หนึ่งในบทความก่อนหน้านี้อุทิศให้กับ CPI – ดัชนีราคาผู้บริโภค. บทความของวันนี้เกี่ยวกับญาติที่ใกล้ที่สุด – PPI (ดัชนีราคาผู้ผลิต)

พวกเขาแตกต่างกันอย่างไร? พวกเขาแสดงอะไร จะใช้ PPI ในตลาดสกุลเงินได้อย่างไร? บทความนี้พยายามตอบคำถามเหล่านี้

ประวัติศาสตร์บางอย่าง

ความจำเป็นในการติดตามดัชนีปรากฏขึ้นตั้งแต่ช่วงต้นศตวรรษที่ 20 ในปี ค.ศ. 1925 ที่การประชุมระหว่างประเทศของนักสถิติแรงงาน กฎเกณฑ์บางประการของการเก็บรวบรวม การประมวลผล การสรุปข้อมูล และการนำเสนอถูกนำมาใช้ ความสำคัญของข้อมูลดังกล่าวได้รับการยอมรับจากผู้เข้าร่วมการประชุมทุกคน

นอกจากนี้ ในการประชุมยังได้จัดทำแนวทางสากลในการวางแผนและควบคุมนโยบายราคาของประเทศต่างๆ ในทางปฏิบัติ สิ่งเหล่านี้เป็นก้าวแรกสู่ตลาดโลกาภิวัตน์ระหว่างประเทศ

มาตรฐานที่สร้างขึ้นในเวลานั้นได้รับการแก้ไขสามครั้งต่อมา: ในปี 1947, 1962 และ 1987 ในปี 1962 ในการประชุมครั้งที่สิบ คำว่า PPI ถูกนำมาใช้ในที่สุด นี่คือคำที่ใช้ในปัจจุบัน

PPI เทียบกับ CPI

CPI (ดัชนีราคาผู้บริโภค) เป็นเครื่องมือที่แสดงถึงการเปลี่ยนแปลงราคาสินค้าและบริการที่ฝั่งผู้บริโภคขั้นสุดท้ายในช่วงเวลาหนึ่ง โดยปกติธนาคารกลางจะใช้ข้อมูลเหล่านี้ในการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย

เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น อัตราดอกเบี้ยเงินกู้เริ่มเพิ่มขึ้นเป็นรอบ และเมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลง อัตราดอกเบี้ยก็เริ่มลดลงในลักษณะเดียวกัน

ในทางกลับกัน PPI (ดัชนีราคาผู้ผลิต) สะท้อนการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าในระยะขายส่ง กล่าวคือ ที่จุดสิ้นสุดของผู้ผลิต ราคาผู้ผลิตแสดงให้เห็นถึงการใช้จ่ายทั้งหมดตั้งแต่การซื้อวัตถุดิบผ่านกระบวนการผลิต ค่าใช้จ่ายสำหรับผู้ขนส่งพลังงาน ค่าใช้จ่ายในการขนส่ง และผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้าย

ส่งผลให้ราคาผู้ผลิตเริ่มเปลี่ยนแปลงเร็วกว่าราคาผู้บริโภคเล็กน้อย ซึ่งช่วยให้เรียกดัชนีนี้ว่าเป็นผู้นำ โดยส่งสัญญาณเกี่ยวกับระดับเงินเฟ้อในอนาคต

ตัวอย่างเช่น หากราคาเติบโตในระดับขายส่ง ก็มีแนวโน้มที่จะสะท้อนถึงการเติบโตในระดับผู้บริโภคในบางช่วงเวลา สิ่งนี้สามารถทำให้ CPI เติบโตได้

อย่างไรก็ตาม โปรดทราบว่า:

  • ผู้ผลิตอาจไม่วิ่งเพื่อขึ้นราคาขายส่งเสมอไป เนื่องจากราคาต้นทุนสูงขึ้นเนื่องจากการแข่งขันอาจสูง ดังนั้นผู้ผลิตจึงกลัวที่จะสูญเสียส่วนหนึ่งของตลาดไป

ในกรณีเช่นนี้ ผู้ผลิตเริ่มมองหาวิธีชดเชยค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมด้วยค่าใช้จ่ายอื่นๆ

  • กับการขายปลีกก็เช่นเดียวกัน ร้านค้าไม่ต้องการขึ้นราคาสุดท้ายเพราะอาจทำให้ผู้ซื้อกลัว ที่นั่นพวกเขายังพยายามประหยัดแต่รักษาราคาไว้โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลง

จะหา PPI ได้ที่ไหน

ค่า PPI จะถูกคำนวณและเผยแพร่เป็นรายเดือน ทุกประเทศมีสถาบันระดับชาติที่ดูแลเอาใจใส่

ตัวอย่างเช่น ในสหรัฐอเมริกา ดัชนีคำนวณโดยสำนักสถิติแรงงาน และในสหราชอาณาจักร - โดยสำนักงานสถิติแห่งชาติ

คุณสามารถค้นหาค่า PPI ปัจจุบัน ก่อนหน้า และคาดการณ์ได้ใน RoboForex ปฏิทินทางเศรษฐกิจ.

