Yandex Stocks - Bulls ถือได้หรือไม่?

Yandex Stocks - Bulls ถือได้หรือไม่?

Views: มุมมอง 9
เวลาอ่านหนังสือ: 6 นาที



ราคาหุ้นของยานเดกซ์แสดงให้เห็นถึงการเติบโตอย่างมั่นใจเช่นเดียวกับตลาดหุ้นรัสเซียทั้งหมด ผู้ซื้อได้พยายามที่จะรักษาความปลอดภัยให้สูงกว่าระดับแนวต้านสำคัญใกล้ปี 2545 อย่างไรก็ตามพื้นที่นี้ถูกวัวโจมตีสองครั้ง การทดสอบครั้งแรกเกิดขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ 2018

การทดสอบครั้งที่สองเกิดขึ้นในช่วงกลางปี ​​2019 และเมื่อต้นปี 2020 ราคาก็ทะลุผ่านบริเวณนี้ อย่างไรก็ตาม Yandex ไม่จ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นเช่นเดียวกับ บริษัท ไอทีอื่น ๆ ดังนั้นเราสามารถทำกำไรจากหุ้น Yandex ได้โดยการเติบโตของราคาเท่านั้น การจ่ายเงินปันผลไม่ใช่ตัวเลือก

ยานเดกซ์ทำเงินได้มากที่สุดบนอะไร?

Yandex

บริษัท มีบริการและผลิตภัณฑ์มากมายที่ใช้โดยผู้ใช้จำนวนมาก ยิ่งไปกว่านั้นยานเดกซ์ยังพยายามสร้างผลิตภัณฑ์ใหม่เช่นลำโพงอัจฉริยะที่มีผู้ช่วยเสียง Alice หรือ Yandex.Phone กิจกรรมทั้งหมดนี้พยายามที่จะต่อสู้กับส่วนแบ่งของผู้ใช้จากแบรนด์อื่นรวมถึงเพื่อเพิ่มรายได้ของ บริษัท ในอนาคต

เมื่อเร็ว ๆ นี้ได้มีการเปิดตัวสาขาการพัฒนาใหม่หลายแห่งเนื่องจากรายได้หลักของ บริษัท จากการค้นหาค่อนข้างหดตัวลง บริการที่มีแนวโน้มอื่น ๆ คือบริการจัดส่งอาหารและแท็กซี่ ด้วยผลกำไรที่สูงมากจากการโฆษณา Yandex สามารถที่จะพัฒนาด้านอื่น ๆ ที่มีแนวโน้มของกิจกรรมเช่นกระดานข่าวพาณิชย์อิเล็กทรอนิกส์หรือบริการสื่อ

ทั้งหมดนี้ใช้เป็นประจำและจะใช้งานโดยผู้ใช้หลายคนของเน็ต เป็นการยากที่จะจินตนาการว่าไดรเวอร์จะเปลี่ยนจาก Yandex.Navigator เป็นแอพอื่นอย่างหนาแน่น

รายได้จากการค้นหาและโฆษณายังคงสูง

จำนวนผู้ใช้อินเทอร์เน็ตไม่เติบโตอย่างรวดเร็วเหมือนที่เคยเป็นเมื่อ 5-10 ปีก่อน ส่วนเกินประมาณ 2-3% ต่อปี อย่างไรก็ตามจำนวนผู้ใช้ที่เข้าถึงอินเทอร์เน็ตผ่านอุปกรณ์พกพาเติบโตขึ้นอย่างมาก ผู้คนบริโภคข้อมูลจากหน้าจอสมาร์ทโฟนบ่อยขึ้นเรื่อย ๆ จำนวนผู้ใช้ดังกล่าวเพิ่มขึ้น 22% ต่อปี

บนอุปกรณ์มือถือโดยปกติแล้วการค้นหาของ Google จะถูกติดตั้งตามค่าเริ่มต้น นอกจากนี้ Google ยังจ่ายเงินจำนวนมหาศาลให้กับ Apple เพื่อรวมการค้นหาของ Google ในเบราว์เซอร์ Safari อย่างไรก็ตามในตลาดรัสเซียยานเดกซ์ยังคงเป็นผู้นำในอุปกรณ์มือถือและเดสก์ท็อป

