Obecnie coraz więcej dorosłych zdaje sobie sprawę, że zdrowy tryb życia jest ważny nie tylko w dzieciństwie. Teraz chodzi o uprawianie sportu, zdrowe odżywianie, unikanie tytoniu i alkoholu oraz wybieranie wyłącznie zielonych kosmetyków. W ciągu kilku lat produkcja i sprzedaż produktów sprzyjających zdrowemu stylowi życia stała się potężną branżą o wartości miliardów.

W 2012 roku celebrytka Hollywood Jessica Alba założony Uczciwa Firma, która wybrała swoją misję stworzenia wspólnoty świadomych konsumentów i zmiany wielu dóbr konsumpcyjnych. 4 maja spółka zadebiutuje na giełdzie NASDAQ. Jej akcje zaczną handlować następnego dnia pod pozycją „HNST”Ticker.

Uczciwa firma

Uczciwa Firma aktywnie promuje idee racjonalnej konsumpcji. Firma stara się wykorzystywać innowacje przy tworzeniu swoich produktów, co pozwala jej poszerzać gamę oferowanych przez nią towarów. Uczciwa Firma opracowuje tylko wyrafinowane i bezpieczne dla środowiska produkty.

Uczciwa firma

Promując swoje towary Uczciwa Firma zwraca uwagę swoich klientów na to, co dla nich najważniejsze - dom, rodzinę i zdrowie. Firma współpracuje z ludźmi w każdym wieku i każdej płci na każdym etapie ich życia, niezależnie od tego, gdzie się znajdują, w domu czy w podróży.

Uczciwa firma

Obecnie firma oferuje trzy kategorie towarów:

  • Produkty domowe.
  • Pieluchy i serwetki.
  • Produkty do higieny osobistej i pielęgnacji skóry.

Firma sprzedaje swoje produkty bezpośrednio lub za pośrednictwem kanałów internetowych, w tym swojej oficjalnej strony internetowej. Inną metodą sprzedaży towarów przez firmę jest abonament i była ona pionierem w tej dziedzinie w branży. Ponad połowa przychodów pochodzi z kanałów online. Współczynnik efektywności wydatków marketingowych wynosi 0.9, co oznacza, że ​​każdy dolar wydany na marketing przynosi 0.9 dolara przychodu. Można to uznać za obszar rozwoju firmy, który omówimy bardziej szczegółowo, omawiając wyniki finansowe.

The Honest Company pracuje nad rozszerzeniem swojej rodziny produktów, ponieważ jej rynek docelowy jest na wczesnym etapie rozwoju. Kluczowymi firmami, które zainwestowały w The Honest Company są Lightspeed Venture Partners, Ogólny katalizator General, Wierność, Współdzielone liczydło THC. Lepiej byłoby przyjrzeć się biznesowi The Honest Company przez pryzmat rozwoju trendów na rynku docelowym.

Rynek i konkurenci The Honest Company

Firma uważa, że ​​rynek artykułów ekologicznych do pielęgnacji dzieci i higieny osobistej osiągnął w 130 roku 2019 miliardów dolarów. Przewiduje się, że średni roczny wzrost do 2025 roku wyniesie 3%, co potwierdzają badania przeprowadzone w przeszłości. Na przykład zgodnie z Wiadomości biznesowe w branży spożywczej, w latach 2014-2017 odczyt ten wyniósł 3.5%.

Uczciwa firma zajmuje się rynkami docelowymi

Udział produktów „czystych” w tym rynku wyniesie około 5%, z potencjałem wzrostu. Przyczyną tego mogą być zmiany nastrojów w społeczeństwie. Według ankiety przeprowadzonej przez Nielsen48% konsumentów zmienia swoje nawyki na rzecz zdrowszych produktów. Warto zauważyć, że wśród dominującego pokolenia millenialsów liczba ta wynosiła 75%.

Na tym rynku działają firmy, które zdobyły swoje nisze rynkowe. Największe z nich to:

  • Johnson & Johnson Consumer
  • Procter & Gamble
  • Estee Lauder
  • Firma Clorox
  • Kimberly-Clark
  • Piękno Pacyfiku
  • L'Oreal

Wyższa sprzedaż i marże firmy zależą bezpośrednio od tego, jak szybko zmieniają się gusta i preferencje grupy docelowej. The Honest Company zdecydowała się skupić na produktach, na których ludzie zwykle nie oszczędzają. Przejdźmy głębiej do raportów finansowych firmy.