วิธีใช้ PPI ในการซื้อขาย

ดูตัวอย่างการใช้ดัชนีเพื่อซื้อขายในตลาดสกุลเงิน

1 ตัวอย่าง

เมื่อวันที่ 10 กันยายน พ.ศ. 2021 สหรัฐอเมริกาได้เผยแพร่ค่า PPI ใหม่ กลายเป็น 8.3% แทนที่จะเป็น 8.2% ที่คาดไว้

ในสหรัฐอเมริกา PPI เกี่ยวข้องกับสามภาคส่วน ได้แก่ อุตสาหกรรม สินค้าและสินค้าโภคภัณฑ์ และการรีไซเคิล

หากค่าดัชนีเกินความคาดหมาย ตลาดจะสูงขึ้น (USD เป็นขาขึ้น); มิฉะนั้น USD จะกลายเป็นขาลง

โดยรวมแล้ว คุณสามารถแลกเปลี่ยนข่าวพื้นฐานดังกล่าวได้โดยใช้ คำสั่งซื้อที่รอดำเนินการ. แม้แต่ความแตกต่างเล็กน้อย (เพียง 0.1%) ก็สร้างแรงผลักดันให้เงินดอลลาร์เติบโต แต่ไม่เคยสนใจสกุลเงินอื่น

ตามกฎแล้ว การรอข่าวดังกล่าว ตลาดจะรวมตัวอยู่ในช่วงแคบๆ ลองใช้ M15 และ M30

เลือกเครื่องมือที่มองเห็นเส้นขอบของช่วงได้ง่ายขึ้น และวางคำสั่งซื้อที่รอดำเนินการสำหรับการแตกของเส้นขอบเหล่านี้

ตัวอย่างเช่น ให้เราดูปฏิกิริยาของเงินยูโรต่อข่าวนี้ ตรวจสอบแผนภูมิด้านล่าง:

แผนภูมิ EUR/USD เมื่อมีการเผยแพร่ PPI ในสหรัฐอเมริกา
แผนภูมิ EUR/USD เมื่อมีการเผยแพร่ PPI ในสหรัฐอเมริกา

คำสั่งขายที่รอดำเนินการสำหรับการทะลุ 1.1818 ลงไปจะทำให้คุณมีกำไรที่ 1.1777 นี่คือเป้าหมายของคลื่นลูกแรกของการลดลงตามแนวโน้ม

คำสั่งซื้อที่รอดำเนินการจะถูกวางไว้ที่ราคา 1.1855 ขึ้นไป แต่ทันทีที่มีการเรียกใช้คำสั่งขาย ให้ยกเลิกการซื้อ

2 ตัวอย่าง

เมื่อวันที่ 15 กันยายน พ.ศ. 2021 สหราชอาณาจักรได้ติดตามการเผยแพร่ PPI แทนที่จะเป็นการคาดการณ์ 0.4% มันเป็น 0.7% และในความคิดเห็นตัวแทนธนาคารกลางกล่าวว่าสมาชิกคณะกรรมการ 4 ใน 8 โหวตให้ขึ้นอัตราดอกเบี้ย

เมื่อนำมารวมกันทำให้ตลาดมองโลกในแง่ดีและ GBP / USD แก้ไขคลื่นก่อนหน้าทั้งหมดของการตกลงมา

GBP มีปฏิกิริยาเหมือนที่ USD ทำ: หากดัชนีออกมาเหนือความคาดหมาย ตลาดจะกลายเป็นขาขึ้น และในทางกลับกัน

ดังที่เราเห็นได้ที่กราฟ GBP/USD ในวันที่ PPI ถูกเผยแพร่ ตลาดพุ่งขึ้นสูงชัน โดยทะลุผ่าน 1.3815 และแก้ไขเป็น 1.3853

แผนภูมิ GBP/USD ในขณะที่เผยแพร่ PPI ของอังกฤษ
แผนภูมิ GBP/USD ในขณะที่เผยแพร่ PPI ของอังกฤษ

สรุป

ผู้ค้าที่มีประสบการณ์สามารถทำกำไรได้อย่างง่ายดายโดยใช้ CPI และ PPI ในการซื้อขาย อย่างไรก็ตาม ก่อนเปิดตำแหน่ง ให้ลองตรวจสอบสัญญาณบางอย่างก่อน ตัวบ่งชี้ทางเทคนิค. อย่าลืมจำกัดการสูญเสียของคุณอย่างชาญฉลาด

ฉันแนะนำให้ผู้เริ่มต้นลองใช้บัญชีทดลอง

โชคดีนะทุกคน!


วัสดุจัดทำโดย

อยู่ใน Forex มาตั้งแต่ปี 2000 ในปี 2005 ได้ออกแบบระบบการซื้อขายของตัวเองที่เรียกว่า Extra เขาเป็นผู้เขียนบทความเกี่ยวกับการวิเคราะห์เทคโนโลยีสำหรับลูกค้า RoboForex ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา