Mnożnik Bieżącego Wskaźnika (lub Wskaźnik Płynności) pokazuje zdolność firmy lub korporacji do spłaty krótkoterminowych zobowiązań należnych w ciągu jednego roku. Mnożnik wyliczany jest jako Aktywa obrotowe/Zobowiązania krótkoterminowe za dany okres.

Current Ratio jest używany przez inwestorów, najwyższe kierownictwo firm i analityków zarówno do oceny atrakcyjności inwestycyjnej organizacji, jak i praktycznego zrozumienia, czy firma może zaspokoić swoje obecne długi i inne zobowiązania.

Kiedy działalność firmy skutkuje mniejszą ilością środków w jej bilansie, niż jest to wymagane do wykonania zobowiązań finansowych wobec wierzycieli lub dostawców, wówczas bieżąca płynność implikuje niemożność dostosowania się do zadłużenia.

Jeśli sytuacja się odwróci i firma ma w swoim bilansie więcej pieniędzy niż potrzeba na spłatę wszystkich swoich długów i zobowiązań, jej zysk znacznie spada, ponieważ firma trzyma pieniądze na swoich kontach zamiast realizować to, co zarobiła. W idealnym świecie bieżąca płynność firmy powinna być zbilansowana.

Obliczanie mnożnika współczynnika prądu

Podobnie jak wszystkie inne mnożniki, Current Ratio dla spółek publicznych można znaleźć w Internecie, więc nie ma potrzeby obliczania go ręcznie. Wszystko, co musisz zrobić, to określić wymaganą wartość w przesiewaczu zapasów i uzyskać wyniki.

Przykład z popularnego zasobu finviz.com:

Jednak dla celów ilustracyjnych spójrzmy na wzór obliczania Current Ratio:

Wskaźnik Bieżący = Aktywa obrotowe / Zobowiązania bieżące

  • Aktywa obrotowe to środki zaangażowane w działalność i działalność firmy, które są likwidowane w ciągu roku (12 miesięcy). Wzrost wskaźnika majątku wpływa na obrót kapitałowy firmy. Gwałtowny wzrost aktywów operacyjnych może być spowodowany nieefektywną działalnością firmy i prowadzić np. do nadwyżki produktów na magazynie. Według innego terminu, Aktywa obrotowe są aktywami krótkoterminowymi ze względu na ich szybkie wykorzystanie.
  • Krótkoterminowe zobowiązania to łączne zobowiązania firmy do likwidacji w ciągu 12 miesięcy wyłącznie przy użyciu środków obrotowych.

Wynik tej operacji (Aktywa obrotowe / Zobowiązania krótkoterminowe) to Wskaźnik Bieżący.

Aktualne wartości współczynnika

Omówmy, jakie wartości może mieć mnożnik Current Ratio.

  1. Obecny współczynnik poniżej 1 mówi inwestorom, że firma ma niewielki kapitał na pokrycie zobowiązań krótkoterminowych.
  2. Current Ratio równy 1 lub wyższy oznacza, że ​​firma jest wiarygodna finansowo w krótkim okresie dzięki zgromadzonym środkom.

Najlepsza wartość wynosi od 1.6 do 2. Jednak te wartości mnożnika Bieżącego Wskaźnika nie oznaczają, że firma jest wiarygodna finansowo w długim okresie, ani nie dają pełnego obrazu jej płynności krótkoterminowej. Powód tkwi w ciągłej zmianie danych, dlatego mnożnik Current Ratio pokazuje tylko aktualną sytuację firmy.

Praktyczne zastosowania mnożnika współczynnika prądu

W praktyce zastosowanie mnożnika Current Ratio jest dość proste. Wystarczy wybrać branżę firmy i wpisać wymagane wartości.

Jak znaleźć Current Ratio w przesiewaczu w finviz.
Jak znaleźć Current Ratio w przesiewaczu w finviz.

Wartość mnożnika dobierana jest na podstawie Twoich preferencji i zainteresowań. W oparciu o wszystko, co zostało powiedziane powyżej, najlepsza wartość dla inwestycji średnioterminowych wynosi od 1.5 do 2. Następnie filtr zaoferuje kilka firm, w które można zainwestować.

W takim przypadku należy pamiętać, że mnożnik Current Ratio nie jest pojedynczym kryterium wyboru instrumentów atrakcyjnych inwestycyjnie. Biorąc pod uwagę wszystkie zalety i wady, wskaźnik ten powinien być używany w połączeniu z innymi mnożnikami, aby uzyskać pełny obraz atrakcyjności finansowej firmy.