ต้องขอบคุณการเพิ่มจำนวนของผู้ใช้แพลตฟอร์มมือถือส่วนแบ่งรายได้ของยานเดกซ์จากการโฆษณาบนอุปกรณ์มือถือยังคงเพิ่มขึ้นในขณะที่รายได้จากโฆษณาบนเดสก์ท็อปลดลง ในขณะที่ต้นปี 2018 กำไรจากโฆษณาบนสมาร์ทโฟนอยู่ที่ 34% ในขณะที่จากโฆษณาบนเดสก์ท็อปมีจำนวน 66% ในปีต่อมาตัวเลขคือ 45% และ 55% ตามลำดับ ในตลาดรัสเซียการโฆษณาในยานเดกซ์นั้นถือว่ามีประสิทธิภาพมากกว่าใน Google นั่นคือสาเหตุที่นักธุรกิจรัสเซียเลือกใช้ยานเดกซ์ ยิ่งไปกว่านั้นผู้โฆษณาใช้งบประมาณของพวกเขาในบริการค้นหาใช้จ่ายน้อยลงในระบบเครือข่ายสังคมออนไลน์

อย่างไรก็ตามมีความเห็นว่ารายได้จากการโฆษณาจะไม่เติบโตมากนัก ในไตรมาสที่สามของปี 2019 ยานเดกซ์ใช้เวลาประมาณ 56.6% ของตลาดการค้นหาของรัสเซีย แม้ว่าผู้โฆษณาจะเริ่มออกจากทีวีและวิทยุ แต่ตลาดก็จะไม่รู้สึกเครียดมาก สามารถหักจากตัวเลขในรายงานของ บริษัท ในไตรมาสที่สามของปี 2018 บริษัท มีส่วนแบ่งประมาณ 55.9% ในขณะที่ไตรมาสที่สองของปี 2019 ใกล้เคียงกับ 56.9%

ในขณะที่ยานเดกซ์มีสถานะที่แข็งแกร่งมาก Google ไม่เหมือนกับการต่อสู้ในตลาดการค้นหา นั่นคือเหตุผลว่าในอนาคตรายได้จากการโฆษณาจะช่วยให้ยานเดกซ์สามารถลงทุนในโครงการและบริการอื่น ๆ ที่ บริษัท พัฒนาแล้วเรียบร้อยแล้ว ยิ่งไปกว่านั้นการเติบโตของกำไรจากการค้นหาและพอร์ทัลของ บริษัท เพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบกับปี 2018

Yandex.Taxi แสดงให้เห็นถึงการเติบโตอย่างมั่นใจ

Yandex.Taxi

ในรายงานของ บริษัท สำหรับไตรมาสที่สามของปี 2019 มีการกล่าวกันว่าจำนวนการเดินทางในกลุ่มแท็กซี่เพิ่มขึ้น 58% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สามของปี 2018 รายได้ของ บริษัท ในกลุ่มนี้ยังเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับปี 2018

Yandex.Taxi เป็นบริการที่เป็นของ Yandex และ Uber ยานเดกซ์ถือหุ้น 59.3% บริการทำงานใน 15 ประเทศ ยานเดกซ์พัฒนาบริการแผนที่อย่างอิสระจึงลดราคาการเดินทางทำให้เส้นทางดีขึ้นและกำหนดคำสั่งให้มีเหตุผลมากขึ้น ตัวอย่างเช่น Uber ซื้อข้อมูลดังกล่าวจาก Microsoft ถือว่าเป็นส่วนหลักของค่าใช้จ่ายในการให้บริการเป็นค่าจ้างคนขับ อย่างไรก็ตามยานเดกซ์พยายามที่จะลดราคาบริการที่นี่เช่นกันพัฒนา autopilots แน่นอนว่าสำหรับบริการนี้เพื่อเริ่มทำงานอย่างเต็มรูปแบบจำเป็นต้องใช้เวลาจำนวนมากในการพัฒนาพร้อมกับการลงทุนขนาดใหญ่ ยังไม่ชัดเจนว่าเมื่อใดที่บริการนี้จะมีโอกาสเป็นจำนวนมาก

ในมุมมองของยานเดกซ์อาจเข้าถึงตลาดการขนส่งทางถนนซึ่งมีขนาดใหญ่มาก นี่อาจเป็นแหล่งรายได้ที่ดีให้กับ บริษัท ทำให้มีกำไรมากกว่าโฆษณาในเน็ตหลายเท่า

บริการอื่น ๆ

บริการต่าง ๆ เช่น Yandex.Job และ Yandex.Real Estate เป็นกระดานข่าวซึ่งผู้ใช้สามารถโพสต์โฆษณาได้ ในสาขานี้มีคู่แข่งมากมาย มีความเห็นว่ากำไรหลักทำโดยผู้ผูกขาดและแพลตฟอร์มอื่น ๆ ที่เหลืออยู่สูญเสีย ปัจจุบันยานเดกซ์ไม่ใช่นักผูกขาดที่นี่บอร์ดอื่น ๆ ที่เป็นที่นิยมมากขึ้น

ที่นี่เราควรพูดถึงสื่อกลางเช่น Yandex.Plus, Kinopoisk, Afisha และ Yandex.Music น่าเสียดายที่ไม่มีข้อมูลที่แน่นอนเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรของพวกเขา แต่หลายคนมองว่าพวกเขาสูญเสีย ตาม Herman Gref โครงการ Yandex.Market มีเป้าหมายที่จะเป็น Russian Amazon และ บริษัท มีความสามารถทั้งหมดสำหรับสิ่งนี้

นอกเหนือจาก Yandex.Market แล้วบริการที่มีแนวโน้มมากที่สุดตามที่นักวิเคราะห์หลายคนกล่าวคือ Yandex.Zen และ Yandex.Cloud พวกเขาแสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่มีความมั่นใจมากกว่า 20% ทุก ๆ ปี ว่ากันว่าโครงการทั้งสองอาจจะนำกำไร 50% ในเซ็กเมนต์ การไหลของผู้ใช้ใหม่เติบโตแข็งแกร่งขึ้นเรื่อย ๆ ทุกปี

บริการจำนวนมากอนุญาตให้ยานเดกซ์เก็บผู้ใช้ไว้ในระบบ ในที่สุดพวกเขาก็สามารถทำกำไรได้ มีที่ว่างสำหรับการเติบโตในอนาคตทั้งออนไลน์และออฟไลน์

การวิเคราะห์หุ้น Yandex ระยะยาว

ใน W1 เราจะเห็นแนวโน้มขาขึ้นอย่างมั่นใจ RSI ที่เพิ่มขึ้น คุณค่านั้นควรค่าแก่การเอาใจใส่ ตั้งแต่กลางปี ​​2015 มีการทดสอบเพียงสองครั้งในบริเวณใกล้กับ 30 ซึ่งหลังจากนั้นราคาก็เริ่มมีการเติบโต แม้แต่การลดลงของวันที่ 11 ตุลาคม 2019 ซึ่งถูกกระตุ้นโดยกฎหมายเกี่ยวกับแหล่งข้อมูลที่สำคัญทำให้สามารถผลักดันราคาออกจากแนวต้านได้เพียงชั่วคราว

การวิเคราะห์หุ้น Yandex ระยะยาว

ความจริงนี้บ่งบอกถึงแนวโน้มที่มั่นคงที่ดีจากมุมมองของการวิเคราะห์เทคโนโลยี เมื่อเร็ว ๆ นี้แนวต้านจากบนลงล่างของ RSI ได้ถูกแยกออก ก่อนหน้านี้ค่าตัวบ่งชี้ผลักออกจากระดับนี้ แน่นอนว่าในขณะที่เกิดการฝ่าวงล้อมตลาดตอบสนองเชิงบวกต่อแผนของ Mikhail Mishustin เพื่อสนับสนุน บริษัท อินเทอร์เน็ตของรัสเซีย อย่างไรก็ตามราคาอยู่ในระดับที่สูงกว่าระดับที่กำหนดไว้แล้วดังนั้นการเติบโตจึงเป็นไปได้อย่างคาดไม่ถึงและข่าวดังกล่าวช่วยเร่งการพัฒนาของการเคลื่อนไหวเท่านั้น

เราสามารถพิจารณาการตีกลับของ ค่าเฉลี่ยการเคลื่อนที่ซึ่งแสดงถึงแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ขณะนี้เราอาจสมมติว่าระดับการสนับสนุนที่ดีอยู่ที่ 2525 ในกรณีที่ราคาทดสอบพื้นที่นี้อีกครั้งเราสามารถคาดหวังความพยายามในการเติบโตต่อไป พื้นที่แนวต้านที่ใกล้ที่สุดอาจอยู่ที่ 3600 และ 4000 ซึ่งขอบด้านบนของช่องทางขึ้น

การวิเคราะห์หุ้น Yandex ระยะยาว

สำหรับ D1 เราสามารถเห็นการแบ่งเส้นแนวโน้มขาลงบน RSI หลังจากนั้นค่าของตัวบ่งชี้ได้ทดสอบเส้นขาดหลายครั้งดังนั้นจึงชี้ไปที่ระดับแนวรับสำคัญ ดังที่เราเห็นการอ้างอิงมีการจัดการเพื่อหลีกเลี่ยงช่องทางที่เพิ่มขึ้นในระยะกลางดังนั้นเราไม่ควรยกเว้นการเติบโตของราคาหุ้นสำหรับความกว้างของช่องนี้ ดังนั้นเป้าหมายที่ใกล้ที่สุดของการเติบโตของราคาอยู่ที่ 3600 ระดับแนวรับที่ดีสำหรับผู้ซื้ออยู่ใกล้ 2800

สรุป

ปัจจุบันรายได้หลักของ บริษัท เกิดจากการโฆษณาบนอินเทอร์เน็ต โดยรวมแล้วตลาดการค้นหาและโฆษณากำลังเติบโต เป็นที่เชื่อกันว่าการเติบโตจะดำเนินต่อไปมากกว่า 20% ต่อปี บริษัท เป็นเจ้าของโครงการที่มีแนวโน้มสองโครงการที่ทำงานแบบออฟไลน์ ได้แก่ Yandex.Market และ Yandex.Taxi บริการรถแท็กซี่ได้แสดงให้เห็นถึงการพัฒนาที่ยิ่งใหญ่และปริมาณของตลาดนี้ในที่สุดอาจจะมีขนาดใหญ่กว่าการโฆษณาทางอินเทอร์เน็ต เช่นเดียวกับ Yandex.Market: บริษัท มีทั้งโอกาสและโอกาสในการเป็น "Russian Amazon"

ปัจจัยทั้งหมดเหล่านี้รวมถึงการสนับสนุนจากรัฐที่เป็นไปได้อาจทำให้ บริษัท เติบโตอย่างมั่นใจและสร้างความพึงพอใจให้แก่ผู้ถือหุ้นด้วยจุดสูงสุดใหม่ อย่างไรก็ตามหลายคนรอให้ยานเดกซ์เริ่มจ่ายเงินปันผลซึ่งจะกลายเป็นกำไรอีกมากสำหรับการเติบโตที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้การวิเคราะห์ทางเทคนิคของหลักทรัพย์ยังแนะนำการเติบโตต่อไปด้วยระดับการสนับสนุนที่ดีประมาณ 2525-2750




ความคิดเห็น

บทความก่อนหน้านี้

จับ Smash Day ของคุณด้วย Larry Williams

ในบทความนี้เราจะหารือเกี่ยวกับวิธีการซื้อขายของผู้ค้าแลกเปลี่ยนที่มีชื่อเสียง Larry Williams ความเชี่ยวชาญของเขาได้รับการยืนยันจากชัยชนะของเขาในการแข่งขันชิงแชมป์โลกอนาคตอันทรงเกียรติร็อบบินส์เวิลด์คัพพร้อมผลลัพธ์ที่ยอดเยี่ยม - กำไรมากกว่า 11000% ต่อปี

บทความต่อไป

หนึ่งสัปดาห์ในตลาด (02/17 - 02/22): นักลงทุนต้องการหยุดชั่วคราว

สัปดาห์ใหม่ของเดือนกุมภาพันธ์อาจกลายเป็นหยุดชั่วคราวที่นักลงทุนต้องการมากหลังจากความผันผวนในเดือนมกราคมและช่วงครึ่งแรกของเดือนกุมภาพันธ์ที่ไม่ชัดเจน หากทุกอย่างเป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ตลาดจะสร้างสมดุลให้ตัวเอง