อัตราเงินเฟ้อคืออะไร? อะไรคือสาเหตุของมัน? มีอิทธิพลต่อเศรษฐกิจอย่างไร และมีวิธีใดบ้างในการควบคุมเศรษฐกิจ? ในบทความนี้เราจะพยายามตอบคำถามเหล่านี้ เรามาเริ่มกันเลย

เงินเฟ้อคืออะไร

อัตราเงินเฟ้อคือดัชนีการเติบโตทั่วไปของราคาสินค้าและบริการ เมื่อราคาเพิ่มขึ้น หน่วยของสกุลเงินประจำชาติสามารถซื้อสินค้าและบริการน้อยลง ดังนั้นอัตราเงินเฟ้อจึงช่วยให้กำลังซื้อเงินลดลง สิ่งที่ตรงกันข้ามกับอัตราเงินเฟ้อคือภาวะเงินฝืดซึ่งเป็นราคาสินค้าและบริการที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง

กล่าวอีกนัยหนึ่ง อัตราเงินเฟ้อคือความเร็ว (แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์) ของการเติบโตของระดับราคาทั่วไปสำหรับสินค้าและบริการ ระดับเงินเฟ้อแสดงให้เห็นว่าราคาในประเทศสูงขึ้นมากเพียงใดในช่วงเวลาหนึ่ง อัตราเงินเฟ้อทำให้ราคาสินทรัพย์ต่างๆ เพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป ยิ่งอัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น ราคาก็จะยิ่งเติบโตมากขึ้น

การเติบโตของราคากาแฟหนึ่งแก้วจากภาวะเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกา
การเติบโตของราคากาแฟหนึ่งแก้วจากภาวะเงินเฟ้อในสหรัฐอเมริกา

ดัชนีประเมินเงินเฟ้อ

ในการประเมินอัตราเงินเฟ้อในช่วงเวลาหนึ่ง จะใช้ดัชนีพิเศษ

  • ดัชนีราคาผู้บริโภค (ดัชนีราคาผู้บริโภค) แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของราคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักสำหรับสินค้าและบริการในตะกร้าพื้นฐานในช่วงเวลาหนึ่ง นี่เรียกว่าอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคซึ่งรวมถึงอาหาร เสื้อผ้า บริการทางการแพทย์ ฯลฯ
  • ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ประเมินการเปลี่ยนแปลงเฉลี่ยของราคาขายของผู้ผลิตสินค้าและบริการในประเทศ ประเมินการเปลี่ยนแปลงราคาจากมุมมองของผู้ขาย และรวมถึงการผลิตสินค้าอุปโภคบริโภค อุปกรณ์ทุน การแปรรูปวัตถุดิบ ฯลฯ
  • ดัชนีราคาขายส่ง (WPI) เป็นดัชนีเงินเฟ้ออีกตัวหนึ่งที่ประมาณการและติดตามการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าในขั้นตอนต่างๆ ก่อนส่งถึงผู้ค้าปลีก ในการคำนวณ เราใช้ราคาสำหรับชุดสินค้าที่จำเป็นในขั้นตอนแรกของการดำเนินการเชิงพาณิชย์

สาเหตุของอัตราเงินเฟ้อจะปรากฏขึ้น

อัตราเงินเฟ้อสามารถกระตุ้นได้จากหลายปัจจัย ที่แพร่หลายที่สุดคือ:

  • อัตราเงินเฟ้อของอุปสงค์ ปรากฏขึ้นเมื่อความต้องการสินค้าและบริการบางอย่างเกินความสามารถของเศรษฐกิจที่จะตอบสนองได้ เมื่ออุปสงค์มีมากกว่าอุปทาน ราคาก็ประสบกับแรงกดดันที่สูงขึ้น ซึ่งทำให้เกิดเงินเฟ้อ ตัวอย่างที่ชัดเจนที่สุดคือการเติบโตของดัชนีเงินเฟ้ออันเนื่องมาจากการเติบโตของอุปสงค์และราคาสำหรับผู้ให้บริการด้านพลังงาน
  • เงินเฟ้อของต้นทุน แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของราคาที่ถูกกระตุ้นโดยการเพิ่มขึ้นของค่าจ้างและต้นทุนของวัสดุ ตามกฎแล้วค่าใช้จ่ายเหล่านี้ตกอยู่กับผู้บริโภคในรูปแบบของราคาสินค้าและบริการที่เพิ่มขึ้น
  • ปริมาณเงินที่เพิ่มขึ้น: ปริมาณเงินหมุนเวียนโดยรวมเพิ่มขึ้น รวมถึงเงินสด เหรียญ และเงินในบัญชีธนาคาร หากปริมาณเงินเติบโตเร็วกว่าการผลิตสินค้า สิ่งนี้อาจกระตุ้นเงินเฟ้อ โดยปกติปริมาณเงินจะถูกควบคุมโดยธนาคารกลางของประเทศ
  • การลดค่า คือการลดลงของอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินประจำชาติซึ่งทำให้กำลังซื้อลดลง การลดค่าเงินกระตุ้นการส่งออก ทำให้ลูกค้าต่างประเทศซื้อสินค้าในประเทศมากขึ้น ในขณะที่สินค้าต่างประเทศมีราคาแพงขึ้น

อัตราเงินเฟ้อมีอิทธิพลต่อเศรษฐกิจอย่างไร

อัตราเงินเฟ้ออาจเป็นปรากฏการณ์เชิงลบหรือเชิงบวกก็ได้ ขึ้นอยู่กับความเร็วของการเติบโตและเหตุการณ์อื่นๆ ในระบบเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อที่มากเกินไปถือว่าไม่ดีต่อเศรษฐกิจ แต่ไม่มีอัตราเงินเฟ้อใดที่เป็นเหตุการณ์เชิงลบเช่นกัน นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่พิจารณาอัตราเงินเฟ้อคงที่ที่ 2% ต่อปีที่เหมาะสมที่สุด

