong tháng, giá cổ phiếu đã tăng XNUMX%. Lưu ý rằng S&P XNUMX cũng đang tăng và Fed đã khởi động chương trình QE để hỗ trợ nền kinh tế.

Biểu đồ giá cổ phiếu Apple
Biểu đồ giá cổ phiếu Apple

Tesla chia cổ phiếu

Một ví dụ điển hình khác là việc chia tách cổ phiếu Tesla. Khi báo giá đạt trên 1,000 USD, công ty bắt đầu nói về việc chia tách, đây là một xác nhận khác về lý thuyết rằng các công ty đi đến ý tưởng chia tách cổ phiếu khi giá cổ phiếu của họ tăng đủ cao. Biện pháp được chính thức công bố vào ngày 11 tháng 2020 năm 31. Cổ phiếu bắt đầu giao dịch ở mức giá mới vào ngày 80 tháng XNUMX. Trong thời gian chờ đợi, giá cổ phiếu đã tăng XNUMX%. Ở đây, các khoản tín dụng nên được trao cho người đứng đầu công ty Elon Musk, nhờ ông mà công ty từng đứng đầu các tiêu đề trên các phương tiện truyền thông vào thời điểm đó. Nếu không, mức tăng trưởng có thể khiêm tốn hơn.

Biểu đồ giá cổ phiếu Tesla
Biểu đồ giá cổ phiếu Tesla

Điều gì hợp nhất các công ty này

Tất cả các công ty được đề cập đều thông báo về việc chia tách và cổ phiếu của họ bắt đầu tăng trước khi việc chia tách thực sự diễn ra. Tuy nhiên, chi tiết quan trọng nhất là Fed đang thực hiện chương trình QE vào thời điểm đó, nhờ đó thị trường chứng khoán nhìn chung lạc quan và các chỉ số chứng khoán thể hiện động lực tích cực. Kết luận như sau: khi thị trường chứng khoán thuận lợi, cổ phiếu của các công ty đã thông báo chia tách cổ phiếu có cơ hội tăng trưởng tốt.

Nhưng điều gì sẽ xảy ra với giá cổ phiếu khi chính sách của Fed ngược lại, tức là khi họ nói về việc thắt chặt chính sách tiền tệ và cắt giảm chương trình QE? Hãy xem các ví dụ:

Phân chia cổ phiếu Amazon

Hãy để chúng tôi xem xét Amazon.com (NASDAQ: AMZN). Ở đó, sự chia rẽ đã xảy ra vào ngày 3 tháng Sáu. Chúng tôi đã biết về những kế hoạch này vào ngày 9 tháng 22 và tin tức này đã khiến giá tăng 10% trong hai tuần đầu tiên. Tuy nhiên, các báo giá sau đó đã quay trở lại mức ban đầu và khi sự phân chia diễn ra, cổ phiếu đã giao dịch thấp hơn XNUMX% so với tháng XNUMX.

Biểu đồ giá cổ phiếu Amazon.com

Chia tách cổ phiếu DexCom

Ví dụ thứ hai là DexCom Inc. (NASDAQ: DXCM). Công ty sản xuất thiết bị điều trị bệnh tiểu đường. Giống như Amazon.com, nó đã thông báo chia tách vào tháng Ba. Trong ngắn hạn, cổ phiếu đã tăng 14% sau tin tức, nhưng tại thời điểm chia tách (ngày 13 tháng 40), chúng đang giao dịch thấp hơn XNUMX% so với mức tháng XNUMX.

Biểu đồ giá cổ phiếu DexCom
Biểu đồ giá cổ phiếu DexCom

Trong trường hợp này, chúng ta có thể lưu ý mối tương quan trực tiếp giữa chính sách tín dụng và tiền tệ của Fed và giá cổ phiếu của các công ty đã thông báo chia tách. Hơn nữa, nếu bạn kiểm tra các biểu đồ, bạn sẽ thấy mối tương quan của chúng với S&P 500.

Điều gì xảy ra với cổ phiếu sau khi chia tách

Ở đây, mỗi công ty có một câu chuyện khác nhau. Kể từ khi IPO, Apple đã thực hiện chia tách cổ phiếu 5 lần, và chỉ một lần giá cổ phiếu giảm sau sự kiện này - điều này xảy ra trong cuộc khủng hoảng dotcom. Cổ phiếu đã mất 4 năm để trở lại mức ban đầu. Trong tất cả các trường hợp khác, giá cổ phiếu tiếp tục tăng sau khi chia tách.

Kể từ năm 1999, NVIDIA cũng đã thực hiện 5 đợt chia tách, và 3 trong số đó đã yêu cầu các nhà đầu tư kiên nhẫn vì giá cổ phiếu phải mất nhiều thời gian để phục hồi sau các đợt này. Trường hợp đầu tiên cũng là trong cuộc khủng hoảng dotcom. Nhà đầu tư không phải đợi lâu, sau 6 tháng cổ phiếu đã lấy lại được vị trí đã mất. Tuy nhiên, 5 tháng sau, ban lãnh đạo quyết định chia tách khác. Lần này, nhà đầu tư đã phải chờ 4 năm. Đó là khó khăn nhất đối với những người mua cổ phiếu sau khi chia tách vào năm 2007, trước cuộc khủng hoảng thế chấp. Khi đó, cổ phiếu mất giá 80% và mãi 9 năm sau mới phục hồi.

Trong lịch sử Alphabet, đây là lần chia tách cổ phiếu thứ hai. Lần đầu tiên xảy ra vào năm 2014, và sau đó, cổ phiếu đã tăng 323%.