Wybór akcji za pomocą Current Ratio

Aby wybrać akcje za pomocą mnożnika Current Ratio, musisz wykonać następujące czynności:

1. W przesiewaczu wybierz sektor, na przykład Technologia. Pozostaw pole „Przemysł” z „Dowolny” – w tym przypadku będziesz miał więcej opcji inwestycyjnych do wyboru.

Wybór akcji przy użyciu aktualnego wskaźnika.
Wybór akcji przy użyciu aktualnego wskaźnika.

W chwili pisania tego tekstu firma przesiewowa oferowała 729 akcji. Dodajmy więcej mnożników, aby zmniejszyć liczbę akcji, aby łatwiej było wybrać.

2. Ustaw wartość współczynnika prądu na „Ponad 1.5”. Jak widać, liczba akcji spadła do 528.

Zmniejszenie liczby akcji przy użyciu bieżącego wskaźnika.
Zmniejszenie liczby akcji przy użyciu bieżącego wskaźnika.

3. Dodaj następujące mnożniki jako dodatkowe filtry:

  • P / E – poniżej 10
  • P / S – poniżej 2
  • P / B – poniżej 2
  • PEG – poniżej 2
Zmniejszenie ilości zapasów za pomocą P/E, P/S, P/B и PEG.
Zmniejszenie ilości zapasów za pomocą P/E, P/S, P/B и PEG.

Powyższe wartości są tylko przykładem i mogą być zmieniane przez inwestorów.

Badanie przesiewowe wykazało, że najlepszą firmą o tych parametrach jest WYY, Wide Point Corporation.

Analiza techniczna akcji Wide Point Corporation

W dzisiejszych czasach firma ma zły czas, a jej akcje spadły w kierunku poziom wsparcia za 5.14 USD. Sądząc po danych historycznych można przypuszczać, że inwestorzy mogą zwrócić uwagę na spółkę w najbliższej przyszłości i nie będzie to lekceważone.

Stosunkowo niska cena akcji pozwala wielu graczom na rynku zainwestować w Wide Point Corporation. Istnieją perspektywy wzrostu z docelowym poziomem 8.00 USD. Jednocześnie, jeśli cena przebije dołek, możemy spróbować pozbyć się akcji Wide Point Corporation przy minimalnych stratach.

Analiza techniczna akcji Wide Point Corporation (WYY).
Analiza techniczna akcji Wide Point Corporation (WYY).

Wybór mnożników do filtrowania może się różnić w zależności od preferencji inwestorów i nie powinien być taki sam dla wszystkich. Próbując różnych wartości i mnożników, możesz znaleźć kombinacje, które są dla Ciebie najbardziej odpowiednie.

Zalety i wady mnożnika współczynnika prądu

Wśród zalet i wad Current Ratio wymieniłbym następujące:

Zalety:

  1. Łatwe do obliczenia – wszystkie liczby i odczyty można zaczerpnąć z raportów publikowanych przez same firmy.
  2. Precyzyjna wartość liczbowa, która pokazuje realne możliwości firm w danej chwili i nie wprowadza w błąd.
  3. Pokazuje krótkoterminową wiarygodność finansową firmy oraz jej zdolność do regulowania zobowiązań w ciągu 12 miesięcy.

Niedogodności:

  1. Mnożnik Current Ratio wykorzystuje wszystkie dostępne aktywa, w tym te, które trudno zamienić na pieniądze.
  2. Pozwala porównywać firmy tylko z tego samego sektora.
  3. Nie pozwalaj na obliczenie dynamiki rozwoju firmy w długim okresie.

Zamykanie myśli

Podobnie jak wiele innych mnożników, Current Ratio może służyć do porównywania firm z tego samego sektora i sporządzania sprawozdań finansowych w oparciu o ogólne zasady. Aby uzyskać najlepsze wykorzystanie, Current Rati należy używać z innymi mnożnikami.

Czasami, gdy określisz jakieś konkretne parametry mnożników, screener może nie pokazać żadnego wyniku. W takim przypadku należy zmienić wartości lub użyć mniejszej liczby parametrów.

W wyniku kompleksowego doboru akcji z wykorzystaniem mnożnika, system zaproponuje odpowiedni wariant dla inwestycji średnioterminowych.

Inwestuj w amerykańskie akcje z RoboForex na korzystnych warunkach! Prawdziwymi akcjami można handlować na platformie R StocksTrader od 0.0045 USD za akcję, przy minimalnej opłacie transakcyjnej wynoszącej 0.25 USD. Możesz również wypróbować swoje umiejętności handlowe w Platforma R StocksTrader na koncie demo, po prostu zarejestruj się na RoboForex.com i otwórz konto handlowe.


Materiał przygotowany przez

Na rynku Forex od 2009 roku, również handluje na giełdzie. Regularnie uczestniczy w webinarach RoboForex przeznaczonych dla klientów o dowolnym poziomie doświadczenia.