FedEx: ก้นปิด

FedEx: ใกล้ด้านล่าง

Views: มุมมอง 22
เวลาอ่านหนังสือ: 6 นาที



FedEx: จุดเริ่มต้นของแนวโน้มขาลง

ต้นเดือนตุลาคม 2018 ในบทความของฉัน“ FedEx กำลังมองหาผู้ที่มีระดับต่ำสุด” ฉันให้ความสนใจ เฟดเอ็กซ์ (NYSE: FDX) การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานแสดงให้เห็นว่าไม่มีเหตุผลที่ราคาหุ้นจะลดลงดังนั้นฉันจึงกล้าคิดว่าข่าวเชิงลบจะตามมาภายหลังเมื่อหุ้นเริ่มลดลง

น่าเสียดายสำหรับนักลงทุนที่ซื้อหุ้นสิ่งนี้เกิดขึ้นอย่างแน่นอน และปัญหาของ บริษัท กลับกลายเป็นว่าร้ายแรงกว่าที่เราคิด

ในปี 2018 เราคาดการณ์ว่าจะลดลงสู่ระดับ 180 USD ต่อหุ้น แต่ในความเป็นจริงราคาทะลุระดับเหล่านี้และซื้อขายที่ 160 USD เมื่อต้นปี 2019

หนึ่งปีต่อมาในบทความ“FedEx: ยังมุ่งหน้าสู่จุดต่ำสุด” ฉันหันกลับไปหา บริษัท ฉันแก้ไขการคาดการณ์ของฉันโดยชี้ไปที่ความเป็นไปได้ที่จะลดลงอีกตราบใดที่ บริษัท ยังไม่พบการเปลี่ยนแปลงเชิงบวก

และฉันกลับมาที่ บริษัท นี้ในวันนี้เพื่อแสดงความคิดเห็นว่าตำแหน่งในตลาดการส่งจดหมายนั้นแย่ลงกว่าเดิม เหตุผลก็คือในความจริงที่ว่าผู้บริหารไม่ได้จริงจังกับอเมซอนรับส่ง ตอนนี้อดีตลูกค้าที่ดีที่สุดได้กลายเป็นคู่แข่งที่สำคัญของ FedEx

อเมซอนและพันธมิตรบริการจัดส่ง

ให้เราระลึกว่ามันเริ่มต้นอย่างไร

ปีที่แล้ว Amazon ประกาศโครงการใหม่ DSP (พันธมิตรบริการจัดส่ง) ช่วยให้นักธุรกิจจัดระเบียบธุรกิจของพวกเขาในการจัดส่งสินค้าภายใต้ชื่ออเมซอน ส่วนต้องปกปิดการส่งมอบ "ไมล์ล่าสุด" นี่หมายถึงการส่งมอบจากหน่วยการจัดประเภทไปยังลูกค้า

เฟดเอ็กซ์ที่มีประสบการณ์มากกว่า 50 ปีในการขนส่งสินค้าและเครื่องบินจำนวนมากที่สุดในกลุ่มนั้นค่อนข้างสงบเกี่ยวกับความคิดของอเมซอนทำให้นักลงทุนมั่นใจว่าการส่งมอบ“ ไมล์สุดท้าย” นั้นไม่สำคัญ ส่วนใหญ่จะเน้นที่การบริการสำหรับธุรกิจเนื่องจากความสามารถในการทำกำไรสูงขึ้น

กล่าวอีกนัยหนึ่ง บริษัท ได้เปิดเสรีให้กับคู่แข่งซึ่งถูกยึดครองโดยทันที United Parcel Service Inc.. (NYSE: UPS) พวกเขาปรับอุปกรณ์ของพวกเขาให้ทันสมัยลงทุน 30 พันล้านดอลลาร์ในนั้นปรับปรุงบุคลากรและขยายความร่วมมือกับ Amazon

ในท้ายที่สุดขณะที่หุ้นของ FedEx กำลังค้นหาจุดต่ำสุดเอกสารของ UPS ก็ฟื้นตัวและเข้าใกล้ระดับสูงสุดในอดีตของพวกเขา

สัญญา FedEx กับ Amazon หมดอายุแล้ว

จากนั้นอีกข้อผิดพลาดของเฟดเอ็กซ์ก็เกิดขึ้น: ในช่วงฤดูร้อนปี 2019 พวกเขาเข้าร่วมเป็นหุ้นส่วนกับอเมซอน นักลงทุนได้รับการบอกว่าการเป็นหุ้นส่วนกับอเมซอนนำกำไรไม่เกิน 2% ในทิศทางนี้ เป็นเช่นนั้นหรือไม่นักลงทุนไม่เชื่อและกำจัดหุ้นต่อไป