นี่คือวิธีที่อัตราเงินเฟ้อมีอิทธิพลต่อเศรษฐกิจโดยขึ้นอยู่กับความเร็ว:

  • อัตราเงินเฟ้อปานกลาง ต่ำกว่า 10% ต่อปี และด้วยความสามารถในการคาดการณ์และควบคุมได้ จึงทำให้เศรษฐกิจเติบโตอย่างยั่งยืนและไม่นำไปสู่การเสื่อมค่าของสกุลเงินของประเทศอย่างกะทันหัน
  • อัตราเงินเฟ้อพุ่ง อยู่ระหว่าง 10% ถึง 100% ต่อปี มีอิทธิพลเชิงลบต่อเศรษฐกิจของประเทศ ผู้ผลิตสินค้าและบริการต้องการราคาที่มีผลผูกพันกับสกุลเงินโลกที่มีเสถียรภาพและเปลี่ยนแปลงได้ ผู้คนพยายามประหยัดเงินด้วยการลงทุนในสินค้าวัสดุต่างๆ เช่น รถยนต์ เครื่องใช้ในบ้าน อสังหาริมทรัพย์ ซึ่งทำให้ราคาสูงขึ้นอีกด้วย
  • hyperinflation สูงเป็นพิเศษ เกิน 100% ต่อปี บ่อยครั้งอัตราเงินเฟ้อดังกล่าวอาจเป็นผลมาจากวิกฤตทางการเมืองเฉียบพลันหรือสงครามที่เรียกร้องให้รัฐบาลดำเนินการอย่างเด็ดขาด นี้สามารถทำลายการหมุนเวียนของสินค้าและเงินสดและระบบการเงินทั้งหมดของประเทศเนื่องจากการสูญเสียความไว้วางใจในเงิน
จากผลสำรวจของ Gallup พบว่า 32% ของคนอเมริกันมองว่าเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นคือปัญหาการเงินหลักในปีนี้
จากผลสำรวจของ Gallup พบว่า 32% ของคนอเมริกันมองว่าเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นคือปัญหาการเงินหลักในปีนี้

วิธีการควบคุมเงินเฟ้อ

หน่วยงานกำกับดูแลด้านการเงินของประเทศมีหน้าที่ต่อสู้กับเงินเฟ้อ ทำได้โดยมาตรการบางอย่างของนโยบายสินเชื่อและการเงิน ต่อไปนี้เป็นวิธีการหลักที่ธนาคารกลางสามารถมีอิทธิพลต่อเงินเฟ้อ

  • นโยบายการยับยั้งสินเชื่อและการเงิน ในปัจจุบันนี้เป็นวิธีหนึ่งในการควบคุมเงินเฟ้อที่ได้รับความนิยมมากที่สุด เป้าหมายของนโยบายดังกล่าวคือการลดปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจโดยการเพิ่มอัตราดอกเบี้ย ซึ่งช่วยทำให้เศรษฐกิจเย็นลง ทำให้สินเชื่อมีราคาสูงขึ้น และทำให้การใช้จ่ายของผู้บริโภคและบริษัทลดลง CB สามารถขายหลักทรัพย์ในตลาดเปิด เพิ่มบรรทัดฐานการสำรองสำหรับธนาคารพาณิชย์ และใช้มาตรการอื่นๆ ในการควบคุมสินเชื่อแบบเลือกสรร การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยมีผลเสียต่อ ตลาดหลักทรัพย์ แต่เอื้อต่อการเติบโตของสกุลเงินประจำชาติ
  • มาตรการทางการเงิน. ซึ่งรวมถึงการควบคุมค่าใช้จ่ายของรัฐ ค่าใช้จ่ายส่วนตัว การลงทุนของภาครัฐและเอกชนที่เพิ่มขึ้น กฎระเบียบด้านภาษีก็อยู่ที่นี่เช่นกัน: ระบบภาษีต้องให้สิ่งเร้าแก่ผู้ที่เก็บออม ลงทุน หรือผลิตมากขึ้น
  • การควบคุมราคา. อีกมาตรการที่มีประสิทธิภาพในการพิชิตเงินเฟ้อคือการเพิ่มการผลิตและการควบคุมราคาสินค้าจากตะกร้าพื้นฐาน เช่น อาหาร เสื้อผ้า เชื้อเพลิง เป็นต้น

ความคิดของการปิด

ระดับเงินเฟ้อแสดงให้เห็นว่าราคาสินค้าและบริการบางอย่างเติบโตขึ้นมากเพียงใดในช่วงเวลาที่กำหนด ในการประเมินเงินเฟ้อ มีการใช้ดัชนีหลายตัว (CPI, PPI, WPI) อัตราเงินเฟ้อปานกลางช่วยเพิ่มการเติบโตทางเศรษฐกิจ ในขณะที่อัตราเงินเฟ้อที่สูงส่งผลกระทบเชิงลบต่อเศรษฐกิจ ธนาคารกลางเป็นผู้ควบคุมอัตราเงินเฟ้อ มาตรการควบคุมหลักคือการทำให้เครดิตและนโยบายการเงินเข้มงวดขึ้น


วัสดุจัดทำโดย

ได้ซื้อขายในตลาดการเงินมาตั้งแต่ปี 2004 ความรู้และประสบการณ์ที่เขาได้รับนั้นเป็นแนวทางในการวิเคราะห์สินทรัพย์ของเขาเอง ซึ่งเขายินดีที่จะแบ่งปันกับผู้ฟังของการสัมมนาผ่านเว็บของ RoboForex