Các nhà đầu tư làm gì trên thị trường chứng khoán hàng ngày? Về bản chất, họ cố gắng dự báo tương lai, sử dụng công nghệ caophân tích cơ bản như các công cụ. Tuy nhiên, người ta có thể làm mà không có nó nếu họ tìm thấy ai đó chính xác hơn trong dự báo của họ và sao chép giao dịch của họ.

Warren Buffett, còn được gọi là Omaha Oracle, được cho là nhà bói toán thành công nhất trên thị trường chứng khoán. Chúng tôi đã nói với bạn về giao dịch của anh ấy.

Và hôm nay, chúng ta sẽ đề cập đến tình huống khẩn cấp nhất. Dự báo của những người chơi trên thị trường là gì? Cộng đồng đầu tư theo dõi sát sao như vậy? Hãy để chúng tôi thảo luận về điều này.

Lịch sử lặp lại

Có những điều rất dễ dự báo. Hãy tưởng tượng một công ty lớn ký hợp đồng với một công ty nhỏ hơn để cung cấp phụ kiện. Rất có thể, cổ phiếu của công ty nhỏ sẽ ngày càng tăng vì lệnh này có thể mang lại lợi nhuận cao nhất mọi thời đại.

Nhưng với nhiều dự báo toàn cầu hơn thì sao? Làm thế nào để tìm ra phân khúc thị trường nào sẽ nhận được nhiều khoản đầu tư nhất? Vì mục đích này, chúng ta có thể sử dụng lịch sử: chúng ta xem các nhà đầu tư đã hành xử như thế nào trong quá khứ và đưa ra dự báo mới dựa trên đó.

Ví dụ, trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, dầu giá giảm xuống còn 60 USD, sau đó chính phủ đã công bố các biện pháp hỗ trợ kinh tế nhất định. Những công ty sống sót sau cuộc khủng hoảng bắt đầu gia tăng sức mạnh sản xuất, nhu cầu về dầu tăng và giá tăng.

Biểu đồ giá dầu thô
Biểu đồ giá dầu thô

Câu chuyện lặp lại chính nó: các chi tiết khác nhau nhưng bức tranh tổng thể vẫn không thay đổi. Đại dịch COVID-19 khiến các công ty phải đóng cửa, nhu cầu tiêu thụ dầu giảm, và tại một số thời điểm, giá dầu có dấu hiệu tiêu cực.

Sau đó, chính phủ Hoa Kỳ, giống như năm 2008, đã công bố một chương trình QE mới và bắt đầu chi trả hỗ trợ tài chính cho công dân. Nhu cầu tiêu thụ tăng, khối lượng công việc về các nhà máy tăng theo, nhu cầu về dầu bắt đầu phục hồi và đẩy giá lên cao.

Nói chi tiết, giá dầu cũng bị ảnh hưởng bởi sự sụt giảm đầu tư vào chi nhánh, và các lỗi hậu cần, và tình trạng chiến tranh ở Ukraine. Nhưng trên toàn bộ báo giá vàng đen hoạt động tương tự như những gì đã xảy ra sau khi bong bóng dotcom vỡ hoặc cuộc khủng hoảng tài chính xảy ra.

Tại sao các nhà đầu tư chờ đợi bình luận của Powell

Ý tưởng về dầu phải gần kết thúc vì các báo giá đã tăng trên mức trước đại dịch. Và hiện nay nhiều nhà đầu tư băn khoăn không biết tìm kiếm ý tưởng mới ở đâu.

Giờ đây, sự chú ý của xã hội đầu tư đang tập trung vào các hoạt động của Hệ thống Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ; đặc biệt về cách nó cố gắng đánh bại lạm phát trong nước.

Các chuyên gia đang cố gắng dự báo những gì người đứng đầu Fed Jerome Powell sẽ làm. Liệu anh ta sẽ tiếp tục hạn chế chính sách tiền tệ hay anh ta sẽ đưa ra những gợi ý về tốc độ tăng chậm lại, hay anh ta sẽ nói rằng đã đến lúc quay trở lại QE?

