McAfee IPO: พยายามครั้งที่ 2

McAfee IPO: พยายามครั้งที่ 2

Views: มุมมอง 196
เวลาอ่านหนังสือ: 5 นาที



McAfee Corp. ดำเนินการเสนอขายหุ้น IPO ในปี 2006 แล้วและหุ้นยังคงอยู่ในตลาดจนถึงปี 2011 ในปีนั้น Intel ได้ซื้อหุ้นมูลค่า 7.7 พันล้านดอลลาร์

ในปี 2016 หุ้นของ McAfee 51% ถูกขายให้กับ บริษัท ลงทุน TPG Capital ในราคา 3.1 พันล้านเหรียญสหรัฐในขณะที่ Intel ยังคงเป็นเจ้าของ 49% ที่เหลืออยู่ TPG ลงทุนเพิ่มเติมใน McAfee Corp. 4.2 พันล้านเหรียญสหรัฐ

แมคอาฟี

ในปี 2016-2020 McAfee ซื้อบริการ VPN ชื่อ TunnelBear และผู้นำด้านความปลอดภัยในการจัดเก็บข้อมูลบนคลาวด์ Skyhigh McAfee Corp. ดำเนินการเสนอขายหุ้น IPO ครั้งที่สองใน NASDAQ เมื่อวันที่ 21 ตุลาคม 2020 หุ้นเริ่มซื้อขายในวันถัดไป (22 ตุลาคม 2020) ภายใต้สัญลักษณ์ MCFE

บริษัท อยู่ในตลาดการรักษาความปลอดภัยทางไซเบอร์และเผชิญกับการแข่งขันที่รุนแรงมาประมาณ 30 ปี ฉันขอแนะนำให้พยายามทำความเข้าใจว่า McAfee จัดการอย่างไรให้ยังคงเป็นผู้นำของภาคส่วนและการเพิ่มผลงานของคุณนั้นคุ้มค่าหรือไม่

รูปแบบธุรกิจ

นับตั้งแต่ก่อตั้ง บริษัท ในปี 1987 บริษัท ได้ดำเนินการตามเป้าหมายในการปกป้องพีซีจากไวรัส

การท่องอินเทอร์เน็ตโดยไม่มีโปรแกรมป้องกันไวรัสในปัจจุบันเปรียบเสมือนการชาร์จดาบปลายปืนจากปืนกล: ความเป็นไปได้ที่พีซีของคุณจะ“ ติดไวรัส” นั้นค่อนข้างสูง
นั่นคือเหตุผลที่ McAfee มีความต้องการผลิตภัณฑ์ที่มั่นคงโดยเฉพาะอย่างยิ่งโปรดทราบว่าผลิตภัณฑ์เหล่านี้มีคุณภาพสูง ขึ้นอยู่กับระดับการป้องกันที่คุณต้องการคุณสามารถสมัครแพ็กเกจต่อไปนี้:

  • McAfee AntiVirus Plus
  • McAfee Internet Security
  • McAfee คุ้มครองรวม
  • McAfee LiveSafe

ไม่มีอะไรใหม่เกี่ยวกับอัลกอริทึมการทำงานนี้ ข้อได้เปรียบหลักของ McAfee คือความน่าเชื่อถือของซอฟต์แวร์และความสะดวกสบายของโซลูชันที่ซับซ้อน ในขณะเดียวกันนี่คือจุดอ่อนของ บริษัท เพราะหากเกิดปัญหาเพียงเล็กน้อยลูกค้าส่วนใหญ่จะทิ้งคู่แข่งไป

ไดรเวอร์ที่ผลักดันให้ McAfee ก้าวไปข้างหน้าคือการปรากฏตัวของไวรัสคอมพิวเตอร์ใหม่ ๆ หลายล้านตัว ซอฟต์แวร์ McAfee พัฒนาขึ้นตามลำดับ อีกด้านที่แข็งแกร่งของ บริษัท คือการต่อต้านผลของไวรัส COVID-19 ที่แท้จริง เราอาจกล่าวได้ว่าวิกฤตในปัจจุบันไม่ได้ส่งผลต่อประสิทธิภาพของ McAfee เลย

สรุปแล้วไม่มีคำถามใด ๆ สำหรับนักพัฒนาซึ่งตรงกันข้ามกับฝ่ายการเงิน ปัจจัยลบอีกประการหนึ่งคืออิทธิพลของ Intel ที่มีต่อกระบวนการปฏิบัติงานของ บริษัท สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมโปรดดูด้านล่าง

