Definicja dźwigni finansowej

Dźwignia finansowa to wykorzystanie pożyczonych pieniędzy (zwanych kapitałem) do inwestowania na rynkach finansowych w celu osiągnięcia większych zysków. Kapitał jest dostarczany przez brokera jako zabezpieczenie w celu zwiększenia zdolności tradera do handlu. Jest to rodzaj pożyczki, którą handlowcy biorą od brokerów w określonej proporcji do środków na swoim koncie, w celu zwiększenia swoich szans na większy zysk. W zależności od rynku, na którym działa trader, dźwignię można podać w stosunku od 1:2 do 1:2000.

Handel na rynkach finansowych z dźwignią nazywa się handlem z depozytem zabezpieczającym. Broker może pobierać prowizję za udzielenie takiej pożyczki lub zarabiać na spreadzie bez pobierania prowizji. Zysk brokera jest bezpośrednio związany ze zwiększonymi możliwościami handlowymi tradera.

Jak działa dźwignia finansowa

Broker zapewnia inwestorowi kapitał w określonej proporcji do wielkości jego depozytu. Na przykład trader ma na swoim koncie 10,000 XNUMX $, ale ta kwota nie wystarcza, aby handlować wybranym aktywem.

Broker forex zapewnia traderowi dodatkowe środki proporcjonalnie do jego depozytu – powiedzmy 1:100. Trader może teraz użyć kwoty, która jest 100 razy większa niż suma na jego koncie, czyli nie tylko jego własnych 10,000 1,000,000 $, ale XNUMX XNUMX XNUMX $.

Teoretycznie trader nie może stracić pieniędzy dostarczonych przez brokera. Broker, aby chronić swoje finanse, ustala próg straty dla tradera w automatycznym systemie transakcyjnym. Może to być równowartość kwoty na koncie tradera, czyli w tym przypadku 10,000 XNUMX $ lub pewien procent tej kwoty. Po osiągnięciu tego progu wszystkie pozycje tradera są automatycznie zamykane.

Przykład wykorzystania dźwigni finansowej

Trader ma na koncie 10,000 1 $ własnych środków, co nie wystarcza do otwarcia pozycji na 108,891 lot EUR/USD: kwota zabezpieczenia zabezpieczającego – rodzaj zastawu – wynosi XNUMX XNUMX $. Trader ma wybór albo otworzyć mniejszą pozycję z zarządzaniem ryzykiem i operować tylko tą kwotą, albo użyć dźwigni finansowej jako alternatywy.

Trader wybiera drugą opcję, a broker pożycza mu pożyczkę w stosunku 1:100 do dostępnej kwoty. Trader otwiera pozycję na 1 lot EUR/USD po cenie 1.08891. Kwota depozytu zabezpieczającego wynosi 108,891 1088.91 USD i jest rozdzielana w następujący sposób: 1 USD środków osobistych tradera (XNUMX% całkowitego depozytu zabezpieczającego) jest zarezerwowane na jego koncie, a pozostała kwota jest automatycznie dodawana przez brokera.

W terminalu stała kwota 1088.91 $ jest wyświetlana w kolumnie zabezpieczenia depozytu zabezpieczającego – pozostała kwota dodana przez brokera w formie dźwigni finansowej nie jest wyświetlana w terminalu dla wygody tradera. Zarezerwowane środki nie mogą być wykorzystane przez tradera do otwarcia jakichkolwiek innych pozycji przez cały okres, w którym pozycja jest otwarta.

Trader zamknął pozycję, gdy cena osiągnęła 1.08941. Różnica między ceną otwarcia i zamknięcia wynosi 50 punktów, co oznacza, że ​​przy wolumenie zlecenia wynoszącym 1 lot zysk tradera wynosi 50 USD. Po zamknięciu pozycji kwota depozytu zabezpieczającego została zwrócona na saldo tradera.

Ryzyko związane z wykorzystaniem dźwigni finansowej

Korzystając z dźwigni, trader może otwierać pozycje z większymi wolumenami. Jednak otwarta pozycja z dużą dźwignią może pójść w przeciwnym kierunku niż przewidywał trader, a strata może bardzo szybko osiągnąć wartość krytyczną. Teoretycznie zysk lub strata z dźwignią jest proporcjonalnie wyższa niż bez niej.

Zalety i wady dźwigni finansowej

Zalety:

  • Umożliwia handel aktywami o dużej wartości
  • Umożliwia handel dużymi wolumenami
  • Możliwość zwiększenia zysków
  • Warunkowy darmowy kredyt od brokera Forex

Niedogodności:

  • Zwiększone ryzyko w handlu
  • Opłata za dźwignię w handlu na giełdzie
  • Ryzyko niewłaściwego wykorzystania wolumenów handlowych
  • Ograniczona lista instrumentów handlowych dostępnych do handlu lewarowanego