Stany Zjednoczone opublikowały dane o inflacji konsumenckiej; osiągnął 4.2% wobec 2.6% poprzednio. Te cyfry zaszokowały graczy rynkowych i indeksy giełdowe natychmiast spadły. Plik S&P 500 stracił 4.4% po 3 dniach, NASDAQ 100 spadł o 5.7%, podczas gdy VIX Fear Index wzrósł o ponad 30%. Inwestorzy wpadają w panikę.

Rzeczywiście sytuacja zakłóca giełdę; jest to szczególnie groźne dla firm zadłużonych. Jednak zawsze są takie firmy, które dobrze zarabiają nawet przy wysokiej inflacji. Sprawdźmy dziś listę takich firm.

Nie ma sensu spekulować na temat przyczyn takiej inflacji - podałem je w poprzednim artykule:

Teraz musimy dowiedzieć się, kto odniesie korzyści z tych okoliczności. Może nie potrwa to długo, ale wyniki drugiego kwartału kończącego się w lipcu będą dla niektórych rozczarowujące. Aby znaleźć beneficjentów wzrostu inflacji, spróbuj założyć buty osoby, która ma pieniądze w kieszeniach, ale spodziewa się ich dewaluacji.

Całkiem logicznie rzecz biorąc, ta osoba (jeśli nie zainwestuje w akcje) zacznie myśleć o tym, jak wydać swoje pieniądze. A jeśli wcześniej odkładali kupowanie drogich towarów, teraz, gdy ceny konsumpcyjne rosną, a siła nabywcza pieniądza z każdym dniem maleje, to przychodzi czas na zakupy. W efekcie kupujący trafia do sklepu. To właśnie robią teraz Amerykanie.

Buffett zauważa duży popyt na towary

Na dorocznym zgromadzeniu wspólników w dniu Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK.A), Warren Buffett zadano pytanie dotyczące inflacji. Odpowiedział, że w zarządzanych przez niego firmach i sieciach sprzedaży detalicznej występuje niedobór towarów. Jednak klienci przychodzą do nich, dokonują przedpłaty i są gotowi czekać nawet trzy miesiące na pozbycie się pieniędzy.

Sprzedawcy podnoszą ceny, ale klienci się nie boją. Otrzymują ostrzeżenia o możliwych naruszeniach czasu dostawy - ale to ich nie powstrzymuje. Buffett myślał, że to szaleństwo ustanie, kiedy rząd przestanie wydawać ryczałty; jednak popyt pozostaje wysoki.

Zarobki w USA rosną

Rzecz w tym, że kiedy przychody zaczęły rosnąć, firmy zaczęły podnosić płace. Na przykład w McDonald's (NYSE: MCD)pracownicy zarabiają teraz o 10% więcej.

Amazon.com (NASDAQ: AMZN) zatrudnia dodatkowo 75,000 1,000 pracowników i wypłaca nowoprzybyłym premie do XNUMX XNUMX USD. Dlatego ilość pieniędzy w rękach ludzi nie maleje.

Lockdown w USA staje się coraz łagodniejszy

Oczywiście przemysł usługowy najbardziej ucierpiał na skutek pandemii; jednak w zeszłym tygodniu szef amerykańskiego Centrum Kontroli i Zapobiegania Chorobom Rochelle Walensky ogłosił, że osoby, które zostały w pełni zaszczepione, mogą przestać nosić maski i zachowywać dystans społeczny.

Oznacza to, że aktywność biznesowa w usługach wkrótce się odrodzi; gałąź ta będzie generować dochody, pomagać w zmniejszaniu bezrobocia i zwiększać populację wypłacalnych.

Na jakie towary i usługi Amerykanie wydadzą pieniądze?

Teraz możemy się tylko domyślać.

Branża turystyczna może cieszyć się zwiększonym popytem, ​​ponieważ ludzie pragną udać się nad morze; jednak sytuacja jest tutaj nieprzewidywalna. Sytuacja związana z koronawirusem w Indiach wygląda groźnie; w innych miejscowościach turystycznych sytuacja nie jest stabilna; nikt nie wie, czy w ogóle otworzą się granice dla podróżnych.

W końcu branża turystyczna jest dość ryzykowną inwestycją, ale w przypadku zniesienia wszystkich zakazów może wykazać imponującą rentowność. Wśród firm z tej sfery wyróżniłbym:

  • Carnival Corporation & plc
  • Grupa Królewska Karaibów.

Carnival Corporation & plc

Pandemia Carnival Corporation & plc (NYSE: CCL) to największa na świecie międzynarodowa firma wycieczkowa posiadająca flotę ponad 100 statków. Zarządza 20 filiami działającymi w Ameryce Północnej, Europie Południowej i Australii. Z powodu pandemii Carnival musiał sprzedać 18 liniowców. Firma zaczęła tracić, a jej zadłużenie wzrosło z 9 do 25 mld USD.

