Trend zielonej energii daje w tej chwili świetną okazję do inwestowania w sektor ropy i gazu. Poczekaj, możesz powiedzieć, jak to się dzieje, jeśli olej produkcja spada, wręcz przeciwnie.

Właśnie dlatego warto zwrócić uwagę na firmy produkujące ropę. W poniższym artykule staram się przybliżyć sytuację i przedstawić listę spółek naftowych, których akcje mogą wzrosnąć.

Inwestycje w sektorze ropy i gazu

Aby utrzymać obecny poziom wydobycia i uniknąć wyczerpywania rezerw ropy, sektor naftowy musi stale inwestować część zysków w poszukiwanie nowych złóż naftowych i modernizację sprzętu. Przejście na zieloną energię położy kres takim inwestycjom.

W latach 2014-2021 inwestycje w sektorze naftowym skurczyły się z 750 do 350 mld USD. W 2020 r. trend przyspieszył.

Instytucje finansowe odgrywają ważną rolę w określaniu kierunku inwestycji. Pod koniec 2019 r. 130 międzynarodowych banków posiadających kapitały w wysokości 47 bilionów dolarów każdy ogłosiło, że za udzielanie pożyczek będą sprawdzać, gdzie zostaną przeznaczone pieniądze. Jeśli projekt potencjalnie szkodzi ekologii, otrzymanie pożyczki staje się mniej prawdopodobne.

Kolejnym czynnikiem wpływającym na podaż czarnego złota jest spadek inwestycji w ropę łupkową. Aby osiągnąć zysk, firmy łupkowe potrzebują ceny powyżej 60 USD za baryłkę tej ropy. Spadek ceny podczas pandemii postawił takie firmy na krawędzi przetrwania; teraz, gdy świat rozwija się zieloną energią, napływ pieniędzy do sektora zwalnia, uniemożliwiając firmom ponowne wejście na rynek. W rezultacie podaż ropy rośnie powoli, a popyt pozostaje wysoki.

Obecnie wydaje się to ostrzejsze niż kiedykolwiek, ponieważ ceny gazu w Europie wynoszą ponad 1,000 USD za 1,000 metrów sześciennych, więc energia ze spalania ropy stała się bardziej opłacalna. To dodaje jeszcze jedno źródło popytu do już istniejących. Wszystko to oznacza, że ​​w najbliższej przyszłości popyt przewyższy podaż, więc ceny ropy z dużym prawdopodobieństwem będą nadal rosły.

Na co firmy naftowe wydają pieniądze?

Jeśli firmy naftowe nie inwestują w produkcję, to na co wydają pieniądze? Wyróżniłbym kilka opcji:

  • Inwestycje w zieloną energię
  • Wypłacanie dywidend
  • Połączenie z innymi firmami
  • Wykup akcji.

Trzy największe koncerny naftowe – europejski Royal Dutch Shell (NYSE: RDS.A), francuski Total (NYSE: TTE) oraz Amerykański Exxon Mobil Corp (NYSE: XOM) – wydawać miliardy dolarów rocznie na inwestycje w zieloną energię. Z ich punktu widzenia małe firmy mogą w przyszłości stać się potencjalnym zagrożeniem dla większych, co sprawia, że ​​inwestycje w czystą energię są kwestią przetrwania.

Kierownictwo Occidental Petroleum Corporation (NYSE: OXY) twierdziło, że wyprodukuje tyle ropy, ile będzie konieczne do zaspokojenia obecnego popytu. Swobodny przepływ pieniędzy powstały w wyniku spadku wydatków zostanie przeznaczony na wypłatę dywidend i ich dalsze zwiększanie. W ten sposób firma będzie wspierać swoich akcjonariuszy.

Conoco Phillips (NYSE: COP) wydaje pieniądze na kupowanie innych firm naftowych i zwiększanie swojego udziału w rynku.

Na przykład we wrześniu usłyszeliśmy, że Shell sprzedał wszystkie swoje aktywa na permskim polu naftowym amerykańskiemu ConocoPhillips. Wygląda na to, że coraz częściej będziemy słyszeć o takich transakcjach. Po co inwestować w produkcję ropy, jeśli można kupić gotową firmę naftową? W dzisiejszych czasach jest to również znacznie łatwiejsze niż uzyskanie pozwolenia na eksplorację nowych złóż.

Osiągając ogromne zyski ze sprzedaży ropy po wysokich cenach, firmy naftowe szybko spłacają swoje długi z czasów pandemii i przeznaczają pieniądze na wykup akcji.

Po złożeniu raportu za II kwartał 2 r. Chevron Corporation (NYSE: CVX) ogłosił skup od 2 do 3 mld USD rocznie. Shell idzie jeszcze dalej, wydając 2 mld USD na wykup akcji i zwiększając dywidendę o 40%, co stało się prawdziwą niespodzianką dla inwestorów.

Podsumowując

Spadek inwestycji w sektorze naftowym może skutkować wysokimi cenami ropy.

Koncerny naftowe również przeznaczają swoje superzyski na spłatę długów, co czyni je bardziej stabilnymi finansowo w porównaniu z firmami z innych sektorów.