ผลการดำเนินงานทางการเงินของ McAfee

เมื่อฉันเริ่มวิเคราะห์ บริษัท ฉันรู้สึกประหลาดใจที่พบว่า McAfee ประสบกับความสูญเสียเป็นเวลาสามปีติดต่อกัน ตามรายงานของ บริษัท สามารถสร้างผลกำไรได้ในช่วงสองไตรมาสแรกของปีนี้เท่านั้น

McAfee - Results of Operations Data
McAfee - ผลลัพธ์ของข้อมูลการดำเนินงาน

ผลขาดทุนสุทธิลดลงตั้งแต่ปี 2018: อันดับแรก 16% เป็น 512 ล้านเหรียญสหรัฐจากนั้นในปี 2019 - 54% เป็น 236 ล้านเหรียญสหรัฐ ณ สิ้นเดือนมิถุนายน บริษัท มีกำไรสุทธิ 31 ล้านเหรียญสหรัฐ

ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา บริษัท มีรายได้ 2.75 พันล้านเหรียญสหรัฐ การคาดการณ์รายได้สำหรับสิ้นปี 2020 อยู่ที่ 2.86 พันล้านเหรียญสหรัฐหากอัตราการเติบโตที่ 8.5% (เหมือนในปี 2019) เป็นไปตาม

บริษัท ได้รับการพิจารณาว่ามีการพัฒนาอย่างรวดเร็วรายได้เติบโตขึ้น 25% และเพิ่มขึ้นทุกปี ในปี 2017-2018 ความเร็วของการเติบโตสูงถึง 60% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนขั้นต้นสูงถึง 70% ซึ่งค่อนข้างน่าประทับใจ

McAfee - Consolidated Balance Sheet
McAfee - งบดุลรวม

ปัญหาที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของ บริษัท คือหนี้ก้อนโตจำนวน 4.7 พันล้านเหรียญสหรัฐในขณะที่เงินสดของ บริษัท มีจำนวนถึง 257 ล้านเหรียญสหรัฐเท่านั้น ข้อบกพร่องนี้ถูกทำให้เรียบโดยกระแสเงินที่เพิ่มขึ้นและดอกเบี้ยหนี้ที่ต่ำเนื่องจากสถานการณ์ในตลาดตราสารหนี้

งานหลักในการจัดการทางการเงินของ บริษัท คือการเพิ่มกำไรสุทธิและลดหนี้ นโยบายดอกเบี้ยหนี้ต่ำจะจบลงไม่ช้าก็เร็วในขณะที่จำนวนคู่แข่งที่มีกำไรสูงกว่าและหนี้จำนวนน้อยจะไม่ลดลง

ตอนนี้สำหรับตลาดที่มีศักยภาพของ บริษัท และคู่แข่ง

มุมมองของตลาดและคู่แข่ง

จากข้อมูลของ Grand View Research ในปี 2019 ตลาดซอฟต์แวร์โลกมีมูลค่าถึง 157 พันล้านเหรียญสหรัฐ ส่วนแบ่งการตลาดปัจจุบันของ McAfee ได้รับการประเมินเป็น 1.82% งานวิจัยเดียวกันคาดการณ์การเติบโตของตลาดเป็น 300 แสนล้านเหรียญสหรัฐจนถึงปี 2027 โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยมากกว่า 9% ดังนั้นหาก McAfee รักษาส่วนแบ่งการตลาดไว้ผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นจะเพิ่มขึ้นเป็น 6 พันล้านเหรียญสหรัฐ

บริษัท เองระบุว่าในปี 2020 ซอฟต์แวร์ของ บริษัท นี้ปกป้องแกดเจ็ตกว่า 600 ล้านเครื่องทั่วโลก คุณภาพมีความสำคัญไม่น้อยไปกว่าปริมาณและสิ่งที่น่าทึ่งก็คือ 86% ของลูกค้าของ บริษัท อยู่ในรายชื่อ Fortune 100, 78% - ใน Fortune 500 และ 61% - ใน Global 2000 ซึ่งหมายความว่า บริษัท สามารถโอ้อวดได้สูง ระดับความไว้วางใจของลูกค้า

ในบรรดาคู่แข่งหลักของ McAfee ได้แก่ :

  • นอร์ตัน
  • Avast
  • Kaspersky
  • Bitdefender
  • กระบอกสูบ
  • ESET
  • เทรนด์ไมโคร

การแข่งขันที่รุนแรงทำให้นโยบายภาษีของ บริษัท ค่อนข้างยืดหยุ่นและภักดี ในภาคธุรกิจ McAfee เป็นผู้นำที่ไม่อาจโต้แย้งได้ (ดูข้อมูลด้านบน) การแข่งขันที่สำคัญเกิดขึ้นในตลาดมวลชนซึ่ง บริษัท มีความเท่าเทียมกับคู่แข่งอยู่บ้าง ตามรายงานการรักษาความปลอดภัยตามความเสี่ยงในปี 2019 มีข้อมูลส่วนบุคคลรั่วไหลมากกว่า 7,000 รายการโดยมีปริมาณไฟล์มากกว่า 15 พันล้านไฟล์ ในเดือนมกราคม - เมษายน 2020 พื้นที่เก็บข้อมูลบนคลาวด์พบภัยคุกคามมากขึ้น 630% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนหน้า ดังนั้นการประมาณการข้างต้นเกี่ยวกับการเติบโตของตลาดและด้วยเหตุนี้ผลกำไรของ McAfee อาจสูงขึ้นอย่างเห็นได้ชัด

มุมมองและประมาณการ IPO ของ บริษัท

ในบรรดาผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ของ McAfee มีวาณิชธนกิจชั้นนำ

McAfee - Underwriters
McAfee - ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์

ผู้นำคือ Morgan Stanley ซึ่งได้รับ 52% ของเงินลงทุนจากความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยนในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา พวกเขาไม่น่าจะเข้าร่วมการเสนอขายหุ้นที่อ่อนแอ

McAfee วางหุ้นไว้ที่ขอบด้านบนของช่วง 22 เหรียญสหรัฐต่อหุ้นและดึงดูด 752 ล้านเหรียญสหรัฐ มูลค่าเงินลงทุน 9 พันล้านเหรียญสหรัฐ ดังนั้น บริษัท จะทำการซื้อขายเพื่อรับผลตอบแทน 3.5

สำหรับภาคนี้อัตราส่วนเงินทุนต่อกำไรเฉลี่ยคือ 18.5 ดังนั้นกลับหัวก่อนช่วงล็อกจะอยู่ที่ 77-200% ในระยะยาว บริษัท อาจเติบโตได้ถึง 700% ของมูลค่าปัจจุบัน

คำแนะนำ

ความเสี่ยงหลักของ บริษัท คือคู่แข่งและข้อผิดพลาดบางประการในผลิตภัณฑ์ชั้นนำ หากหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเหล่านี้ บริษัท มีโอกาสทั้งหมดที่จะกลายเป็นผู้นำของภาคธุรกิจไม่เพียง แต่ในแง่ของจำนวนลูกค้าเท่านั้น แต่ยังรวมถึงปริมาณรายได้ต่อปีด้วย

เมื่อพิจารณาจากข้างต้นฉันขอแนะนำให้เพิ่ม บริษัท นี้ในพอร์ตการลงทุนของคุณโดยคาดว่าจะมีการเติบโตที่เพิ่มขึ้นใน 3 เดือนที่ใกล้ที่สุด

ลงทุนในหุ้นอเมริกัน กับ RoboForex ด้วยเงื่อนไขที่ดี! สามารถซื้อขายหุ้นจริงบนแพลตฟอร์ม R Trader ได้ตั้งแต่ $ 0.0045 ต่อหุ้นโดยมีค่าธรรมเนียมการซื้อขายขั้นต่ำ $ 0.25 คุณยังสามารถลองใช้ทักษะการซื้อขายของคุณในไฟล์ R แพลตฟอร์มผู้ซื้อขาย ในบัญชีทดลองเพียงลงทะเบียนบน RoboForex.com และ เปิดบัญชีซื้อขาย.




ความคิดเห็น

บทความก่อนหน้านี้

หนึ่งสัปดาห์ในตลาด (10/26 - 11/01): ธนาคารกลางและสถิติมากมาย

เดือนตุลาคมใกล้จะจบลง แต่ยังเต็มไปด้วยข่าวสารและกิจกรรมต่างๆ ตลาดกำลังกระโดดขึ้นและลดลงท่ามกลางคลื่นแห่งความผันผวน สัปดาห์สุดท้ายของเดือนจะไม่เหลือที่ว่างสำหรับความเบื่อหน่าย

บทความต่อไป

วิธีการลงทุนในหุ้นสำหรับมือใหม่

ในบทความนี้ฉันจะบอกคุณถึงวิธีการเลือกตราสารในสถานการณ์ของการระบาดใหญ่และการเลือกตั้งประธานาธิบดีสหรัฐฯหากคุณเพิ่งเคยได้ยินเกี่ยวกับตลาดหุ้น