Phân tích cổ phiếu của ba gã khổng lồ công nghệ, chúng tôi đi đến kết luận rằng thời điểm chia tách có rất nhiều tầm quan trọng đối với hành vi giá cổ phiếu. Nếu nó xảy ra trước một cuộc khủng hoảng, thì khả năng cao là giá cổ phiếu sẽ giảm. Trong thời gian khác, cổ phiếu có khả năng sẽ tăng trong ít nhất 2 năm.

Tại sao cần chú ý đến các công ty có kế hoạch chia tách

Lý do đầu tiên để nhà phát hành bắt đầu nghĩ đến việc chia tách cổ phiếu là giá cổ phiếu quá cao. Giá cao liên quan trực tiếp đến nhu cầu cao đối với chúng vì đây là yếu tố đẩy giá lên. Nhu cầu có thể được tạo ra bởi chính công ty thông qua mua lại chương trình - và cả bởi các nhà đầu tư.

Lý do nhà đầu tư mua cổ phiếu

Họ có thể coi công ty có triển vọng và có tiềm năng phát triển và nghĩ rằng sản phẩm hoặc dịch vụ của công ty đó phổ biến trên thị trường. Ví dụ, Tesla đã từng thua lỗ cho đến năm 2019 nhưng cổ phiếu của họ vẫn tiếp tục tăng kể từ khi IPO vì nhu cầu đối với sản phẩm của họ vượt quá nguồn cung. Elon Musk đã tích cực đầu tư vào việc mở rộng quyền lực sản xuất, cho phép những người chơi trên thị trường đánh giá quy mô tương lai của công ty và thu nhập của công ty.

Những người thích phân tích kỹ lưỡng các báo cáo thường chọn các công ty có nguồn thu nhập ổn định và dễ đoán, khả năng sinh lời cao, nợ thấp và đủ tiền mặt miễn phí. Nhóm các nhà đầu tư này tạo ra một phần nhu cầu về cổ phiếu của mình.

Các công ty ổn định về tài chính thường có xu hướng hỗ trợ các nhà đầu tư của họ và bắt đầu trả cổ tức hoặc thông báo Mua lại. Điều này thu hút thêm một nhóm người tham gia thị trường mua cổ phiếu không chỉ dựa trên sự tăng trưởng giá trong tương lai mà còn thanh toán từng phần.

Tổng hợp tất cả những điều đã nói ở trên, chúng ta có thể nói rằng việc chia tách cổ phiếu thường được thực hiện bởi các công ty ổn định về tài chính hoặc có triển vọng mà cổ phiếu của họ có nhu cầu tăng lên. Do đó, thông tin về một đợt chia tách sắp tới cho chúng ta biết rằng công ty có triển vọng hoặc ổn định về tài chính hoặc cả hai, và chúng ta nên xem xét nó và thực hiện phân tích của riêng mình.

Phân chia cổ phiếu bảng chữ cái

Công ty là một trong 3 công ty dẫn đầu toàn cầu về giá trị vốn hóa trong số các công ty đại chúng. Nó sở hữu Google.com và YouTube.com, là những trang web lớn nhất trên thế giới. Chúng giúp việc kinh doanh quảng cáo của công ty tạo ra thu nhập đáng kể mà Alphabet có thể sử dụng để phát triển các chi nhánh khác. Lợi nhuận của doanh nghiệp là 27.6%. Dòng tiền tự do là 133 tỷ USD, cao hơn 30 tỷ USD so với tất cả các khoản nợ của công ty. Alphabet không trả cổ tức mà thực hiện Mua lại. Vào tháng 2022 năm 70, chúng tôi được biết rằng họ sẽ chi XNUMX tỷ USD cho nó.

Kể từ đầu năm 2022, cổ phiếu của công ty đã mất 26%. Mức giảm dừng ở 2,100 USD và bắt đầu tăng dần. Hiện tại, chúng có giá 2,230 USD. Gần nhất mức kháng cự là 2,400 USD.

Biểu đồ giá cổ phiếu bảng chữ cái
Biểu đồ giá cổ phiếu bảng chữ cái

Bớt tư tưởng

Việc chia tách cổ phiếu không phải là một tín hiệu để mua và không đảm bảo rằng giá cổ phiếu sẽ tăng trưởng trong tương lai. Thực tế, đây chỉ là sự gia tăng số lượng cổ phiếu giao dịch trên thị trường, để giá của chúng điều chỉnh. Tuy nhiên, việc lên tiếng về các kế hoạch này giúp tìm ra các phương án đầu tư dài hạn. Đánh giá theo lịch sử, Alphabet đã chọn thời điểm cho lần chia tách đầu tiên một cách khôn ngoan. Thời gian sẽ cho thấy liệu cuộc chia tay thứ hai có thành công hay không.

Đầu tư vào chứng khoán Mỹ với RoboForex với các điều khoản có lợi! Cổ phiếu thực có thể được giao dịch trên nền tảng R StocksTrader từ 0.0045 đô la cho mỗi cổ phiếu, với phí giao dịch tối thiểu là 0.5 đô la. Bạn cũng có thể thử các kỹ năng giao dịch của mình trong R StocksTrader nền tảng trên tài khoản demo, chỉ cần đăng ký trên RoboForex và mở một tài khoản giao dịch.


Nguyên liệu được chuẩn bị bởi

Ông tham gia thị trường tài chính từ năm 2004. Từ năm 2012, đã giao dịch cổ phiếu tại một sàn giao dịch của Mỹ và xuất bản các bài báo phân tích về thị trường chứng khoán. Tích cực tham gia chuẩn bị và cung cấp các hội thảo trên web về giáo dục RoboForex.