Cuando invierte en bolsa, debe tener en cuenta diversos factores y datos de las empresas en los que basará sus decisiones de inversión. Uno de los indicadores más importantes y complicados del éxito de las empresas es el informe financiero. Ayuda a predecir la evolución futura de la empresa y a decidir si merece la pena invertir en sus acciones.

Las empresas cuyas acciones no cotizan en bolsa no pueden revelar sus informes a todos los curiosos. Si se les solicita, pueden facilitar esta información a las autoridades fiscales o a posibles inversores. Sin embargo, sólo las empresas públicas deben revelar íntegramente sus informes financieros.

Por regla general, los informes se publican en fuentes abiertas o en los sitios web de las empresas. El periodo que se recoge en un informe financiero puede ser trimestral, semestral o anual. En algunos casos, las empresas facilitan informes para periodos más largos con vistas a la claridad del análisis.

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Tipos de informes financieros

La práctica internacionalmente aceptada ofrece varios tipos de informes estándar:

  • NIIF - Norma Internacional de Información Financiera
  • US GAAP - Principios de contabilidad generalmente aceptados en EE.UU.

Esta última norma es la que utilizan las empresas cuyas acciones cotizan en los mercados de valores estadounidenses.

Como su nombre indica, las NIIF son las normas internacionales de información. Muy a menudo, el informe NIIF es ajustado a las normas de US GAAP para simplificar el análisis.

¿Quién necesita un informe financiero y para qué?

Las autoridades fiscales calculan los impuestos de la empresa basándose en los informes. La información debe ser absolutamente fiel; los datos que no reflejen el estado real de las cosas no podrán publicarse.

La dirección de la empresay toma decisiones sobre el futuro desarrollo de la empresa basándose en los informes. Pueden planificar la ampliación del negocio o, por el contrario, deshacerse de las sucursales perdedoras para recortar gastos innecesarios.

Los accionistas e inversores utilizan los informes para evaluar las finanzas de la empresa, el trabajo de la dirección, las perspectivas de inversión, etc.

Los informes financieros ayudan a los futuros inversores a decidir en qué empresa invertir y qué hacer con las acciones que ya están en cartera. Además, el informe aclara si la empresa pagará dividendos y en qué cuantía.

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¿Qué puede encontrar en un informe financiero?

Beneficios y pérdidas de la empresa durante el periodo de referencia

  1. Beneficio bruto
  2. Beneficio de explotación
  3. Beneficio neto
  4. BPA base

Flujo de fondos

El informe contabiliza los cobros y pagos en efectivo y no en efectivo de todas las facturas, incluido el flujo de dinero procedente de inversiones, actividades operativas y financieras.

Ver también  Cómo calcular el ratio de rentabilidad sobre activos (ROA): fórmula y ejemplos

Balanza

El informe muestra los resultados financieros de la empresa durante el periodo de referencia: el valor total de la empresa, incluidos el efectivo, los bienes y el pasivo.

¿Cómo utilizar los informes financieros?

Al estudiar los informes financieros de una empresa o de varias, un inversor puede realizar un análisis comparativo de su negocio. Esto es muy sencillo de hacer.

En primer lugar, elija las empresas que desea comparar, pero asegúrese de que trabajan en un mismo sector o fabrican productos similares. Sería un error comparar una empresa que produce metales pesados con una empresa de entretenimiento. En tal caso, la comparación será incorrecta por varias razones.

Dibuje una tabla con los indicadores que le interesan. Así podrá evaluar las perspectivas de desarrollo y el beneficio potencial de las inversiones. Por norma general, para la comparación se toman informes anteriores de ambas empresas y se realiza un análisis comparativo que, entre otras cosas, ayuda a evaluar los dividendos potenciales y la sostenibilidad de la empresa en el mercado.

Si los resultados de una empresa son decepcionantes, absténgase de invertir en ella. Las empresas prometedoras con productos innovadores pueden ser una excepción, pero nunca hay que olvidarse de los riesgos mayores.

¿Qué indicadores se comparan normalmente?

  1. Beneficio neto
  2. Beneficio bruto
  3. Beneficio de explotación
  4. BPA base
  5. Flujos de tesorería de todas las actividades
  6. Activos corrientes y no corrientes
  7. Pasivo, fondos propios y deudas
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85%del spread
promedio
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¿Dónde encontrar los informes financieros?

Para consultar y analizar un informe financiero de alguna empresa, puede buscarlo en fuentes abiertas en Internet o ir directamente al sitio web de la empresa.

Estudiemos el ejemplo del informe de American Airlines Group. Vamos a su sitio web oficial, elegimos la sección Para Inversores (las distintas empresas pueden tener nombres ligeramente diferentes para la sección).

¿Dónde encontrar informes financieros?
¿Dónde encontrar informes financieros?

Seleccione el informe financiero del período anterior.

¿Dónde encontrar informes financieros?
¿Dónde encontrar informes financieros?

Después, sólo tiene que estudiar la información, aplicar el análisis comparativo y ver si esta empresa le conviene.

Informes financieros American Airlines Group
Informes financieros American Airlines Group
Informes financieros American Airlines Group
Informes financieros American Airlines Group

Resumen

No hay razón para que un inversor estudie todo el informe financiero. Los informes pueden contener hasta 200 páginas e información destinada a un número muy reducido de personas.

Una solución óptima es elegir varios indicadores y utilizar sólo esos. Tenga en cuenta que debe estudiar los informes del periodo de notificación anterior. Para ver el panorama completo, se suele recurrir a los informes anuales.

A la hora de tomar decisiones, los inversores suelen quedarse perplejos ante declaraciones impulsivas o noticias negativas sobre la empresa. En este caso, será más seguro actuar basándose en cifras y hechos y no en emociones.

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