Co to jest instynkt stadny na rynku Forex i jak wpływa na handel?

Czym jest instynkt stadny na rynku Forex i jak wpływa na handel?

Odwiedzin: widoki 911
Czas czytania: 6 min



Przedsiębiorca musi pracować sam - a przynajmniej taka jest opinia często wyrażana przez ekspertów. Na przykład Oracle z Omaha (który jest pseudonimem Warren Buffett) mówi, że inwestor nie powinien koncentrować się na pomysłach większości, ale nie powinien też występować przeciwko tłumowi.

Większość może się mylić, ale kiedy ktoś podąża za tłumem, zdejmuje z siebie ciężar odpowiedzialności za złą decyzję. Możesz nawet zauważyć, że kiedy ludzie handlują razem, otwierają pozycje z dużo większą łatwością niż kiedy handlują sami, bez nikogo innego, z kim mógłby się skonsultować. Działanie wbrew ogólnej opinii również byłoby błędem, ponieważ w takich przypadkach przedsiębiorca nie podejmuje decyzji na podstawie analizy, a jedynie stara się zrazić innych i udowodnić, że ma rację.

Trudno jest znaleźć dwóch identycznych traderów: każdy ma własne horyzonty inwestycyjne i limity ryzyka. Niektórzy są gotowi tolerować wypłaty o 100 punktów, podczas gdy inni zamkną pozycję, gdy tylko cena spadnie nieco poniżej punktu wejścia. Zyski powodują również, że ludzie działają na różne sposoby: niektórzy zamykają pozycję z minimalnym zyskiem, podczas gdy inni wyciskają z niej wszystko, co się da. Zobaczmy, jak plik instynkt stadny może zaszkodzić przedsiębiorcy.

Unikalne umiejętności handlarza

Bill Wolfe w swojej książce na Fale Wolfe'a wskazuje na wiedzę i umiejętności, które przedsiębiorca musi posiadać, aby odnieść sukces. Muszą samodzielnie zdobyć te umiejętności i doprowadzić je do perfekcji. To właśnie odróżnia dobrego inwestora od całej reszty. W tej książce wspomina się również, że Wolfe Waves nie jest bardzo popularną metodą handlu, dlatego może podnieść tradera na nowy poziom pracy.

Z drugiej strony, jeśli przedsiębiorca pracuje w grupie lub czyta fora i podejmuje decyzje w oparciu o prowadzone tam rozmowy (na przykład, czy kupić ten lub inny zasób), traci umiejętności i używa odgłosów bocznych do handlu.

Przy tym drugim podejściu inwestor może zacząć działać wbrew własnym pomysłom. Na przykład oczekują EUR / USD spadać, ale na forach iw wiadomościach większość kupuje lub jest gotowa kupić euro, ponieważ w USA sprawy idą kiepsko, i Biden ponownie uruchomił drukarkę. W ten sposób inwestor może zmienić zdanie na temat rynku pod presją tłumu i wiadomości. Tutaj wyzwala się instynkt stadny: tak wielu ludzi nie może się mylić - a umiejętności handlowe są odpychane na dobre.

Oczywiście dzisiaj decyzja może być poprawna, ale czy jutro będzie poprawna? To jest główne pytanie. Trader może przestać analizować rynek i podejmować decyzje w oparciu o swoje doświadczenie - a jeśli tak, wszystkie zalety doświadczenia, ważne dla osiągnięcia długoterminowego wyniku, zostaną utracone.

Handel jest nienaturalny

W książce psychologii autorstwa Thomas Oberlechnermożna znaleźć ankiety i testy rozprowadzane na grupie respondentów. Analizując wyniki, autor doszedł do wniosku, że ludziom znacznie łatwiej jest tolerować przegrane transakcje niż zyskowne pozycje.

Jak tylko od pojawia się na koncie, osoba jest gotowa obserwować, jak rośnie, nawet jeśli jest minimalna możliwość osiągnięcia zysku. W przypadku zyskownych transakcji sytuacja jest zupełnie odwrotna: najczęściej ludzie są gotowi od razu ją przyjąć i nigdy nie pozwolić jej rosnąć, nawet jeśli jest to wysoce prawdopodobne.

Takie sondaże i testy pokazują, że ludzie nie potrafią prawidłowo ocenić ryzyka i będą mieli nadzieję na powrót do gorzkiego końca, podczas gdy znacznie mądrzej jest zamknąć tracące pozycje i pozwolić zyskownym rosnąć.

Jednak tłum zrobi dokładnie odwrotnie. Jest to najbardziej oczywiste w przypadku silnych trendów, gdy gracze rynkowi zaczynają sprzedawać, gdy cena jest „zbyt wysoka” lub zaczynają kupować, gdy cena wydaje się „zbyt niska”.

Efekt opóźnienia

Pomysł, że „kiedy czyściciel obuwia zaczyna kupować akcje, czas opuścić rynek” pojawił się w latach trzydziestych XX wieku podczas Wielkiego Kryzysu w USA. Kiedy większość zacznie kupować akcje, przygotuj się na załamanie na giełdzie. Podobną sytuację mogliśmy zobaczyć pod koniec 1930 roku, kiedy Bitcoin osiągnął najwyższy poziom 20,000 XNUMX USD i nic nie zapowiadało katastrofy.