Niektóre firmy naftowe planują transformację w przyszłości, osiągając zerową emisję CO2; inne wykorzystują wysokie ceny ropy i niskie wydatki do nagradzania swoich akcjonariuszy.

W końcu mamy potencjalnie wysokie ceny ropy, więcej wykupów i wyższe dywidendy. I tak długo, jak wiele osób ma ochotę na odgryzienie wielkiego tortu z ropą, akcje spółek naftowych szybko rosną.

Na jakie firmy zwrócić uwagę?

Powinieneś liczyć na liderów sektora naftowego. Są to takie firmy jak Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM), Chevron Corporation (NYSE: CVX) oraz PetroChina Company Limited (NYSE: PTR). Inwestycje w nie będą mniej ryzykowne, ponieważ wydają pieniądze na wykupy, wypłaty dywidend i zieloną energię.

Działalność takich firm jest zróżnicowana, nie tylko kupują i sprzedają ropę, ale również ją przerabiają i transportują. Posiadają również elektrownie wiatrowe, słoneczne i morskie, dlatego pracują jednocześnie w energetyce węglowodorowej i zielonej. To sprawia, że ​​inwestycje w nie są dwukrotnie bardziej atrakcyjne dzięki wysokim cenom ropy i inwestycjom w przyszłość.

Koncerny naftowe

Możesz jednak spróbować zainwestować w mniejsze firmy z węższą działalnością. Mają mniejszą kapitalizację, ale ich akcjonariusze będą cieszyć się wzrostem cen ropy w okresie przejściowym. Takie firmy bezpośrednio pompują i sprzedają ropę i gaz (ten ostatni jest produktem ubocznym pompowania ropy). Nie posiadają dużych refektarzy, gdyż ich jedynym zadaniem jest pompowanie i sprzedawanie czarnego złota.

Oto lista możliwych inwestycji: ConocoPhillips (NYSE: COP), EOG Resources, Inc. (NYSE: EOG), Canadian Natural Resources Limited (NYSE: CNQ), Pioneer Natural Resources Company (NYSE: PXD) i Occidental Petroleum Corporation (NYSE: TLENOWY).

Ryzyko

Wysokie ceny ropy nie stymulują ożywienia gospodarczego, raczej przyspieszają inflację, a jeśli ceny są zbyt wysokie, firmy po prostu bankrutują. OPEC może interweniować i zwiększyć produkcję. To wydarzenie prawdopodobnie nie wydarzy się jeszcze w najbliższej przyszłości.

Rynek wciąż pamięta czasy, kiedy kontrakty terminowe na ropę stały się ujemne. Przegrywały koncerny naftowe, ucierpiały budżety krajów eksportujących. Tymczasem pandemia torturowała gospodarki. Dopóki firmy nie osiągną budżetu na poziomie sprzed kryzysu, nie ma mowy, aby produkcja ropy gwałtownie wzrosła.

Należy również pamiętać, że refektarze naftowe kupują ropę również za pośrednictwem kontraktów terminowych. Oznacza to, że firma mogła kupić kontrakty terminowe na grudzień 2021 r. w marcu 2021 r., kiedy ceny były niższe.

Firmy pompujące ropę również muszą trzymać się kontraktów: gdy cena ropy na rynku zbliża się do 80 USD, nadal muszą sprzedawać po cenach z marca. To kolejny powód, dla którego OPEC powstrzyma się od zwiększania podaży na rynku.

Stąd istnieje ryzyko, że OPEC zwiększy produkcję, ale obecnie jest ono minimalne.

Zamykanie myśli

Wielokrotnie zadawałem sobie pytanie, co może skłonić konsumenta do wyboru samochodu elektrycznego zamiast spalinowego. Kiedy czytam o tym, jak samochód elektryczny jeździ z punktu A do punktu B, zazdroszczę tylko ilości przygód, jakie napotyka. Jednak zaczynam rozwiązywać zagadkę. Jeśli inwestycje w sektor naftowy skurczą się, to będzie droższe paliwo, a jeśli tak, to nawet wielki fan silników spalinowych będzie skłaniał się ku samochodom elektrycznym.

Firmy naftowe prawdopodobnie nie wyginą w tej chwili. Jednak w okresie przejściowym na wzroście cen ropy skorzystają więcej niż ktokolwiek inny. A okres przejściowy może trwać długo.

Inwestuj w amerykańskie akcje z RoboForex na korzystnych warunkach! Prawdziwymi akcjami można handlować na platformie R StocksTrader od 0.0045 USD za akcję, przy minimalnej opłacie transakcyjnej wynoszącej 0.25 USD. Możesz również wypróbować swoje umiejętności handlowe w Platforma R StocksTrader na koncie demo, po prostu zarejestruj się na RoboForex.com i otwórz konto handlowe.


Materiał przygotowany przez

Na rynku finansowym jest od 2004 roku. Od 2012 roku handluje akcjami na amerykańskiej giełdzie oraz publikuje artykuły analityczne na giełdzie. Aktywnie uczestniczy w przygotowywaniu i prowadzeniu webinariów edukacyjnych RoboForex.