ธนาคารพาณิชย์ทุกแห่งเสนอชุดปฏิบัติการธนาคารเฉพาะให้กับลูกค้าโดยใช้แอปพลิเคชันมือถือ นอกเหนือจากการพัฒนาธนาคารทางอินเทอร์เน็ตแล้ว จำนวนสำนักงานและสาขาของธนาคาร "ออฟไลน์" ก็ลดลง ในปี 2010 กระบวนการเปลี่ยนระบบการธนาคารเป็นดิจิทัลทั่วโลกได้เพิ่มขึ้นอย่างมากด้วยการปรากฏตัวของ neobanks ซึ่งเป็นบริษัทที่ไม่มีสำนักงานแบบ "ออฟไลน์" แบบคลาสสิกจริงๆ ลูกค้าของธนาคารดังกล่าวดำเนินการด้านการธนาคารทั้งหมดในแอปพลิเคชันมือถือ ซึ่งทำให้ชีวิตของพวกเขาง่ายขึ้นมาก

IPO ของ Nu Holdings Ltd

Nu Holdings Ltd. ผู้พัฒนาแพลตฟอร์มธนาคารดิจิทัลกำลังจะมี การเสนอขายหุ้น ที่ NYSE ก่อนสิ้นเดือนพฤศจิกายน หุ้นของบริษัทจะเริ่มซื้อขายในวันถัดไปภายใต้สัญลักษณ์ “NU” ในบทความนี้ เราจะพิจารณาธุรกิจของบริษัท ด้านที่แข็งแกร่ง และความเสี่ยงของการลงทุนในหุ้นของบริษัทอย่างละเอียดยิ่งขึ้น

ธุรกิจของ Nu Holdings Ltd.

Nu Holdings Ltd. ก่อตั้งขึ้นในปี 2013 ในหมู่เกาะเคย์แมน บริษัทมีพนักงานมากกว่า 5,000 คน แพลตฟอร์มการธนาคารเป็นผู้นำในตลาดบราซิล เม็กซิโก และโคลอมเบียอย่างแท้จริง ณ ตอนนี้ Nu Holdings Ltd. มีลูกค้าประมาณ 48 ล้านรายทั่วโลก

ตัวชี้วัดทางธุรกิจของ Nu Holdings Ltd.
ตัวชี้วัดทางธุรกิจของ Nu Holdings Ltd.

ปัจจัยขับเคลื่อนหลักของการเติบโตของบริษัทคือคุณลักษณะต่อไปนี้ที่ผู้บริหารใช้:

  • นวัตกรรมทางเทคนิคและเศรษฐกิจ
  • การปรับปรุงเครื่องมือเพื่อเพิ่มการมีส่วนร่วมของลูกค้า
  • การเพิ่มประสิทธิภาพการสนับสนุนลูกค้า จุดสนใจหลักคือการพัฒนาระบบหุ่นยนต์ เป้าหมายหลักคือการทำให้การสื่อสารกับบอทกับลูกค้าสะดวกสบายกว่ากับคนจริง
  • โซลูชันสำหรับธุรกิจขนาดเล็กและขนาดกลาง

เป้าหมายของการจัดการ Nu Holdings Ltd. คือการสร้างแอปพลิเคชันที่เป็นมิตรต่อผู้ใช้ขั้นสุดยอดสำหรับการใช้งานแบบวันต่อวัน: การใช้จ่าย การออม การลงทุน สินเชื่อและการประกันภัย บริษัทสร้างความสัมพันธ์ที่เป็นประโยชน์ร่วมกัน ใกล้ชิด และเป็นกันเองกับลูกค้า

นู โฮลดิ้งส์ บจก.

บริษัทกำลังเตรียมที่จะเข้าสู่ตลาดยุโรปและอเมริกาเหนือ โมเดลธุรกิจได้รับการจัดการอย่างดีและได้แสดงให้เห็นแล้วว่าสามารถปรับขนาดได้ในเขตอำนาจศาลต่างๆ เป็นผลให้สามารถพูดได้ว่า บริษัท ค่อนข้างประสบความสำเร็จและจะรวบรวมจังหวะเมื่อเข้าสู่ตลาดใหม่

บริการหลักของ Nu Holdings Ltd.
บริการหลักของ Nu Holdings Ltd.