Wykres cen bitcoinów

Jednak rok później jego cena spadła do 3,000 USD za monetę, a cała branża doświadczyła zauważalnego spadku aktywności. W czasach agresywnego wzrostu, kiedy notowania rosły bez cofnięcia, wiele osób, które wcześniej rzadko interesowały się handlem, obserwowało cenę aktywa i dyskutowało o jego perspektywach pokonania 100,000 XNUMX USD. Żaden rodzinny obiad nie odbył się bez dyskusji o przyszłości Bitcoinów. Jak wiemy, euforia nie trwała długo, Bitcoin załamał się wraz z nadziejami inwestorów indywidualnych. Ten przykład pokazuje, że tłum aktywnie kupuje na szczycie rynku. Takie zachowanie powoduje opóźnienie, gdy większość wchodzi na rynek zbyt późno i po zbyt wysokiej cenie.

Zdarzyło się coś podobnego GameStop akcje: prywatni inwestorzy z Reddit zaczęli kupować akcje, aby sprzeciwić się trustowi, który je sprzedawał. Początkowo cena akcji rzeczywiście rosła, a media krzyczały, że inwestorzy indywidualni wygrali wojnę z profesjonalnymi traderami. Kurs akcji sięgnął 480 dolarów, a społeczność „kupujących” kilkakrotnie wzrosła. Poszczególni traderzy kontynuowali kupowanie, mając nadzieję, że cena przekroczy 1,000 USD, ponieważ wielu nazwało ten poziom jako kolejny cel na forach i przekonało innych, aby trzymali akcje, dopóki ten poziom nie zostanie osiągnięty. Ostatecznie akcje spadły do ​​50 dolarów, a ci, którzy pospiesznie kupowali je po 400 dolarów za sztukę, naciskani przez media, ponieśli namacalne straty.

Wykres cen GameStop

Kupuj, gdy płynie krew

Drugą stroną sytuacji, w której nieprofesjonaliści rozpoczynają masowe kupowanie, jest głęboki spadek cen instrumentów finansowych. Doświadczeni inwestorzy zaczynają kupować, gdy wydaje się, że to koniec, a cena już nigdy nie wzrośnie.

Na przykład nie tak dawno Bitcoin wzrósł do 42,000 30,000 USD, ale wkrótce potem spadł do XNUMX XNUMX USD. Inwestorzy indywidualni właśnie wyskoczyli z rynku: mogli skorzystać z dźwigni i czekać, aż cena wzrośnie zaraz po zakupie. Jednocześnie ważny gracz Michael Saylor napisał, że jego firma kupuje Bitcoin. Na Twitterze radził kupować, gdy cena spadała. W rzeczywistości spadek o 12,000 XNUMX USD z dnia na dzień może być katastrofą dla prywatnego inwestora, którego euforia sprawiła, że ​​kupił w szczytowym momencie; jednak dla doświadczonego tradera jest to okazja do zakupu po lepszej cenie.

Wykres cen bitcoinów

Kupowanie, powiedzmy, jest niewygodne psychicznie Ethereum gdy spadł z 1,350 do 100 USD, czyli ponad 13 razy, wydaje się, że wkrótce osiągnie zero. To samo stało się z ropą na początku 2020 roku, kiedy notowania drastycznie spadły, a cena kontraktów terminowych spadła poniżej zera. Jednak dzisiaj Brent ropa kosztuje ponad 61 USD za baryłkę. Całkiem logicznie rzecz biorąc, cena ropy nie może pozostać bliska zeru, jednak strach powstrzymało handlowców przed zakupem.

Wykres cenowy Ethereum

Podsumowanie

Właśnie widzieliśmy kilka przykładów tego, jak wpływ większości może zaszkodzić indywidualnemu inwestorowi, sprawiając, że zapominają o swoich zasadach i zachowują się irracjonalnie. W tłumie unikasz odpowiedzialności za swoje błędy, łatwo otwierasz pozycje, ale wynik może okazać się katastrofalny. Jasnym przykładem jest załamanie się kryptowalut pod koniec 2017 r. Lub spadek akcji GameStop w styczniu 2021 r.

Doświadczeni traderzy próbują nawet tworzyć strategie, dzięki którym śledzą liczbę otwartych pozycji na instrumencie, a jeśli przekracza ona 80% w jednym kierunku, otwierają swoje pozycje w przeciwnym kierunku. Ponadto główni gracze kupują, gdy na rynku panikuje, a słabi gracze opuszczają rynek z dużymi stratami.

Przede wszystkim przedsiębiorca powinien wierzyć w siebie, pracować na wysokiej jakości strategii handloweji trzymaj się ich zarządzania pieniędzmi zasady. Trzymaj się z daleka od większości, ale nie zaprzeczaj jej celowo - Warren Buffett nie może się mylić.




Jeśli uznasz to za przydatne, omówimy każdy aktualny temat dotyczący handlu i inwestowania.

Komentarze

Poprzedni artykuł

Co się dzieje z akcjami firm konopnych i dlaczego?

W tym tygodniu zapasy firm konopnych najpierw poszybowały w górę, a potem spadły. Analitycy wymieniają kilka czynników, które wpłynęły na rynek marihuany medycznej i rekreacyjnej, a wśród nich działania subskrybentów WallStreetBets.

Następny artykuł

Bumble in the Market: czy to nowa miłość?

Po debiucie giełdowym cena akcji spółki prawie się podwoiła. Dzięki ofercie firma pozyskała 2.15 mld USD zamiast planowanych 1.8 mld USD. Udział jej założycielki sięgnął 1.6 miliarda dolarów, co czyni ją najmłodszym miliarderem, który zarobił na własną rękę.