Przychody Carnival spadły z 4.8 mld do 26 mln USD. Firma zaczyna działać praktycznie od zera. Jego zaletą jest flota gotowa zabrać turystów w rejsy, gdy tylko horyzont się przejaśni. Jednak przy takich długach inwestycje w tę spółkę pozostają ryzykowne.

Jego akcje są notowane znacznie poniżej poziomu sprzed kryzysu, co jest dość uczciwe przy obecnych dochodach. Na wykresie znajduje się wsparcie na poziomie 24.50 USD. Za taką cenę inwestorzy są gotowi kupić akcje Carnival - notowania kilkakrotnie odbijały się od tego poziomu. Najbliższy opór to teraz 30 USD.

Wykres ceny akcji Carnival Corporation & plc (NYSE: CCL)

Grupa Królewska Karaibów

Drugą co do wielkości firmą wycieczkową jest Royal Caribbean Group (NYSE: RCL). Posiada 36 jednostek pływających i zajmuje do 23.6% rynku rejsów wycieczkowych.

Przychody Royal Caribbean również ucierpiały z powodu pandemii, spadając z 3 miliardów do 42 milionów USD. Jej długi wzrosły 2.5-krotnie, osiągając 20 mld USD. Kierownictwo nie podaje jeszcze prognoz wzrostu dochodu ze względu na faktyczne ograniczenia COVID-19. Jego baza również jest niska, ale tak długo, jak flota będzie mniejsza niż flota Carnival, firmie będzie łatwiej zapełnić ją turystami i osiągnąć poziom sprzed kryzysu.

Akcje Royal Caribbean są notowane na poziomie wsparcia 80 USD, ale jest Trójkąt na wykresie, obiecując tymczasowy spadek do 70 USD.

Wykres ceny akcji Royal Caribbean Group (NYSE: RCL)

Rezerwacja Holdings Inc.

Popytem będą także usługi firmy, która pomaga w zakwaterowaniu. Tutaj liderem kapitalizacji jest Booking Holdings Inc (NASDAQ: BKNG).

Booking Holdings to amerykańska firma technologiczna, która świadczy usługi zakwaterowania turystycznego, wynajmu samochodów i rezerwacji biletów lotniczych. Firma działa za pośrednictwem witryn internetowych obsługujących 42 języki i działających w 227 krajach. W bazie firmy znajduje się około 2 mln obiektów noclegowych.

Oczywiście podczas pandemii przychody firmy spadły, ale nie tak dramatycznie, jak w firmach wycieczkowych. Spadek był poniżej 50%, a teraz dochody stopniowo się odbudowują. W II kwartale 2 roku przychody spółki mają sięgnąć 2021 mld USD. To o 2% więcej niż w analogicznym okresie ubiegłego roku.

Akcje rezerwacyjne właśnie osiągały najwyższy poziom w historii i pokonały poziomy sprzed kryzysu już w listopadzie 2020 r. Teraz akcje są notowane przy wsparciu 2,170 USD, a inwestorzy są zainteresowani - cena kilkakrotnie odbijała się od niego .

Wykres ceny akcji Booking Holdings Inc (NASDAQ: BKNG)

Którą firmę wybrać do inwestycji?

Inwestycje w turystykę pozostają ryzykowne. Tutaj wszystko zależy od ograniczeń. Wybierając spośród wyżej wymienionych emitentów, można by pomyśleć, że firmy wycieczkowe mają większy potencjał wzrostu. Z drugiej strony, czy ludzie będą zadowoleni na liniowcu z wieloma innymi osobami - czy też zdecydują się na pokój hotelowy lub mały domek na brzegu, co oznacza minimalny kontakt z innymi?

To porównanie sprawia, że ​​inwestycje w Booking Holdings są bardziej logiczne. Jedyną przerażającą rzeczą jest cena akcji, która jest już powyżej poziomu sprzed kryzysu.

Budowa i naprawa

Chociaż perspektywy podróżowania pozostają niejasne ze względu na sytuację koronawirusa, wydatki na budowę i naprawy są wartościową i stabilną pozycją wydatków w czasach wzrostu inflacji. Głównym celem jest zapłacenie za towar, bez względu na to, czy zostanie on dostarczony kilka miesięcy później. Najważniejsze jest to, że pieniądze są wydawane, a inflacja nie będzie już na nie wpływać. Ważne jest tylko, aby zawrzeć umowę ze sprzedawcą, aby nie podniósł ceny, dopóki towar nie zostanie dostarczony.

W takim przypadku możesz zwrócić uwagę na sprzedaż detaliczną. Ich wydatki obejmują utrzymanie nieruchomości i wynagrodzenia pracowników.

Wydatki producentów rosną wraz ze wzrostem ceny surowca; aby zwiększyć swoje realne przychody, firma musi zwiększyć produkcję.