เพื่อจุดประสงค์เหล่านี้ Nu Holdings Ltd. ได้เปิดแผนกที่เกี่ยวข้องสำหรับการขยายธุรกิจในสหรัฐอเมริกา อุรุกวัย อาร์เจนตินา และเยอรมนีแล้ว ตอนนี้ เรามาพูดถึงแนวโน้มของตลาดเป้าหมายของบริษัทกัน

ตลาดและคู่แข่งของ Nu Holdings Ltd.

ตามที่ Oliver Wyman Consultoria em. Estratégia de Negócios Ltda. ซึ่งเป็นปริมาณตลาดเป้าหมายในสหรัฐอเมริกา (นายหน้า การธนาคาร และบริการประกันภัย) ในปี 2020 อยู่ที่ 99 พันล้านดอลลาร์ ภายในปี 2025 คาดว่าจะสูงถึง 126 พันล้านดอลลาร์โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปีที่ 5%

ตามที่กล่าวไว้ในรายงานฉบับเดียวกันของ Oliver Wyman Consultoria ตลาดทั่วโลกของบริษัทในปี 2020 อยู่ที่ 186 พันล้านดอลลาร์ ภายในปี 2025 อาจถึง 269 พันล้านดอลลาร์โดยมีอัตราการเติบโตเฉลี่ย 8% ต่อปี ในอุตสาหกรรมนี้ Nu Holdings Ltd. จะแข่งขันกับทั้งธนาคารแบบคลาสสิกและสตาร์ทอัพด้านฟินเทครายอื่นๆ ตอนนี้เรามาดูผลประกอบการทางการเงินของบริษัทกันดีกว่า

ผลประกอบการทางการเงิน

Nu Holdings Ltd. กำลังยื่นขอเสนอขายหุ้น IPO ที่กำลังขาดทุน นั่นคือเหตุผลที่เราจะมุ่งเน้นไปที่การวิเคราะห์รายได้ของบริษัท ยอดขายของบริษัทในปี 2020 อยู่ที่ 737.1 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 20.42% เมื่อเทียบกับปี 2019 ในปี 2019 รายได้เพิ่มขึ้น 91.94% หากเทียบกับปี 2018

Nu Holdings Ltd. ผลประกอบการทางการเงิน
Nu Holdings Ltd. ผลประกอบการทางการเงิน

ตามรายงานของ F-1 ในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2021 รายได้ของบริษัทอยู่ที่ 1.06 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 98.67% หากเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปี 2020 ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาตามปฏิทิน รายได้อยู่ที่ 1.26 พันล้านดอลลาร์ อย่างที่เราทราบกันดีอยู่แล้วว่าธุรกิจของบริษัทมี "การเติบโตอย่างรวดเร็ว" ในขั้นนี้

การเติบโตของยอดขายของ Nu Holdings Ltd จากปี 2018 เป็นปี 2021
การเติบโตของยอดขายของ Nu Holdings Ltd จากปี 2018 เป็นปี 2021

ผลขาดทุนสุทธิในปี 2020 อยู่ที่ 193.2 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 49.42% หากเทียบกับปี 2019 ในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2021 ขาดทุนสุทธิอยู่ที่ 81.7 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.89% เมื่อเทียบกับปี 2020

เมื่อพิจารณาจากอัตราการเติบโตของรายได้ดังกล่าวแล้ว บริษัทอาจล็อกกำไรสุทธิไว้ได้ อย่างไรก็ตาม มันไม่ได้เกิดขึ้นเนื่องจากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะค่าใช้จ่ายในการบริหาร (+119.47%) เนื่องจากการขยายสู่ตลาดใหม่

เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดในงบดุลของบริษัทอยู่ที่ 13.95 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่หนี้สินรวมอยู่ที่ 169.91 ล้านดอลลาร์ เป็นผลให้สถานะเงินสดสุทธิอยู่ที่ 13.78 พันล้านดอลลาร์

ด้านที่แข็งแกร่งและอ่อนแอของ Nu Holdings Ltd.

