Dolar amerykański w stosunku do chińskiego juana jest dość specyficzny para walutowa na rynku Forex. Ten artykuł jest poświęcony jego cechom handlowym i kształtowaniu się jego kursu walutowego.

Trochę informacji o Chinach i juanach

Chińska Republika Ludowa to kraj wschodnioazjatycki, numer trzy na świecie pod względem powierzchni i numer jeden pod względem liczby ludności. Od 1949 r. krajem rządzi Komunistyczna Partia Chin.

Chińska gospodarka opiera się zarówno na planowej gospodarce dystrybucyjnej, jak i gospodarce rynkowej oraz licznych inwestycjach zagranicznych. Dziś Chiny są krajem o drugim co do wielkości PKB po USA. Wielu ekspertów spodziewa się, że wkrótce stanie się numerem jeden.

Chiny są największym producentem i eksporterem różnych towarów. Dzięki szerokiemu spektrum powiązań gospodarczych chiński juan jest dość pożądaną walutą. Jest niezbędny do prowadzenia działalności gospodarczej z krajem. Jest on włączony do specjalnego koszyka praw ciągnienia MFW, co czyni go walutą rezerwową.

W kraju juan nazywany jest „pieniądzem ludzi”. Politykę monetarną prowadzi bank centralny kraju, Ludowy Bank Chin. Wszystkie zmiany oficjalnego kursu juana są śledzone i regulowane przez Bank i tylko częściowo zależą od warunków rynkowych.

Przed 2005 rokiem kurs juana był ściśle związany z kursem dolara amerykańskiego: 1 USD = 8.27 CNH. Teraz kurs jest powiązany ze specjalnym koszykiem walutowym składającym się z walut 13 krajów. juan jest wymieniany Forex ale jego wahania są ograniczone przez 2% kursu walutowego ustalonego przez chiński bank centralny. Od 2010 roku kurs dolara waha się między 6 a 7 CNH .

Wykres cen USD/CNH
Wykres cen USD/CNH

Specyfika USD/CNH

Specyfiką juana jest to, że ma dwa równoległe kursy wymiany: oficjalny kurs krajowy (USD/CNY) i międzynarodowy (USD/CNH). Kurs oznaczony symbolem CNH został wprowadzony przez bank centralny Chin i rząd Hongkongu w celu przyciągnięcia międzynarodowych inwestorów. Oficjalna stawka juana (CNY) jest ściśle regulowana przez rząd i przeznaczona wyłącznie do użytku wewnątrz kraju.

Bank Ludowy Chin publikuje codziennie oficjalny kurs wymiany (centralny kurs parytetu). Jest to stosunek juana do koszyka walutowego. Wahania USD/CNY i USD/CNH nie mogą przekroczyć 2% tej wartości. Kiedy granica przedziału zostaje osiągnięta, Banki Centralne interweniują, regulując dalsze ruchy waluty.

Charakterystyka handlowa USD/CNH

  • Czas handlu. Para handluje 24 godziny na dobę z wyjątkiem weekendów, z główną aktywnością podczas sesji azjatyckich i amerykańskich.
  • Zmienność. Zmienność jest wysoka, około 150-200 punktów dziennie. Jednak zasięg jest ograniczony przez chiński CB.
  • Rozpiętość. Spread jest umiarkowany, ponieważ ta para nie jest najbardziej zmienna na rynku Forex. Na popularnym Konta ECN, spread wynosi zwykle około 3-4 punktów.

Jak handlować USD/CNH za pomocą analizy fundamentalnej?

Po pierwsze, trader powinien mieć oko na politykę monetarną chińskiego regulatora: jest to kluczowy czynnik kształtujący kurs wymiany.

Dzięki silnemu wzrostowi, jaki wykazuje chińska gospodarka, juan ma wszelkie szanse na wzrost w stosunku do dolara. Według ekonomistów jest teraz poważnie niedoceniany. Chiny wstrzymują kurs, ponieważ są silnie zorientowane na eksport: dla kraju bardziej opłaca się mieć niski kurs waluty narodowej, niż stymulować popyt na swoje towary.