Wynik finansowy

Według raportu S-1 firma nie generuje zysku netto, dlatego skupmy się na analizie jej przychodów. W roku 2020 wolumen sprzedaży The Honest Company wyniósł 300.52 mln USD, co oznacza wzrost o 27.56% w porównaniu z rokiem 2019. Porównując rok 2019 i 2018, nie odnotowano żadnego wzrostu wskaźnika. Pandemia koronawirusa sprawiła, że ​​ludzie bardziej dbali o swoje zdrowie.

Wyniki finansowe uczciwej firmy

Zysk brutto w 2020 r. Wyniósł 107.90 mln USD, co oznacza wzrost o 42.25% w stosunku do 2019 r. W rezultacie marża zysku brutto wyniosła 35.9%, co wskazuje na wzrost efektywności firmy i możliwy zysk netto w przyszłości. Pomysł ten potwierdza również szybkość redukcji strat netto.

Wyniki finansowe uczciwej firmy

Strata netto firmy w 2020 roku wyniosła 14.47 mln USD, co oznacza spadek o 53.44% w porównaniu z rokiem 2019. Jeśli obecne tempo rozwoju firmy się utrzyma, może wygenerować zysk netto do końca tego roku.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w bilansie The Honest Company wynoszą 63.68 mln USD, a łączne zobowiązania 38.43 mln USD. W tym przypadku jego saldo gotówkowe netto wynosi 25.26 mln USD. Jak widać, firma jest zabezpieczona przed bankructwem.

Mocne i słabe strony The Honest Company

Teraz oceńmy ryzyko i zalety inwestowania w akcje spółki. Uważam, że mocne strony The Honest Company to:

  • PR i promocja gwiazdy Hollywood.
  • Tempo wzrostu przychodów w ubiegłym roku wzrosło o 25%.
  • W 2020 roku strata netto firmy zmniejszyła się o ponad 50%.
  • Rynek docelowy jest na wczesnym etapie rozwoju.
  • Zarządzanie dźwiękiem.
  • Charakterystyczny model sprzedaży na zasadzie abonamentu.
  • Zastosowanie innowacji przy tworzeniu rodziny produktów.

Czynniki ryzyka związane z inwestowaniem w spółkę to:

  • Silni konkurenci.
  • Uzależnienie od osobistego gustu docelowej grupy odbiorców.
  • Firma przynosi straty i nie wypłaca dywidend.
  • Wzrost przychodów nie jest stabilny.

Szczegóły oferty publicznej i oszacowanie kapitalizacji The Honest Company

Podczas kilku wstępnych rund finansowania firma zebrała 376 milionów dolarów. Gwarantami IPO są Samuel A.Ramirez & Company, Inc., Citigroup Global Markets, Inc, Penserra Securities LLC, Loop Capital Markets LLC, CL King & Associates, Inc., Telsey Advisory Group LLC, Morgan Stanley & Co. LLC , JP Morgan Securities LLC i Jefferies LLC, BofA Securities, Inc.

W trakcie pierwszej oferty publicznej uczciwa firma planuje sprzedać 25.8 mln akcji zwykłych po cenie 14-17 USD za akcję. jeśli akcje zostaną sprzedane po najwyższej cenie w tym przedziale, spółka może zebrać ~ 400 milionów dolarów z kapitalizacją do 1.4 miliarda dolarów.

Ponieważ spółka przynosi straty, do oceny potencjału jej akcji posługujemy się mnożnikiem, czyli stosunkiem ceny do sprzedaży (wskaźnik p / s). w momencie debiutu p / s może wynieść 4.67, podczas gdy w okresie lock-up może wynieść 8. W tym przypadku wzrost dla akcji The Honest Company może wynieść 70% (8 / 4.67 * 100%).

Mając to wszystko na uwadze, poleciłbym tę firmę do inwestycji średnioterminowych.

Inwestuj w amerykańskie akcje z RoboForex na korzystnych warunkach! Prawdziwymi akcjami można handlować na platformie R StocksTrader od 0.0045 USD za akcję, przy minimalnej opłacie transakcyjnej wynoszącej 0.25 USD. Możesz również wypróbować swoje umiejętności handlowe w Platforma R StocksTrader na koncie demo, po prostu zarejestruj się na RoboForex.com i otwórz konto handlowe.


Materiał przygotowany przez

Na rynku od 2012 roku. Posiada wykształcenie wyższe w zakresie finansów i ekonomii. Rozpoczął handel na rynku walutowym Forex, następnie zainteresował się giełdą, a teraz specjalizuje się w analizie IPO i inwestycji portfelowych.