ตอนนี้ขอเน้นด้านที่แข็งแกร่งและจุดอ่อนของ Nu Holdings Ltd. ฉันเชื่อว่าข้อดีของการลงทุนในหุ้นของบริษัทคือ:

  • บริษัทอยู่ในตลาดมากว่า 9 ปี
  • อัตราการเติบโตของรายได้เฉลี่ยต่อปีคือ 100%
  • ผู้ออกสนุกกับการผูกขาดในตลาดธนาคารดิจิทัลในอเมริกาใต้
  • แอปพลิเคชันของบริษัทมีผู้ใช้งานมากกว่า 48 ล้านคน
  • ชื่อเสียงทางธุรกิจที่ไร้ที่ติ

ท่ามกลางความเสี่ยงในการลงทุน ฉันจะตั้งชื่อว่า:

  • ผู้ออกขาดทุนและไม่จ่ายเงินปันผล
  • บริษัทจะต้องลงทุนเงินมหาศาลเพื่อเพิ่มการรับรู้ถึงแบรนด์ในตลาดใหม่
  • นักลงทุนชาวตะวันตกอาจไม่ไว้วางใจ Nu Holdings Ltd. เนื่องจากเขตอำนาจศาลในต่างประเทศ

รายละเอียดการเสนอขายหุ้นและการประมาณการของ Nu Holdings Ltd. ตัวพิมพ์ใหญ่

ผู้จัดการการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ IPO ได้แก่ Susquehanna Financial Group, LLLP., Sanford C. Bernstein & Co., LLC, Numis Securities Inc., Nu Invest Corretora de Valores SA, Allen & Company LLC, HSBC Securities (USA) Inc., UBS Securities LLC, KeyBanc Capital Markets Inc., Citigroup Global Markets Inc., Goldman Sachs & Co. LLC และ Morgan Stanley & Co. LLC

ในระหว่างการเสนอขายหุ้น IPO บริษัท Nu Holdings Ltd. กำลังวางแผนที่จะขายหุ้นสามัญจำนวน 289.2 ล้านหุ้น แชร์ ในราคาหุ้นละ 10-11 เหรียญ ปริมาณการเสนอขายหุ้นคาดว่าจะอยู่ที่ 3.03 พันล้านดอลลาร์โดยมีมูลค่าตัวพิมพ์สูงถึง 48 พันล้านดอลลาร์ จะเป็นหนึ่งใน IPO ที่ใหญ่ที่สุดในปี 2021

เนื่องจากบริษัทกำลังขาดทุน ในการประเมินมูลค่าตัวพิมพ์ใหญ่เราใช้ตัวคูณ อัตราส่วนราคาต่อการขาย (อัตราส่วน P/S). มูลค่า AP/S สำหรับภาคเทคโนโลยีที่มีตลาดที่เติบโตอย่างรวดเร็วอาจสูงถึง 40 ในช่วงระยะเวลาปิดล้อม มูลค่า P/S ของบริษัทก่อนการเสนอขายหุ้นคือ 38.2 หากผู้จัดการการจัดจำหน่ายไม่แก้ไขเงื่อนไขการเสนอขายหุ้น การลงทุนนี้อาจถือเป็นการลงทุนร่วม

ภายใต้สภาวะตลาดที่เอื้ออำนวย มีความเป็นไปได้สูงที่มูลค่าหลักทรัพย์ของบริษัทจะ "เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว" นั่นเป็นเหตุผลที่ฉันจะแนะนำผู้ออกรายนี้สำหรับการลงทุนเก็งกำไรระยะสั้น

ลงทุนในหุ้นอเมริกัน กับ RoboForex ในแง่ดี! หุ้นจริงสามารถซื้อขายได้บนแพลตฟอร์ม R StocksTrader จาก $ 0.0045 ต่อหุ้น โดยมีค่าธรรมเนียมการซื้อขายขั้นต่ำ $ 0.25 คุณยังสามารถลองใช้ทักษะการซื้อขายของคุณใน R หุ้น แพลตฟอร์มผู้ค้า ในบัญชีทดลองเพียงลงทะเบียนบน RoboForex.com และ เปิดบัญชีซื้อขาย.


วัสดุจัดทำโดย

เข้าสู่ตลาดมาตั้งแต่ปี 2012 มีการศึกษาที่สูงขึ้นในด้านการเงินและเศรษฐกิจ เริ่มซื้อขายในตลาดสกุลเงิน Forex จากนั้นเริ่มสนใจในตลาดหุ้น และตอนนี้เชี่ยวชาญในการวิเคราะห์ IPO และการลงทุนในพอร์ต