Elliott Waves: teoria i praktyka. Część 2

Odwiedzin: widoki 607
Czas czytania: 10 min



Witamy na naszym blogu!

W tym artykule porozmawiamy o wewnętrznej strukturze i osobliwościach fal rynkowych. Omówimy wielopoziomowy model cyklu rynkowego i jego spójne części - fale o różnej złożoności i poziomach.

Czy przegapiłeś pierwszą część tego artykułu? Następnie Zacznij tutaj.

Klasyfikacja fal Elliotta

Autor zasugerował klasyfikację fal według ich objętości warunkowej lub poziomu i wyróżnił 9 poziomów:

  • Wielki Supercycle
  • Supercykl
  • Cykl
  • Pierwotny
  • Pośredni
  • Moll
  • Minuta
  • Menuet
  • Subminueta

Oprócz tego autor zalecił wykonanie pewnych znaków, które pomogą odróżnić fale wzdłuż rynku.

  • Supercykl: (I) (II) (III) (IV) (V) (А) (B) (С)
  • Cykl: I II III IV V А B С
  • Główny: [1] [2] [3] [4] [5] [А] [B] [С]
  • Średniozaawansowany: (1) (2) (3) (4) (5) (а) (b) (с)
  • Drobne: 1 2 3 4 5 А B С
  • Minuta: i ii iii iv v a b с
  • Minuette: 2 3 4 5 a b с

Poziom fali nie jest oparty na pewnych wartościach cenowych lub ramach czasowych. Fale zależą od kształtu, który jest funkcją zarówno ceny, jak i czasu. Poziom fali figury jest określony przez jej rozmiar i położenie w stosunku do fal składowych, sąsiednich i otaczających.

Funkcje fal

Każda fala ma jedną z dwóch funkcji: akcję lub reakcję. Każda fala może albo wspierać rozwój fali o jeden poziom wyżej, albo ją utrudniać. Funkcja fali jest określona przez jej względny kierunek.

Akcja lub trend, fala to każda fala, która rozwija się w tym samym kierunku z falą wyższą.

Reakcja lub przeciwdziałanie, oznacza każdą falę rozwijającą się w przeciwnym kierunku z falą o jeden poziom wyżej.

Fale motywacyjne

Fale motywacyjne składają się z pięciu fal o określonym formacie i zawsze w tym samym kierunku, z falami o jeden poziom wyżej. W falach motywacyjnych fala druga nigdy nie cofa się o więcej niż 99% fali pierwszej, a fala czwarta nigdy nie cofa się o więcej niż 99% fali trzeciej. Fala trzecia zawsze przebiega dalej niż fala pierwsza.

Elliott zauważył, że fala trzecia jest zwykle najdłuższą, ale nigdy najkrótszą z trzech fal pomocniczych (1, 3 i 5) fali motywacyjnej.

Istnieją dwa rodzaje fal napędowych: impulsy i ukośne trójkąty.

Impuls

Impuls jest najbardziej rozpowszechnioną falą motywacyjną. W impulsie fala 4 nie obejmuje fali 1. Tę osobliwość można zwykle dostrzec na wszystkich rynkach innych niż marginalne. Na rynkach futures lub Forex, gdzie zmienność jest wysoka, często dochodzi do gwałtownych skoków ceny, co nigdy nie miałoby miejsca na rynkach, na których nie wykorzystuje się pożyczonych pieniędzy.

Również fale pomocnicze (fale 1, 3 i 5 jeden poziom w dół) impulsu same są falami napędowymi, a fala 3 może być jedynie impulsem.

Rozbudowa

Wiele fal impulsowych może się rozciągać. Przedłużenia fal są wydłużonymi impulsami o rozszerzonej strukturze falowej. Wiele impulsów zawiera przedłużenie jednej z trzech fal akcji.

Jeśli fale 1 i 3 mają mniej więcej tę samą długość, fala 5 najprawdopodobniej zostanie przedłużona. I odwrotnie: jeśli fala 3 wydłuży się, fala 5 prawdopodobnie będzie normalna.

Na rynku fala przedłużona to najczęściej fala 3.

extended wave - elliott waves

Obcinanie

Elliott użył słowa „porażka”, aby opisać sytuację, w której piąta fala nie przekracza szczytu fali 3. Używamy tutaj słowa „obcięcie”. Możesz dokładnie sprawdzić obcięcie fali, upewniając się, że jest pięć fal podrzędnych. Obcinanie zwykle następuje po wyjątkowo silnej trzeciej fali.

Truncation

Ukośne trójkąty

Trójkątny przekątny jest impulsem o cechach korekcyjnych. Tutaj żadna fala przeciwprądowa nie odsuwa się na odległość dłuższą niż poprzednia fala, a fala 3 nigdy nie jest najkrótsza.