Một số người thậm chí còn nói rằng Powell hoàn toàn không hiểu chuyện gì đang xảy ra, và tình hình đã vượt quá tầm kiểm soát. Tuy nhiên, những người chơi trên thị trường vẫn chưa tin vào một kịch bản như vậy. Điều này có thể được nhận thấy bởi lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn ba năm bắt đầu giảm vào tháng Sáu.

Biểu đồ lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ
Biểu đồ lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ

Chúng ta nên trả các khoản tín dụng cho người đứng đầu FED: ông ấy liên tục gợi ý về những chỉ số nào cần chú ý để phân tích và điều kiện nào ông ấy sẽ đưa ra những quyết định này hoặc những quyết định đó.

Kể từ năm 2008, các chương trình QE đã đưa nợ của Hoa Kỳ tăng từ 87% lên 137% GDP. Để cắt giảm nợ, nó phải bắt đầu tăng trưởng chậm hơn GDP. Và sự tăng trưởng của công ty sau này là cần thiết để trả nợ.

Tuy nhiên, lạm phát hiện tại trên cả nước đang ở mức cao nhất trong 40 năm qua, và Fed tăng lãi suất để vượt qua. Tuy nhiên, sự gia tăng này dẫn đến các khoản nợ trở nên đắt đỏ hơn để phục vụ, tăng trưởng GDP chậm lại và nền kinh tế cũng vậy. Do đó, các khoản nộp thuế ít hơn. Vậy lấy đâu ra tiền để phục vụ việc đòi nợ?

Trong những năm 1970, lạm phát ở Mỹ cũng cao nhưng gánh nặng nợ dưới 30%. Cuối cùng, đã đến lúc phải phát minh ra thứ gì đó mới (giống như Nhật Bản đã nghĩ ra QE) hoặc tìm ra giải pháp trong lịch sử của một quốc gia khác (nợ của Nhật Bản năm 2020 lên tới 266% GDP).

Không có sai lầm trong tính toán lạm phát

Hiện tại, Jerome Powell vẫn tiếp tục kế hoạch được phát minh sau cuộc khủng hoảng tài chính. Vào thời điểm đó, lạm phát tăng vọt lên 6%, sau đó giảm xuống -2%.

Ở đây chúng ta có thể thấy sai lầm đầu tiên của anh ấy, và đó là ý tưởng lạm phát chỉ là một hiện tượng tạm thời. Ngay cả vào năm 2021, ông vẫn khẳng định lạm phát chỉ là tạm thời, có nghĩa là không cần phải tăng tỷ lệ quá sớm. Và năm nay anh ấy đã thừa nhận mình đã nhầm.

Điều này khiến các nhà đầu tư bối rối. Fed sẽ làm gì bây giờ? Lãi suất sẽ tăng hơn nữa? Nếu vậy thì cao bao nhiêu? Hay chu kỳ tăng trưởng sẽ kết thúc vào năm 2022, và suy thoái sẽ khiến chính phủ nghĩ đến việc hạ tỷ lệ và thực hiện các biện pháp hỗ trợ nền kinh tế?

Theo quyết định của người đứng đầu Fed, hành vi của các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán phụ thuộc. Cho đến gần đây, đánh giá theo những gì Powell thường nói, những người chơi trên thị trường kỳ vọng sự tăng trưởng của lãi suất sẽ kết thúc vào năm 2022 và sự sụt giảm của lãi suất vào năm 2023. Với những kỳ vọng này, lợi tức trái phiếu kho bạc đã ngừng tăng vào tháng XNUMX, trong khi S & P 500NASDAQ 100 các chỉ số chứng khoán đi lên.

Tuy nhiên, những ngày này, việc các nhà đầu tư ngày càng thường xuyên xảy ra rằng người đứng đầu cơ quan quản lý đã đánh giá thấp quy mô của vấn đề. Vào năm 2022, lạm phát sẽ không thể giảm xuống mức 2% theo kế hoạch, và lãi suất thực tế quá thấp để có thể đánh bại nó.

