Artykuł ten poświęcony jest jeszcze jednemu indeksowi finansowemu, który może wpływać na notowania walut obcych — CPI (Consumer Price Index). Odzwierciedla zmiany cen dla grupy towarów i usług ważnych społecznie w okresie sprawozdawczym, którym zwykle jest miesiąc. Wartość CPI ogłaszana jest w drugiej połowie miesiąca następującego po okresie sprawozdawczym.

Jak większość wskaźników statystycznych, CPI jest obliczany w procentach. Jeżeli faktyczny wynik różni się od prognozy, może to znacząco wpłynąć na walutę kraju emitującego.

CPI jest obliczany za pomocą specjalnych wskaźników i publikowany na portalach informacyjnych oraz w kalendarzu ekonomicznym.

CPI i jego rodzaje

CPI to złożone zjawisko, na które składa się kilka wskaźników:

  • Core CPI to podstawowy CPI, który nie obejmuje energii i żywności.
  • CPI, nsa nie uwzględnia sezonowych wahań cen.
  • CPI, sa uwzględnia sezonowe wahania cen.

Zmienność w Forex największy wpływ ma nie złożony wskaźnik CPI, ale jego podstawowa część.

CPI i inflacja

Każdy, kto zna się na ekonomii, powiedziałby, że wysoka inflacja jest zła, podczas gdy niska inflacja jest bardzo dobra.

Czy to rzeczywiście prawda i co ma z tym wspólnego wskaźnik CPI?

Dla krajów rozwiniętych średni CPI wynosi 2.0-2.5%. Jeśli CPI mieści się w tym przedziale, gospodarka ma się dobrze, w równowadze z produkcją, siłą nabywczą i inflacją. Zadaniem rządu kraju i banku centralnego jest utrzymywanie cen w tym przedziale, unikając negatywnych skutków.

Jeśli CPI spadnie poniżej 2.0%, gospodarka ma się źle, a krajowa waluta może ucierpieć lub przecenić. W takich okolicznościach CB ingeruje w gospodarkę i podejmuje pewne działania w celu jej stabilizacji. Jeśli CPI jest zerowy lub ujemny, może to skończyć się ujemną inflacją (deflacją), co jest jeszcze gorsze dla gospodarki.

Jeśli CPI wzrośnie powyżej 2.5%, to również będzie bardzo szkodliwe dla gospodarki. Zadaniem Banku Centralnego jest śledzenie CPI i wspieranie gospodarki na czas.

CPI jest ściśle powiązany z innym kluczem wskaźniki ekonomiczne: PKB i stopa bezrobocia. Jeśli gospodarka ma się dobrze, mamy wysoki wskaźnik zatrudnienia i niskie bezrobocie. Stąd PKB jest wysoki, a dochody obywateli akceptowalne. Mieszkańcy kraju są pewni jutra i zaczynają wydawać więcej, dzięki czemu pieniądze uczestniczą w procesie gospodarczym. Popyt generuje podaż, a ceny rosną, podobnie jak CPI w okresie sprawozdawczym.

Jeśli mieszkańcy tego kraju nie są pewni przyszłości i czują, że nadchodzi coś złego, zaczynają oszczędzać pieniądze, kupować tylko niezbędne rzeczy, unikać luksusów lub wkładać pieniądze do słoika. Stąd produkcja się kurczy, bezrobocie rośnie, bo w gospodarkę zaangażowanych jest mniej ludzi, w efekcie — spada też CPI.

Wpływ CPI na Forex

Kiedy CPI zostanie opublikowany, teraz należy ostrożnie handlować. Jeśli jesteś początkujący, śledź kalendarz ekonomiczny i unikaj otwierania pozycji, gdy nadejdą ważne wiadomości. Nie licz, że tym razem będziesz miał szczęście, zmienność może wzrosnąć i możesz ponieść straty.

Dla doświadczonych traderów, którzy wiedzą analiza fundamentalna, CPI może przynieść zysk.

Jak korzystać z CPI

Jeśli zdecydujesz się zarobić na publikacji CPI, pamiętaj o następujących kwestiach:

  • Poprzedni CPI
  • Prognozowany CPI
  • Dynamika cen i reakcja rynku na CPI poprzednio
  • PKB i stopa bezrobocia (w stosunku do poprzednich wartości)
  • Twój zasady zarządzania pieniędzmi

Przykład:
Sprawdzając kalendarz ekonomiczny, można zauważyć, że 11 sierpnia 2021 r. opublikowano pakiet wiadomości finansowych z USA, w tym CPI.

CPI opublikowany w kalendarzu ekonomicznym
CPI opublikowany w kalendarzu ekonomicznym

W poprzednim okresie sprawozdawczym wartość wskaźnika wyniosła 0.9%, a prognozowany nowy wskaźnik 0.5%. Tak się stało: obecny CPI to 0.5%, dokładnie tak, jak prognozowano.

Na następnym obrazku zobacz dynamikę CPI w poprzednich okresach.

Dynamika CPI w USA w 2021 r.
Dynamika CPI w USA w 2021 r.

Na EUR / USD wykres poniżej bardzo dobrze widać tę świecę, wyróżnia się spośród wszystkich innych, ponieważ ma ponad 300 punktów. Również przed publikacją informacji notowania zmniejszyły zmienność, a rynek wyczekiwał. Po publikacji, gdy gracze rynkowi zobaczyli wynik, zaczęli być aktywni.

Reakcja EUR/USD na publikację CPI w USA
Reakcja EUR/USD na publikację CPI w USA

Dopóki tego dnia CPI był publikowany wraz z innymi statystykami, cały pakiet wpływał na dynamikę EUR / USD znacznie, a notowania wzrosły. CPI spadł, a to oznacza, że ​​ludzie zaczęli wydawać mniej, więc stopa bezrobocia może wzrosnąć, a PKB może spaść.

Gdyby wartość CPI była wyższa od prognozy, waluta kraju wzrosłaby.

Dolna linia

Dopóki CPI będzie publikowany wraz z innymi indeksami, zmienność rynku może wzrosnąć.

Jeśli handlujesz CPI poprzez analizę fundamentalną, wiadomości z USA i Chin są najlepsze, ponieważ indeksy europejskie nie zawsze mają znaczący wpływ na notowania.


Materiał przygotowany przez

Na rynku Forex od 2009 roku, również handluje na giełdzie. Regularnie uczestniczy w webinarach RoboForex przeznaczonych dla klientów o dowolnym poziomie doświadczenia.