Trójkąty ukośne są jedynymi strukturami falowymi rozwijającymi się wraz z głównym trendem, w którym fala 4 struktury prawie zawsze pokrywa falę 1.

Końcowe przekątne

Końcowa przekątna jest specjalnym rodzajem fali. Tworzy się na fali 5, gdy fala 3 rozwija się zbyt daleko i szybko. Końcowe przekątne zamiast C w strukturze ABC są rzadkie, ale możliwe. W podwójnych lub potrójnych trójkach pojawiają się tylko jako ostatnia fala C. We wszystkich innych przypadkach można je znaleźć w elementach uzupełniających wzorca o jeden poziom wyżej.

Końcowe przekątne mają kształt klina między dwiema zbieżnymi liniami; ich fale podrzędne (1, 3 i 5) są połączone w „trójkę”, co w innych przypadkach jest cechą fal korekcyjnych.

Ending diagonals

Wiodące przekątne

Kiedy zamiast fali 5 lub C pojawiają się ukośne trójkąty, przybierają postać 3-3-3-3-3, tzn. Składają się z samych trzech fal. Ten wzór czasami pojawia się również w miejsce fali 1 impulsu lub fali A zygzaka. Kluczowym punktem w wykrywaniu tego wzoru jest spowolnienie dynamiki fali 5 w porównaniu z falą 3.

Leading diagonals

Fale korekcyjne

Fale korekcyjne to zmiany cen przeciwdziałające falom o jeden poziom wyżej.

Kluczową zasadą jest to, że formacje korekcyjne nigdy nie są „piątkami”. Jedynie fale motywacyjne są „piątkami”. Dlatego początkowy pięciofalowy ruch liczący poprzedni poziom nie jest końcem, ale tylko częścią korekty.

Procesy naprawcze rozwijają się na dwa sposoby. Ostre wycofania gwałtownie spadają w stosunku do trendu o jeden poziom wyżej. Mieszkania korekcyjne są poprawne do punktu początkowego lub nawet dalej.

Istnieją cztery rodzaje formacji korekcyjnych:

  1. Zygzaki
  2. Mieszkania
  3. Trójkąty
  4. Podwójne i potrójne trójki.

Zygzaki (5-3-5)

Pojedynczy zygzak na zwyżkowym rynku to prosty trójfalowy zstępujący wzór oznaczony ABC. Sekwencja fal wynosi 5-3-5, a szczyt fali B jest niższy niż początek fali A.

Czasami zygzaki tworzą się dwa lub trzy razy z rzędu, szczególnie gdy pierwszy nie osiągnie celu. W tym przypadku dwa zygzaki są oddzielone od siebie „trzema”, tworząc podwójny lub potrójny zygzak.

Zigzags (5-3-5)

Mieszkania (3-3-5)

Termin „płaski” jest używany jako ogólna nazwa każdej korekcji ABC utworzonej jako 3-3-5. W płaskiej fali przedłużonej fala B o wzorze 3-3-5 kończy się na początkowym poziomie fali A, a fala C znacznie przekracza końcowy poziom fali A.

Mieszkanie różni się od zygzaka sekwencją fal podrzędnych: 3-3-5. Ponieważ pierwsza fala akcji - fala A - jest zbyt słaba, aby otworzyć się na 5 pełnowymiarowych fal (jak w zygzaku), wycofanie fali B kończy się w pobliżu początku fali A. Fala C z kolei kończy się tylko nieco dalej niż koniec fali A, podczas gdy w zygzaku jego postęp jest znaczący.

Na bessy wzór jest odwrotny.

Mieszkania zwykle cofają się od końca poprzednich fal impulsowych mniej niż zygzaki. Są one połączone z okresami, które obejmują potężny ruch falowy o jeden poziom wyżej i prawie zawsze poprzedzają lub następują przedłużenia fali. Im silniejszy ruch fali głównej, tym krótsze jest mieszkanie. Wewnątrz impulsów falowych czwarta fala często rozwija się jako mieszkanie, podczas gdy druga fala robi to znacznie rzadziej.

Flats (3-3-5)

Trójkąty

Trójkąty zawierają pięć nakładających się fal, które są podzielone na wzory 3-3-3-3-3 i oznaczone abcde. Istnieją dwa rodzaje trójkątów: zbieżne i rozbieżne. Te zbieżne obejmują trzy typy: symetryczny, rosnący i malejący. Rozbieżny, lub według Elliotta „odwrócony symetryczny” typ nie ma żadnych podtypów.