Nếu Powell thừa nhận sự thật này, anh ta sẽ phải tính đến một chu kỳ tăng lãi suất dài hơn. Điều này không chỉ có nghĩa là sự sụt giảm trong các chỉ số chứng khoán mà còn làm cho lợi suất trái phiếu kho bạc tăng trưởng hơn nữa, làm cho trái phiếu trở thành lựa chọn đầu tư hấp dẫn hơn cổ phiếu.

Hội nghị chuyên đề Jackson Hole như thế nào

Tuần trước, tại Jackson Hole đã diễn ra một hội nghị chuyên đề kinh tế quy tụ những người đứng đầu Ngân hàng Trung ương của các nước phát triển. Jerome Powell cũng đã phát biểu ở đó. Các nhà đầu tư đã đoán trước được bài phát biểu của ông: họ cần biết Fed sẽ làm gì tiếp theo.

Bài phát biểu chỉ vỏn vẹn 8 phút nhưng cũng đủ khiến những người giàu nhất nước Mỹ mất 78 tỷ USD.

Powell đã nói gì

Trọng tâm của bài phát biểu là Fed sẽ nỗ lực hết sức để đánh bại lạm phát và điều này có thể dẫn đến giảm thu nhập của người tiêu dùng, tăng tỷ lệ thất nghiệp và tăng trưởng chậm lại của nền kinh tế. Thật không may, đây là thực tế.

Nói cách khác, Powell đã nói rõ rằng lãi suất sẽ tiếp tục tăng. Khi nghe thông tin này, các nhà đầu tư bắt đầu thay đổi kỳ vọng và khả năng giảm lãi suất vào năm 2023 đồng loạt giảm xuống. Đồng thời, lợi suất trái phiếu tăng vọt và các chỉ số chứng khoán S&P 500 và NASDAQ 100 bắt đầu giảm.

Biểu đồ giá chỉ số chứng khoán S&P 500 và NASDAQ 100
Biểu đồ giá chỉ số chứng khoán S&P 500 và NASDAQ 100

Trong khi lãi suất đang tăng lên, trái phiếu đang trở thành lựa chọn đầu tư hấp dẫn hơn, vì vậy dòng tiền chảy vào chúng từ cổ phiếu. Điều này nói rằng, chúng tôi có thể gợi ý rằng chỉ số chứng khoán sẽ đi đến mức thấp nhất của tháng Sáu.

Bớt tư tưởng

Nếu chúng ta có đủ kiến ​​thức và kiểm tra chỉ số kinh tế thường xuyên, chúng ta có thể dự đoán khá chính xác những gì sẽ diễn ra trong nền kinh tế và đưa ra quyết định đầu tư cho phù hợp.

Dự báo này cần bao gồm các hành động của Fed, và điều này đòi hỏi phải nghiên cứu tiểu sử của người đứng đầu để hiểu liệu họ đã sẵn sàng cho rủi ro, có thể thừa nhận sai lầm của mình và có thể thay đổi hướng đi khi cần thiết hay không.

Các bài phát biểu của Powell đã giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định. Tuy nhiên, bài phát biểu mới nhất của ông chứng tỏ rằng thời điểm để lạc quan vẫn chưa đến.

Đầu tư vào chứng khoán Mỹ với RoboForex với các điều khoản có lợi! Cổ phiếu thực có thể được giao dịch trên nền tảng R StocksTrader từ 0.0045 đô la cho mỗi cổ phiếu, với phí giao dịch tối thiểu là 0.5 đô la. Bạn cũng có thể thử các kỹ năng giao dịch của mình trong R StocksTrader nền tảng trên tài khoản demo, chỉ cần đăng ký trên RoboForex và mở một tài khoản giao dịch.


Nguyên liệu được chuẩn bị bởi

Ông tham gia thị trường tài chính từ năm 2004. Từ năm 2012, đã giao dịch cổ phiếu tại một sàn giao dịch của Mỹ và xuất bản các bài báo phân tích về thị trường chứng khoán. Tích cực tham gia chuẩn bị và cung cấp các hội thảo trên web về giáo dục RoboForex.