อเมซอนห้ามให้ FedEx ส่งสินค้า

สถานการณ์ได้มาถึงช่วงเวลาที่อเมซอนห้ามไม่ให้ FedEx ส่งมอบ“ ไมล์สุดท้าย” ให้กับลูกค้าชั้นนำ เหตุผลก็คือการส่งมอบไม่เหมาะสม ในเวลาเดียวกัน UPS ซึ่งปรับอุปกรณ์ให้ทันสมัยทำงานได้ดีและยังคงเป็นพันธมิตรของ Amazon นี่เป็นอีกเหตุการณ์หนึ่งที่เฟดเอ็กซ์ ดูเหมือนว่าการต่อสู้ระหว่าง Amazon และ FedEx

หุ้นของ FedEx หวังว่าจะฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว

อย่างไรก็ตามไม่ควรลืมว่า FedEx เป็นหนึ่งใน บริษัท ไปรษณีย์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก แม้ว่า Amazon จะเป็นลูกค้ารายใหญ่ แต่ บริษัท อื่น ๆ ในโลกก็ใช้บริการ FedEx ดังนั้นมันจะไม่ฉลาดที่จะคิดว่าจุดจบของ บริษัท อยู่ใกล้

ในสถานการณ์เช่นนี้อาจเป็นโอกาสที่ดีสำหรับการซื้อหุ้น จากนั้นเราเพียงแค่ต้องรอข่าวดีและดูผลกำไรที่เพิ่มขึ้น ใช่เหมือนกันกับ Facebook (แนสแด็ก: FB) และเรื่องอื้อฉาวรอบ ๆ ข้อมูลรั่วไหล ราคาหุ้นตกลงและนักลงทุนเริ่มซื้อ

นักลงทุนตัดสินใจทำเช่นเดียวกันกับหุ้น FedEx หลังจากการลดลงที่สูงชันปริมาณการค้าเพิ่มขึ้นอย่างมากใกล้ 150 USD ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาราคาหุ้นเกือบจะถึง 200 USD

หุ้นของ FedEx หวังว่าจะฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว

น่าเสียดายที่นี่คือจุดสิ้นสุดของการเติบโต แทนที่จะเป็นข่าวดี FedEx ได้เผยแพร่รายงานที่น่ากลัวสำหรับไตรมาสที่สองจากนั้นสำหรับไตรมาสที่สาม หลังจากรายงานที่สามราคาหุ้นปรับตัวลดลงในช่วงหนึ่ง 12% ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดในหนึ่งวันในช่วง 11 ปีที่ผ่านมา

รายงานการเงินสำหรับไตรมาสที่สามของปี 2019

รายรับของ บริษัท อยู่ที่ 17.3 พันล้านเหรียญสหรัฐต่อการคาดการณ์ที่ 17.6 พันล้านหรือ 17.8 พันล้านดอลลาร์ที่ได้รับในไตรมาสที่สามของปี 2018 กำไรสุทธิลดลงจาก 935 ล้านเหรียญสหรัฐเป็น 560 ล้าน

รายได้ของ FedEx

ในแผนภาพเราจะเห็นได้ว่าในปี 2019 รายได้ไม่เคยสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้และการเติบโตของมันก็หยุดลงเกือบ ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน Alan Graf พูดในที่ประชุมชี้ไปที่การซื้อขายหุ้นที่ด้านล่าง แต่ทันทีที่ตลาดเปิดพวกเขายังคงลดลง

นักลงทุนหยุดเชื่อใน บริษัท

นักลงทุนไม่เชื่อการจัดการอีกต่อไป บริษัท ยิ่งไปกว่านั้นได้ลดการคาดการณ์ผลตอบแทนของหุ้นในปี 2020 จาก 11-13 USD ต่อหุ้นเป็น 10.25-11.50 USD

ความล้มเหลวของไตรมาสที่สาม อลันกราฟ อธิบายตามปกติโดยสงครามการค้าระหว่างจีนและสหรัฐอเมริกา นอกเหนือจากนี้เขาชี้ให้เห็นข้อเท็จจริงบางอย่างที่ชัดเจนก่อนหน้านี้ ในหมู่พวกเขาคือการสูญเสียลูกค้ารายใหญ่ (ซึ่งก็คืออเมซอน) สภาพแวดล้อมที่มีการแข่งขันด้านราคาที่สูงขึ้นและการเปลี่ยนแปลงปฏิทินเนื่องจากกำไรจากสัปดาห์ไซเบอร์ย้ายไปที่ไตรมาสที่สี่ของปี 2019

จากการใช้งาน Cyber ​​Week เราสามารถคาดหวังรายได้ของ บริษัท ที่เพิ่มขึ้นในไตรมาสที่สี่ แต่ความหวังนั้นอ่อนแอเนื่องจาก Amazon ห้ามการส่งมอบ“ ไมล์สุดท้าย” ก่อนวันคริสต์มาสและปีใหม่

ฉันต้องการหยุดพูดถึงปัญหาของ FedEx แต่มีอีกปัจจัยที่ต้องกล่าวถึง

FedEx ไม่พร้อมสำหรับ Brexit

หลังจากการเลือกตั้งรัฐสภาในสหราชอาณาจักร Brexit ยิ่งเข้ามาใกล้และ Amazon ก็เริ่มมองหาอาคารสต็อกนอกสหราชอาณาจักรเพื่อส่งมอบสินค้าให้กับลูกค้าในยุโรปอย่างรวดเร็วและราบรื่น

