Ten artykuł jest poświęcony idei waluty fiducjarnej i wszystkim, co się za tym kryje. Czym są pieniądze fiducjarne? Kiedy i po co się pojawił? Jaką to ma wartość? Jakie ma zalety i wady? Odpowiedzi na te i inne pytania znajdują się w poniższym artykule.

Czym są pieniądze fiducjarne

Pieniądze fiat to banknoty, które trzymamy w portfelu i sumy, na które patrzymy radośnie, logując się w aplikacji mobilnej naszego banku na smartfonie. Nie jest wspierany przez krajowe rezerwy złota ani innych metali szlachetnych. Nie ma żadnych kosztów wewnętrznych, a jego wartość nominalna jest ustalana i gwarantowana przez państwo.

Dziś prawie wszystkie popularne waluty, takie jak dolar i euro, są fiducjarne. Ich wartość opiera się na możliwości ich wymiany na towary i usługi, które mają służyć jako środek oszczędności i jednostka rozliczeniowa gospodarki kraju.

Niektórzy uważają, że dopóki pieniądz fiducjarny nie jest związany z żadnym towarem, pojawia się ryzyko inflacji, co z kolei powoduje, że towary i usługi stają się droższe. Na przykład w czasach standardu złota ilość pieniądza zależała od ilości aktywów w rezerwach kraju: więcej złoto - więcej pieniędzy.

Pieniądze fiat są w znacznym stopniu uzależnione od popytu i zaufania miejscowej ludności. Jeśli przestaną wierzyć w narodową walutę, odrzucą ją, a popyt na inne aktywa i waluty wzrośnie.

Waluta wspierana przez złoto ma koszt wewnętrzny ze względu na popyt na metal szlachetny. Ceny złota mogą spaść, ale waluta oznacza wymianę na metal. Co więcej, w ciągu ostatnich 20 lat ceny złota wzrosły praktycznie 7-krotnie.

Kiedy pojawiły się pieniądze fiducjarne

Pierwsze monety z metali szlachetnych pojawiły się w Chinach: pieniądze te utrzymywały armię i były zbierane jako podatki. Jednak popyt na monety zaczął przewyższać ilość samego metalu, co skłoniło ludzi do przejścia na banknoty.

Niektórzy twierdzą, że w Rzymie używano pieniędzy tak, jak używa się ich teraz. Cywilizacja rzymska była jedną z największych na świecie, a jej upadek nastąpił z powodu niedoskonałej gospodarki i ogromnej inflacji, sprowokowanej przez cesarza. Kazał zarabiać na ołowiu zamiast na metalach szlachetnych. Eksperci twierdzą, że rzeczywiście były to pieniądze fiducjarne.

We współczesnej historii Stany Zjednoczone próbowały kiedyś powiązać dolara ze złotem, ale pomysł porzucono już w 1971 roku, ponieważ rezerwy złota szybko się wyczerpywały. Kursy walut przestały być stałe i zaczynały się w zależności od popytu i podaży.

Zalety walut fiducjarnych

  • Pieniądze fiat są wykorzystywane do wymiany i przechowywania wartości, która jest niezbędna dla funkcjonowania gospodarki narodowej;
  • Zarabianie pieniędzy fiducjarnych jest bardziej ekonomiczne niż tworzenie walut powiązanych z pewnymi aktywami;
  • Pieniądze fiat pozwalają rządowi i bankowi centralnemu stymulować gospodarkę w czasach kryzysów i łagodzić skutki gwałtownego wzrostu;
  • Pieniądze fiat nie są rzadkim lub ograniczonym zasobem: rząd może drukować tyle, ile potrzeba;
  • Banki centralne mają pełną kontrolę nad podażą pieniądza fiducjarnego, co pozwala im zarządzać płynnością i stopami procentowymi.

Wady pieniądza fiducjarnego

Silny kryzys gospodarczy z 2008 r. pokazał, że banki centralne nie zawsze mogą powstrzymać poważne konsekwencje recesji, regulując bezpośrednio masę pieniądza. Stąd od czasu do czasu globalne kryzysy będą powracać, mając zupełnie inny charakter.

Waluta związana ze złotem wygląda na bardziej stabilną w porównaniu do pieniądza fiducjarnego ze względu na ograniczoną podaż złota. Przeciwnie, pieniądze fiat mają wartość tak długo, jak wspiera je rząd. Najmniejsze problemy w gospodarce lub polityce mogą wywołać gwałtowny wzrost inflacji.

Istnieją przykłady prób wyjścia z kłopotów gospodarczych poprzez aktywne dodrukowywanie pieniędzy, które prowadzą do hiperinflacji i całkowitej utraty wartości waluty krajowej.

Dolna linia

Pieniądz fiat nie jest idealny, ponieważ ma poważne wady, ale nie ma lepszej alternatywy, która szybko i sprawnie zastąpiłaby go jako środek wymiany, płatności i przechowywania wartości.

Można by wspomnieć o kryptowalutach, które ostatnio zyskują na popularności. Są one ograniczone w ilości, ich koszt musi rosnąć do momentu wydobycia ostatniej monety, a to jest zwycięstwo nad inflacją pieniądza fiducjarnego. Jednak ze względu na wysokie zmienność i wirtualność ten rodzaj pieniądza nie stał się jeszcze pełnym zamiennikiem „normalnego” pieniądza.

Eksperymenty z ciasnym wiązaniem pieniądza ze złotem również nie przyniosły jeszcze zadowalających rezultatów; a hiperinflacja może wystąpić w przypadku każdej drukowanej waluty. Jednak przy wszystkich wadach pieniądz fiducjarny pozwala rządowi i bankom centralnym odpowiednio wcześnie reagować na zmiany otoczenia gospodarczego i utrzymywać stabilność rynków oraz ułatwia konsumentom kupowanie i sprzedawanie towarów i usług.


Materiał przygotowany przez

Analityk finansowy i odnoszący sukcesy trader; w swojej praktyce preferuje bardzo zmienne instrumenty. Prowadzi codzienne seminaria internetowe na temat handlu i projektuje materiały edukacyjne RoboForex.