Dlatego chiński CB zapobiega nadmiernemu wzrostowi waluty krajowej. Obecny zakres wynosi od 6 do 7 CNH za 1 USD, więc weź te poziomy jako punkty orientacyjne dla długoterminowego handlu.

W tym zakresie lokalne wpływy mogą być spowodowane przez niektóre wskaźniki ekonomiczne oraz dane z USA i Chin. Od 2020 r. juan pewnie rośnie: notowania spadają stopniowo od górnej granicy przedziału. Teraz sytuacja gospodarcza się zmienia: Fed rozpoczął cykl podwyżek stóp procentowych, wspierając w ten sposób dolara. Tymczasem chiński CB może utrzymywać dolną granicę zakresu. Są więc powody, by liczyć na lokalny zwrot w górę.

Wykres cen USD/CNH – analiza fundamentalna
Wykres cen USD/CNH – analiza fundamentalna

Jak handlować USD/CNH za pomocą analizy technicznej

Ta metoda zakłada użycie modele cenowe, poziomy wsparcia / oporu, Cena akcji wzory i inne instrumenty. USD/CNH demonstruje długie ukierunkowane ruchy, więc handel trendem pasuje do tego dobrze.

Przykład handlu USD/CNH za pomocą analizy technicznej

  • W czwartym półroczu USD/CNH cena utworzyła wzór kontynuacji trendu – a Trójkąt – w trendzie spadkowym.
  • Pozycja sprzedaży jest otwierana w miejscu oderwania się dolnej granicy Trójkąta.
  • stop Loss jest umieszczony na górnej granicy; punkt orientacyjny dla Take Profit to wysokość wzoru w punktach (H).
Wykres USD/CNH – handel według analizy technicznej
Wykres USD/CNH – handel według analizy technicznej

Jak handlować USD/CNH według wskaźników

Takie podejście zakłada użycie sygnałów o różnych wskaźniki handlowe do otwierania i zamykania pozycji. Trader może użyć jednego złożonego wskaźnika lub zestawu prostszych.

Przykład handlu USD/CNH według wskaźników

Ta para ma tendencję do wykazywania stabilnych trendów, więc w tym przykładzie weźmiemy klasyczny wskaźnik o nazwie Aligator. Zostało to opisane w jednym z artykułów na blogu.

  • Na D1 po odbiciu od górnej granicy wykresu ceny USD/CNH zaczął spadać, a Alligator pokazał odwrócenie w dół.
  • Pozycję sprzedaży można teraz otworzyć; Linie aligatora podążają za obecnym trendem.
  • Stop Loss znajduje się za lokalnym wyżem; Take Profit zamyka się, gdy linie aligatora są przecinane do tyłu.
Korzystanie z Alligatora na wykresie USD/CNH
Korzystanie z Alligatora na wykresie USD/CNH

Zamykanie myśli

Para USD/CNH, która właśnie zaczęła swoją drogę na rynku Forex, staje się coraz bardziej popularna. Yuan stopniowo staje się coraz silniejszy w światowej gospodarce i ma wszelkie szanse, aby odepchnąć dolara.

Handel tą parą jest oczywiście specyficzny: kurs juana jest regulowany przez chiński CB, więc jego wahania są ograniczone. Tę wadę rekompensuje dość wysoka średnia dzienna zmienność i stabilne trendy, które sprawiają, że para jest atrakcyjna dla traderów i inwestorów.

Zanim zaczniesz handlować na poważnie, warto wybrać metodę analizy i poćwiczyć na konto demo.


Materiał przygotowany przez

Handluje na rynkach finansowych od 2004 roku. Zdobyta wiedza i doświadczenie stanowią o jego własnym podejściu do analizy aktywów, którym chętnie dzieli się ze słuchaczami webinariów RoboForex.