¿Qué es una orden Stop?

Una Orden Stop es una orden pendiente para comprar o vender un activo a un precio específico. Le orden se activa tras la ruptura de un nivel de precio específico. Hay muchos tipos de ordenes Stop, que se utilizan para cerrar o abrir posiciones dependiendo de la situación del mercado o la estrategia de trading.

Stop Loss

Stop Loss, es una orden para cerrar una posición que un trader coloca en la terminal de trading para limitar pérdidas. La utilización de esta orden es uno de las herramientas de gestión del riesgo. Su funcionamiento es que, a un precio determinado, se activa la orden de cerrar la posición con pérdida, si el precio va en contra del trader. El Stop Loss protege las acciones del trading y no permite que las pérdidas superen el nivel especificado.

Ejemplo de un Stop Loss

Suponga que el trader tiene una posición larga en el par EUR/USD a 1,0200. El trader definió el objetivo para la subida del par en 1,0300. Según la estrategia seleccionada, si el precio cae por debajo de 1,0150, la señal recibida para el par será irrelevante y tal posición debería cerrarse. Por lo tanto, para evitar pérdidas significativas, el trader coloca el Stop Loss en 1,0150. Tan pronto como el nivel alcance tal punto, se activa una orden para cerrar la posición bajo el precio configurado.

Para más información en ¿Cómo configurar un Stop Loss?, vea este artículo.

Buy Stop

Buy Stop es una orden para abrir una posición por encima del precio actual del mercado. El uso de una orden de este tipo es muy conveniente. En este caso, no hay necesidad de monitorear el comportamiento del precio si el trader ya ha identificado un nivel de resistencia importante, cuyo ruptura indicará un nuevo aumento en el precio. Tan pronto como el precio alcance este nivel, se activa una orden para abrir una posición de compra.

Ejemplo de Buy Stop

Supongamos que el par de divisas EUR/USD se mueve dentro del patrón Triángulo. Una ruptura del límite superior del patrón con consolidación por encima de 1,0255 indicaría una salida del precio del patrón, y el comienzo de la ejecución del patrón. Un trader puede colocar una orden Stop llamada Buy Stop al precio de 1,0255. Tan pronto como el precio alcance el nivel especificado, se activará una orden para abrir una posición de compra.

Sell Stop

Sell Stop es una petición para abrir una posición por debajo del precio actual de mercado. Una orden así se suele utilizar cuando un nivel de soporte se rompe. El trader solo necesita determinar el precio bajo el cual se abrirá la orden. Tan pronto como el precio caiga a este nivel, la orden se activa para abrir una posición de venta.

Ejemplo de Sell Stop

Supongamos que el par de divisas EUR/USD se mueve dentro del patrón Triángulo. Una ruptura del del límite inferior del patrón con el precio fijo por debajo de 1,0155 indicará la salida del precio del patrón, y el comienzo del patrón. Un trader puede colocar una orden de Sell Stop en 1,0155. Tan pronto como el precio alcance el valor especificado, se activará una orden para abrir una posición de venta.

Puedes conocer más sobre as órdenes Buy Stop y Sell Stop en este artículo.

Trailing Stop

Trailing Stop, o Stop Loss flotante, es una herramienta que mueve el Stop Loss siguiendo a la gráfica de precios a una cierta distancia en puntos. De esta manera, el trader exprime al máximo el movimiento del mercado y no limita sus ganancias, porque tan pronto como el precio vaya en contra del trader y alcance un nivel específico, se activará una orden para cerrar la posición. Siempre y cuando el precio se mueva en la dirección deseada, el Stop Loss seguirá la gráfica de precios.

Ejemplo de Trailing Stop

Imagine que un trader haya abierto una posición larga en el EUR/USD a 1,0200, y haya configurado el Stop Loss en 1,0150, así como un Stop Loss flotante de 50 puntos. Tan pronto como el precio de la posición cambie a 1,0220, el stop flotante estará en 1,0170.  Si el precio comienza a caer hasta el valor de 1,0195, el stop flotante permanecerá en 1,0170. Esto permitirá que el trader tenga un margen de 50 puntos para fluctuaciones de precio, y también permitirá que los beneficios aumenten ya que, a veces, es difícil decir cuánto puede aumentar el precio.

Más información sobre el Trailing Stop, en este artículo.

¿Dónde colocar el Stop Loss?

Cada posición puede tener un stop diferente de cara a la protección, dependiendo del capital del trader, la situación del mercado y la estrategia. Hay dos tipos de colocación de un stop:

  • Stop financiero
  • Stop técnico

Un Stop financiero, conlleva limitar las pérdidas en base al capital. Por ejemplo, un trader no debe perder más del 2% en una sola operación, por lo que se establece un límite de pérdida de no más de 200 dólares, independientemente de las condiciones del mercado o la estrategia.

Un Stop técnico, conlleva limitar las pérdidas en base a la aplicación del análisis técnico de la gráfica. Si un trader, por ejemplo, utiliza el patrón de "cabeza y hombros", el límite de pérdidas se establece en el máximo del "hombro" derecho. Si el precio supera dicho máximo, el patrón se vuelve incorrecto y no se debe mantener la operación.