Jeśli chodzi o sklep, musi tylko znaleźć jeszcze jednego producenta, który pozwoli mu poszerzyć asortyment, a tym samym zwiększyć przychody. Tutaj sprawdź Home Depot and Lowe's Companies, Inc.

Home Depot

Home Depot, Inc. (NYSE: HD) jest największym sprzedawcą materiałów budowlanych i narzędzi naprawczych. Posiada 2,144 sklepów w USA, Kanadzie, Meksyku i Chinach.

Nawet w czasie pandemii przychody firmy nie wykazywały ujemnej dynamiki. Jej przychody osiągnęły rekordy iw I kwartale 1 r. Osiągnęły 2021 mld USD. Zysk ze sprzedaży towarów i usług również jest najwyższy w historii. Od 32.2 lat spółka wypłaca co kwartał dywidendę, która obecnie wynosi 20% rocznie.

Aby przyspieszyć dostawy towarów do klientów, The Home Depot otworzył trzy nowe centra sortowania na Florydzie. Spółka zarabia, przychody rosną, stąd jej akcje cieszą się popularnością wśród inwestorów. Notowania zbliżają się do rekordowych poziomów. W raportach kwartalnych akcje mogą odnowić maksima na poziomie 345 USD za akcję.

Wykres ceny akcji Home Depot, Inc. (NYSE: HD)

Firmy Lowe'a. Inc.

Lowe's Companies, Inc. (NYSE: LOW) to kolejny duży amerykański detalista, posiadający 2,197 sklepów w USA i Kanadzie. Specjalizuje się w sprzęcie AGD i AGD. Pandemia nie wywarła na nią większego wpływu, a dodatnia dynamika jej dochodów została zachowana.

Dynamika przychodów Lowe's Companies, Inc. (NYSE: LOW)

Oprócz Home Depot firma wypłaca dywidendy w sposób stabilny i czasami przeprowadza wykupy. W 2019 roku ogłosił wykup w wysokości 10 miliardów USD. Takie wydarzenia wpływają pozytywnie na kurs akcji, co oznacza, że ​​spółka stymuluje w ten sposób inwestorów do utrzymywania akcji w swoich portfelach.

Akcje są notowane o 60% powyżej poziomu sprzed kryzysu. Przy wynikach finansowych emitenta wzrost ten jest sprawiedliwy. Obecnie na wykresie znajduje się wsparcie na poziomie 195 USD. Należy jednak pamiętać, że są one dość daleko od 200-dniowej średniej kroczącej. Może to przewidywać korektę do 180 USD.

Wykres ceny akcji Lowe's Companies, Inc. (NYSE: LOW)

Akcje spółek złotniczych

Podaż pieniądza rośnie znacznie szybciej niż wydobycie złota, zwłaszcza w 2020 r. Cena złota nie może uniknąć wpływu tego faktu, więc stale rośnie. Oczywiście inwestycje w złoto przyniosą zysk, gdy inflacja będzie rosła.

Możesz inwestować bezpośrednio w złoto lub zdecydować się na akcje firm produkujących złoto. Jeśli chodzi o rynek amerykański, największymi spółkami złota pod względem kapitalizacji byłyby:

  • Newmont Corporation (NYSE: NEM)
  • Royal Gold, Inc. (NASDAQ: RGLD)
  • Hecla Mining Company (NYSE: HL)
  • Kinross Gold Corporation (NYSE: KGS)

Zamykanie myśli

Wzrost inflacji oznacza, że ​​gospodarka się rozwija. Kiedy inflacja jest pod kontrolą, jest to dobre dla wszystkich, ponieważ powoduje wzrost przychodów firm, podwyżki płac; firmy rozwijają się i inwestują w badania, co owocuje odkryciami, które pchają ludzkość do przodu.

Znacznie gorzej jest, gdy inflacja wymyka się spod kontroli, ale Jerome Powell stwierdza, że ​​obecny wzrost inflacji jest tymczasowy, a Fed ma sposoby, aby go stłumić w nagłych przypadkach. Jednym ze sposobów jest ograniczenie programu luzowania ilościowego, a Fed prawdopodobnie skorzysta z niego w tym roku. Doprowadzi to do korekty na giełdzie, ale nie bój się, zostaw trochę gotówki na zakup spadających akcji.

Inwestuj w amerykańskie akcje z RoboForex na korzystnych warunkach! Prawdziwymi akcjami można handlować na platformie R Trader od 0.0045 USD za akcję, przy minimalnej opłacie transakcyjnej w wysokości 0.25 USD. Możesz także wypróbować swoje umiejętności handlowe w Platforma R Trader na koncie demo, po prostu zarejestruj się na RoboForex.com i otwórz konto handlowe.


Materiał przygotowany przez

Na rynku finansowym jest od 2004 roku. Od 2012 roku handluje akcjami na amerykańskiej giełdzie oraz publikuje artykuły analityczne na giełdzie. Aktywnie uczestniczy w przygotowywaniu i prowadzeniu webinariów edukacyjnych RoboForex.