Często zdarza się, że fala b zbieżnego trójkąta przekracza początek fali, tak że konstrukcję można nazwać przesuniętym trójkątem. Chociaż trójkąty mają kształt płaskiego ruchu, wszystkie z nich, łącznie z przesuniętymi, wykonują korektę z poprzedniej fali, kończąc na końcu fali e.

Większość fal podrzędnych w trójkątach to zygzaki, ale czasami jedna z fal podrzędnych (zwykle fala c) jest bardziej skomplikowana i może przybrać kształt standardowego lub wydłużonego płaskiego lub skomplikowanego zygzaka. Rzadko jedna z fal podrzędnych (najczęściej fala c) jest samym trójkątem, więc cały wzór rozciąga się na dziewięć fal. Zatem trójkąty, a także zygzaki, mogą wykazywać przedłużenia fal.

Bardzo rzadko druga fala w impulsie nabiera kształtu trójkąta. Trójkąty najczęściej poprzedzają ostatnią falę akcji w układzie o jeden poziom wyżej, tj. Mają miejsce w fali 4 w impulsie, fali B we wzorze ABC lub fali końcowej X w podwójnym lub potrójnym zygzaku lub kombinacji trójek. Trójkąt może również formować się jako końcowy wzór akcji w kombinacji fali korygującej, chociaż nawet wtedy poprzedza ostatnią falę akcji w układzie o jeden poziom wyżej niż kombinacja korekcji.

Triangles

Podwójne i potrójne trójki

Elliott nazwał kombinacje fal wzorców korekcyjnych rozwijającymi się na boki „podwójnymi trójkami” lub „potrójnymi trójkami”. Podczas gdy prosta trójka jest zygzakiem lub płaskim, trójkąt jest końcowym elementem takich kombinacji iw tym kontekście nazywany jest „trójką”. Zatem podwójne lub potrójne trzy to pewna kombinacja korekt fal prostszego typu, w tym różnych zygzaków, płaskich i trójkątów.

W większości podwójne i potrójne trójki są poziome. Elliott napisał, że cała taka konstrukcja może pochylać się względem ruchu wyższego poziomu fali. Jednym z powodów tego jest fakt, że nigdy nie ma więcej niż jednego zygzaka w kombinacji fal.

W podwójnych i potrójnych zygzakach pierwszy zygzak rzadko jest wystarczająco duży, aby stworzyć odpowiednią korektę fali poprzedniej fali. W kombinacji fal pierwszy prosty wzór często tworzy korektę niezbędnego rozmiaru.

Ortodoksyjny góra i dół

Kiedy końcowy punkt wzoru różni się od odpowiadającego mu skrajnego poziomu ceny, zakończenie wzoru nazywa się „ortodoksyjnym” szczytem lub dołem, aby odróżnić je od rzeczywistego wysokiego lub niskiego poziomu ustalonego wewnątrz wzoru.

Przemiana fal

Ta idea ma szerokie zastosowanie i jest ogólnie interpretowana w tym sensie, że kolejna manifestacja fali może być inna.

Chociaż zasada naprzemienności nigdy nie sugeruje, co dokładnie się stanie, ostrzega przed tym, co się nigdy nie wydarzy; dlatego należy go stosować do oceny struktur falowych i ich przyszłości.

Zmiana w falach impulsowych

Jeśli fala 2 fali impulsowej jest ostrą korektą, fala 4 ma być korekcją boczną i odwrotnie.

Ostre korekty nigdy nie zawierają nowej skrajności cenowej, tj. Takiej wartości ceny, która wykracza poza ortodoksyjne zakończenie poprzedniej fali motywu. Niemal zawsze są to zygzaki (pojedyncze, podwójne lub potrójne); czasami są to podwójne trójki, które zaczynają się od zygzaka.

Korekcje na boki obejmują płaskie fale, trójkąty, podwójne i potrójne poprawki. Zwykle zawierają one nową skrajną cenę, tj. Taką wartość ceny, która wykracza poza ortodoksyjne zakończenie poprzedniej fali impulsowej. W rzadkich przypadkach standardowy trójkąt falowy w pozycji 4 zastępuje ostrą korektę, na przemian z innym rodzajem wzoru bocznego w pozycji drugiej fali.

Idea przemiany wewnątrz fal impulsowych może być sformułowana następująco: jeden z dwóch procesów naprawczych będzie zawierał ruch do poprzedniego lub poza nim, podczas gdy drugi nie.

Trójkąty po przekątnej nie wykazują naprzemienności fal 2 i 4. Zwykle oba są zygzakami. Przedłużenia fal są naprzemiennie, ponieważ długość fal impulsowych zmienia się. Zwykle pierwsza fala jest krótka, trzecia jest przedłużona, a piąta znowu jest krótka. Rozszerzenia fal, które zwykle występują na fali 3, czasem na falach 1 lub 5, co jest również przykładem przemienności.

