IPO của Công nghệ GigaCloud: Một thị trường cho SME
11.08.2022
4 phút
Trong bài viết hôm nay, chúng ta sẽ xem xét kỹ hơn về GigaCloud Technology, Inc., công ty đã phát triển các giải pháp toàn diện cho thương mại điện tử B2B. Vào ngày 19 tháng XNUMX, nó có kế hoạch ra mắt công chúng bằng cách niêm yết trên NASDAQ dưới biểu tượng mã "GCT".
Những gì chúng tôi biết về Công nghệ GigaCloud
GigaCloud Technology phát triển và bán các giải pháp thương mại điện tử B2B tất cả trong một cho các lô hàng lớn, chẳng hạn như đồ nội thất, thiết bị gia dụng hoặc thiết bị tập thể dục. Nền tảng của nhà phát hành kết nối các nhà sản xuất từ Châu Á với các trung gian thương mại từ Mỹ và Châu Âu.
GigaCloud Technology được thành lập tại Hồng Kông. Larry Lei Wu là Giám đốc điều hành của công ty từ năm 2006. Trước đó, ông đã đảm nhiệm vị trí tương tự tại New Oriental Education & Technology Group và chứng tỏ mình là một chuyên gia được đào tạo bài bản.
Công ty giúp khách hàng xử lý các giao dịch xuyên biên giới bằng cách vận chuyển hàng hóa và sản phẩm từ kho đến khách hàng cuối cùng với mức giá cố định. Vào năm 2021, tổng giá trị sản phẩm của GigaCloud Marketplace là gần 414 triệu đô la.
Tính đến ngày 31 tháng 2022 năm 21, công ty có 12 nhà kho ở Mỹ, Nhật Bản, Vương quốc Anh và Đức. Trong khoảng thời gian 31 tháng kết thúc vào ngày 2022 tháng 438 năm 410, khối lượng giao dịch của nền tảng là 3,782 triệu đô la; số lượng người bán và khách hàng đang hoạt động lần lượt là XNUMX và XNUMX.
Số tiền đầu tư mà GigaCloud Technology đã huy động được là 65 triệu đô la. Các nhà đầu tư neo là DCM Ventures và JD.com.
Triển vọng của thị trường mục tiêu của GigaCloud Technology
Theo nghiên cứu thị trường được xuất bản bởi Frost & Sullivan, thị trường thương mại điện tử B2B của Mỹ ước tính đạt 1.3 nghìn tỷ USD vào năm 2020. Đến năm 2025, dự kiến sẽ đạt 2.2 nghìn tỷ USD.
Do đó, Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm tổng hợp (CAGR) có thể là 10.7% từ năm 2020 đến năm 2025. Các chất xúc tác chính cho sự tăng trưởng này là việc sử dụng điện thoại thông minh ngày càng tăng để mua sắm trực tuyến, sự gia tăng của các nền tảng thương mại điện tử mới và sự phát triển của các giải pháp thanh toán thay thế.
Các đối thủ cạnh tranh chính là:
- AliExpress
- đàn bà gan dạ
- Mục tiêu
- Tmall
- Rakuten
- Taobao
Công nghệ GigaCloud hoạt động như thế nào về mặt tài chính
Dữ liệu tài chính từ biểu mẫu S-1 cho thấy lợi nhuận ròng của công ty năm 21.89 giảm 2021% so với năm 2020 - nghĩa là giảm xuống còn 29.26 triệu USD. Tuy nhiên, lợi nhuận ròng năm 2020 đã tăng vọt 1,200%, do đó, sự sụt giảm không có gì ngạc nhiên.
Trong khoảng thời gian 12 tháng kết thúc vào ngày 31 tháng 2022 năm 26.02, lợi nhuận ròng của GigaCloud Technology là 2022 triệu đô la. Trong ba tháng đầu năm 4.74, chỉ số này là 2021 triệu đô la. Trong cùng kỳ năm 7.98, con số này là XNUMX triệu USD.
Trong ba tháng đầu năm 2022, doanh thu của nhà phát hành là 31,22 triệu đô la, tăng 52.89% so với cùng kỳ năm 2021 (20.42 triệu đô la). Từ tháng 2021 năm 2022 đến tháng 109.13 năm XNUMX, doanh thu là XNUMX triệu đô la.
Lượng tiền mặt của công ty phát hành trong khoảng thời gian nói trên là âm - 0.8 triệu đô la. Tính đến ngày 31 tháng 2022 năm 216.5, tổng nợ phải trả của GigaCloud Technology là 49.5 triệu đô la, trong khi các khoản tương đương tiền trên bảng cân đối kế toán của nó là XNUMX triệu đô la.
Điểm mạnh và điểm yếu của Công nghệ GigaCloud
Tôi tin rằng lợi thế của công ty là:
- Thị trường mục tiêu tiềm năng
- Tốc độ tăng trưởng doanh thu hàng năm trên 50%
- Dấu chân địa lý rộng lớn
- Phần mềm độc quyền để thu hút khách hàng
- Lợi nhuận ròng
Trong số các rủi ro đầu tư, tôi sẽ kể tên:
- Cạnh tranh mạnh mẽ
- Giảm lợi nhuận ròng
- Vị thế tiền mặt âm
Những gì chúng ta biết về IPO Công nghệ GigaCloud
Nhà bảo lãnh phát hành cho đợt IPO là Aegis Capital Corp. Nhà phát hành đang có kế hoạch bán 3.5 triệu cổ phiếu phổ thông cổ phiếu với giá $ 11.25 / cổ phiếu. Tổng doanh thu dự kiến trên 39 triệu đô la, không bao gồm các tùy chọn thông thường được bán bởi nhà bảo lãnh phát hành. Không ai trong số các cổ đông tích cực hoặc sẽ là cổ đông tỏ ra quan tâm đến việc mua lại cổ phiếu mới với giá IPO.
Giả sử IPO thành công ở mức giá đề xuất, giá trị của công ty phát hành tại IPO không bao gồm các quyền chọn bảo lãnh phát hành có thể xấp xỉ 337 triệu USD. Các Tỷ lệ giá trên doanh số (tỷ lệ P / S) hệ số nhân có thể đạt giá trị khá chấp nhận được là 3.46, thấp hơn một chút so với giá trị trung bình trong ngành này (5). Ghi nhớ tất cả những điều này, mức tăng đối với cổ phiếu của công ty trong thời gian đóng cửa có thể là 44.5%.
Mua cổ phiếu Công nghệ GigaCloud có thể được coi là một khoản đầu tư có trọng số rủi ro.
Đầu tư vào chứng khoán Mỹ với RoboForex với các điều khoản có lợi! Cổ phiếu thực có thể được giao dịch trên nền tảng R StocksTrader từ 0.0045 đô la cho mỗi cổ phiếu, với phí giao dịch tối thiểu là 0.5 đô la. Bạn cũng có thể thử các kỹ năng giao dịch của mình trong R StocksTrader nền tảng trên tài khoản demo, chỉ cần đăng ký trên RoboForex và mở một tài khoản giao dịch.