สำหรับ FedEx ในปี 2015 บริษัท ซื้อ บริษัท ส่งจดหมาย TNT ในยุโรปมูลค่า 4.8 พันล้านเหรียญสหรัฐและ บริษัท ยังไม่มีแผนสำหรับการทำงานในกรณีของ Brexit ที่ยากลำบาก ยิ่งไปกว่านั้น บริษัท ยังไม่ได้รวมเข้ากับ FedEx อย่างสมบูรณ์ ในทุกทิศทางนี้เป็นความล้มเหลวพร้อมที่จะมอบค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของหุ้น FedEx

เมื่อข้อมูลพื้นฐานไม่มีความหวังเราจะต้องหันไปวิเคราะห์เทคโนโลยี บางทีที่นี่เราสามารถหาคำแนะนำได้ว่าหุ้นของ FedEx ได้ถึงจุดต่ำสุดหรือจะลดลงเรื่อย ๆ

เราทุกคนรู้ว่าราคาตลาดเป็นอย่างไร หากความต้องการสูงและอุปทานอยู่ในระดับต่ำราคาหุ้นก็จะเพิ่มขึ้นและในทางกลับกัน หุ้นจะหยุดตกถ้ามีคนเริ่มซื้อ เมื่อผู้ซื้อใช้งานอยู่ระดับการสนับสนุนจะปรากฏบนแผนภูมิแสดงราคาที่นักลงทุนพิจารณาว่ายอมรับได้สำหรับการซื้อ

การวิเคราะห์ทางเทคนิคของหุ้น FedEx

ขณะนี้บนแผนภูมิ FedEx การสนับสนุนได้เกิดขึ้นในช่วงระหว่าง 146 USD และ 150 USD ต่อหุ้น กล่าวอีกนัยหนึ่งนักลงทุนซื้อทุกสิ่งที่ต่ำกว่า 150 USD สิ่งนี้อาจสังเกตได้จากปริมาณที่เพิ่มขึ้นใกล้ระดับเหล่านี้

ช่วงนี้แตกออกไปก่อนหน้านี้เนื่องจากรายงานทางการเงินที่ไม่ดีสำหรับไตรมาสที่สาม อย่างไรก็ตามราคาฟื้นตัวในภายหลัง ดังนั้นนักลงทุนแสดงให้เห็นว่าพวกเขายังคงหวังการเติบโตของราคาหุ้น

รายได้รายไตรมาสของ บริษัท กลับกลายเป็นความล้มเหลวอีกครั้ง ฉันมีข้อสงสัยมากมายที่นักลงทุนจะยึดมั่นในความเห็นเดียวกันกับสองสามเดือนที่ผ่านมา

สรุป

ดังนั้นเราจึงสรุป หากราคาหุ้นลดลงต่ำกว่า 145 USD โอกาสในการพลิกกลับของแนวโน้มขาลงใน 3 เดือนข้างหน้าจะเกือบเป็นศูนย์ดังนั้นจึงมีโอกาสที่จะได้รับเงินจากการลดลงของราคาหุ้นอีกครั้งและระดับแนวรับถัดไปอาจ อยู่ที่ 120 USD

อย่างไรก็ตามหากราคาสูงกว่า 150 USD หุ้นอาจยังคงอยู่เหนือระดับนี้จนกว่าจะประกาศผลประกอบการทางการเงินสำหรับไตรมาสที่สี่

อย่างไรก็ตามสิ่งที่เราเห็นคือนักลงทุนที่ซื้อหุ้น FedEx ต่ำกว่า 150 ดอลลาร์สหรัฐซึ่งหมายความว่าจุดต่ำสุดอยู่ใกล้ แต่ฉันจะรอ 120 USD เพราะ บริษัท ประสบปัญหามากมาย

เปิดบัญชีการซื้อขาย




ความคิดเห็น

บทความก่อนหน้านี้

สุขสันต์วันคริสต์มาสผู้อ่าน !!!

ขอบคุณสำหรับปีที่น่าตื่นตาตื่นใจนี้ สุขสันต์วันคริสต์มาสและสวัสดีปีใหม่!

บทความต่อไป

กลยุทธ์การซื้อขาย Joe Ross: การใช้ Hooks

ประสบการณ์ระยะยาวของการซื้อขายที่ประสบความสำเร็จกลยุทธ์ส่วนตัวและหนังสือบางเล่มที่ตีพิมพ์ทำให้รอสเป็นที่นิยมและเขาสมควรได้รับมัน Ross hooks เป็นเครื่องมือในการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่เรียบง่าย แต่มีประสิทธิภาพที่อนุญาตให้เข้าสู่ตลาดที่มีความเสี่ยงต่ำในทิศทางของเทรนด์ใหม่