Alternation inside impulse waves

Zmiana w falach korekcyjnych

Jeśli duża korekta rozpoczyna się od płaskiego abc jako fali A, oczekujemy zygzaka abc jako fali B i odwrotnie.

Dość często zdarza się, że jeśli duża korekcja zaczyna się po prostu od zygzaka abc jako fali A, fala B otwiera się w bardziej skomplikowanym zygzaku abc, aby osiągnąć pewną przemienność. A fala C jest czasem nawet bardziej skomplikowana. Na odwrót porządek złożoności nie jest tak powszechny.

Alternation inside corrective waves

Głębokość fal korekcyjnych

Zasada fali odpowiada na pytanie: „Na jaką głębokość spadnie uparty rynek?” Idea początkowa jest następująca: korekty, szczególnie gdy działają one jako czwarte fale, prawdopodobnie spowodują maksymalne wycofanie do obszaru rozwoju poprzedniej czwartej fali o jeden poziom niżej, najczęściej do poziomu jej zakończenia.

Czasami mieszkania lub trójkąty, szczególnie następujące po przedłużeniach fal, po prostu nie są w stanie dotrzeć do obszaru czwartej fali. Zygzaki z kolei czasami schodzą głęboko w obszar drugiej fali o jeden poziom niżej, choć dzieje się tak prawie tylko wtedy, gdy zygzaki działają jak druga fala. W ten sposób czasami powstają podwójne dna.

objętość

Elliott wykorzystał głośność jako narzędzie do sprawdzania obliczeń fal i kreślenia rozszerzeń fal. Zauważył, że na zwyżkowym rynku wolumen wykazuje naturalną skłonność do zwiększania lub zmniejszania wraz z szybkością zmiany ceny.

Następnie, w fazie naprawczej, spadek wielkości często oznacza zmniejszenie presji sprzedawców. Niska wartość wolumenu często pokrywa się z punktem zwrotnym na rynku. W standardowej fali 5 poniżej poziomu fali pierwotnej głośność jest zwykle mniejsza niż w trzeciej fali. Jeśli objętość w rozwijającej się piątej fali jest równa lub większa niż objętość w trzeciej fali, piąta fala się wydłuży. Chociaż wynik ten często przypuszcza się, gdy pierwsza i trzecia fala mają mniej więcej taką samą długość, jest to idealne ostrzeżenie dla czasów, gdy zarówno trzecia, jak i piąta fala są rozciągnięte.

Na poziomie fali pierwotnej i wyższych głośność jest zwykle wyższa w rozwijającej się piątej fali tylko z powodu naturalnego wzrostu liczby uczestników rynku zwyżkowego. Elliott zauważył, że wolumen w ostatnim punkcie zwyżkowego rynku na poziomie fali wyższym niż Primary ma na celu osiągnięcie ekstremalnie wysokiego poziomu. W końcu, jak omówiono powyżej, głośność często impulsywnie wzrasta w punkcie skoku w górę u szczytu piątej fali albo górnej granicy kanału albo końca trójkąta po przekątnej.

Dolna linia

Teraz, kiedy dość szczegółowo poznaliśmy główną strukturę i osobliwości fal różnych poziomów, możemy przejść do studiowania taktyki zastosowania naszej wiedzy. W jednym z kolejnych postów opowiem o śledzeniu tych lub tych fal za pomocą wskaźników technicznych, składania i realizacji zamówień.

Co więcej, proponuję zaoszczędzić czas i, mając zdobytą wiedzę, spróbować zidentyfikować formacje falowe w cyklach o różnych skalach. Rozumiejąc strukturę rynku, nie zawsze możemy się spodziewać, a zatem możemy łatwo wybrać kierunek działania.

Do zobaczenia później!




Komentarze

Poprzedni artykuł

Jak handlować ze wskaźnikiem ZigZag: ustawienia i użycie

W tej recenzji omówimy popularny wskaźnik o nazwie ZigZag. Ten wskaźnik ułatwia interpretację wykresów, pokazując ważne zmiany cen i pomaga w przeprowadzeniu analizy technicznej.

Następny artykuł

Tydzień na rynku (03/02 - 03/08): Brexit, olej, stres w dolarach

Początek marca to dość żywy czas dla inwestorów - jak zawsze w rzeczywistości. Oczekujemy spotkania OPEC, na którym zostaną podjęte ważne decyzje, rozmowy w Brexicie i mnóstwo statystyk. Cieszyć się.