บทความนี้กล่าวถึงอัตราส่วนทางการเงินที่เรียกว่า CAGR: มันคืออะไร ใช้ทำอะไร และมีข้อเสียอะไรบ้าง และแน่นอนว่ามันจะแสดงให้คุณเห็นถึงวิธีการคำนวณอินดิเคเตอร์และจะให้ตัวอย่างการใช้งาน

CAGR . คืออะไร

CAGR ย่อมาจาก Compound Annual Growth Rate และใช้สำหรับการประเมินว่าการลงทุนจะเติบโตเท่าใดในช่วงเวลาหนึ่ง กล่าวอีกนัยหนึ่ง ตัวบ่งชี้นี้แสดงให้เห็นว่านักลงทุนจะทำกำไรได้มากเพียงใดต่อปีจากการลงทุนของพวกเขาในช่วงระยะเวลาหนึ่ง นี่เป็นวิธีที่นิยมในการประมาณผลตอบแทนจากการลงทุน

ไม่เหมือนเงินฝากธนาคาร ในตลาดหุ้น เงินทุนของคุณเติบโตอย่างไม่สม่ำเสมอ ในบางช่วงเวลาก็อาจลดลง สูตรคำนวณ CAGR ทางคณิตศาสตร์แสดงให้เห็นถึงผลกำไรที่ราบรื่น ช่วยให้คุณเห็นผลตอบแทนจากการลงทุนโดยเฉลี่ยในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ตัวคูณนี้เหมาะกับการลงทุนระยะยาว

สำหรับคำถามที่ว่า CAGR คืออะไร สามารถตอบได้ดังนี้ เป็นเครื่องมือที่ช่วยให้นักลงทุนวิเคราะห์ผลตอบแทนการลงทุน ตัวอย่างเช่น 5 ปีที่แล้วคุณลงทุนในกองทุน ดังนั้นตอนนี้ด้วย CAGR คุณสามารถคำนวณกำไรที่คุณทำได้ทุกปีในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา จากข้อมูลนี้ คุณสามารถวิเคราะห์ได้ว่าผลตอบแทนจากการลงทุนตรงตามความต้องการของคุณหรือไม่

วิธีการคำนวณ CAGR

สูตรอัตราการเติบโตประจำปีแบบผสมมีลักษณะดังนี้:

CAGR = ([EV/BV]^1/n-1) * 100%

ที่ไหน:

  • EV คือต้นทุนสุดท้ายของการลงทุน
  • BV เป็นต้นทุนเริ่มต้นของการลงทุน
  • n คือช่วงการลงทุน

ตัวอย่างการใช้CAGR

ขนาดของการลงทุนคือ $1,000 มันถูกใส่ในกองทุนรวมการลงทุนเป็นเวลาสามปี ภายในสิ้นปีที่แล้ว ต้นทุนการลงทุนเพิ่มขึ้นเป็น 1,850 ดอลลาร์ พูดอย่างแน่นอน กองทุนได้รับ 85% ในช่วงเวลานี้ ดังนั้นการลงทุนจึงเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่า แต่นี่เป็นข้อมูลทั่วไป เนื่องจากนักลงทุนจำเป็นต้องทราบผลตอบแทนจากการลงทุนที่แท้จริงที่พวกเขาได้รับ

และที่นี่ อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นจะมีประโยชน์ โดยให้ข้อมูลแก่นักลงทุนเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุนประจำปีของพวกเขา

CAGR = ([(1850/1000)^(1/3)]−1) * 100% = 23%

การคำนวณแสดงให้เห็นว่าการลงทุนทุกปีทำให้นักลงทุน 23% ในระยะเวลาสามปี

การใช้CAGR

  • การคำนวณผลตอบแทนเฉลี่ยของกองทุนรวมที่ลงทุน
  • เปรียบเทียบประสิทธิภาพการทำงานของผู้จัดการการเงิน
  • การเปรียบเทียบความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ทางการเงินต่างๆ ในประวัติศาสตร์
  • การพยากรณ์ผลกำไรในอนาคตจากผลการทำกำไรครั้งก่อน
  • การวิเคราะห์ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของบริษัท: การขาย การใช้จ่าย การทำกำไร ฯลฯ

ข้อเสียของCAGR

  • อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นหมายถึงการเติบโตอย่างต่อเนื่องตลอดระยะเวลาการลงทุนทั้งหมด กลไกการปรับให้เรียบนี้แสดงผลลัพธ์โดยเฉลี่ยที่อาจแตกต่างจากสถานการณ์จริงในการลงทุนที่มีความผันผวนสูง
  • CAGR ขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของกรอบเวลาก่อนหน้า และไม่สามารถรับประกันได้ว่าผลตอบแทนจากการลงทุนจะยังคงเหมือนเดิมเมื่อสภาวะตลาดเปลี่ยนแปลง
  • CAGR มีความอ่อนไหวต่อกรอบเวลา ดังนั้นกองทุนเพื่อการลงทุนสามารถจัดการอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น โดยเลือก TF ที่มีผลกำไรที่น่าประทับใจที่สุด

CAGR เทียบกับ IRR

นอกเหนือจาก CAGR แล้ว ผลตอบแทนจากการลงทุนในช่วงเวลาหนึ่งสามารถประเมินได้ด้วยอัตราผลตอบแทนภายใน (IRR) ตัวคูณนี้แสดงให้เห็นถึงอัตราผลตอบแทนภายในที่แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพของการลงทุน IRR เป็นดัชนีที่ยืดหยุ่นกว่าซึ่งเกี่ยวข้องกับสถานการณ์ที่มีกระแสเงินขั้นกลางซึ่งต้องมีการคำนวณอย่างละเอียดมากขึ้น

ความแตกต่างหลักระหว่าง CAGR และ IRR คืออัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นนั้นคำนวณได้ง่าย ต้องการข้อมูลเริ่มต้นเพียงเล็กน้อย และมีสูตรง่ายๆ ที่แสดงผลตอบแทนจากการลงทุนโดยประมาณอย่างรวดเร็ว การลงทุนและโครงการที่ซับซ้อนมากขึ้นที่มีกระแสเงินไหลเข้าและไหลออกจำนวนมากจะได้รับการประเมินด้วย IRR ที่ดีกว่า

CAGR ดีสำหรับการลงทุนในตราสารที่มีกำไรคงที่เพียงครั้งเดียว เมื่อผลตอบแทนผันผวนและบางครั้งเงินก็ถูกเพิ่มเข้ามา IRR จะดีกว่า

บรรทัดล่าง

อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นคืออัตราส่วนที่นักลงทุนประมาณการการเติบโตประจำปีของผลตอบแทนจากการลงทุน สามารถใช้ในการประเมินการลงทุนในอดีตหรือคาดการณ์ผลกำไรในอนาคต CAGR เป็นเครื่องมือที่ดีสำหรับการเปรียบเทียบตัวเลือกการลงทุนต่างๆ อย่างรวดเร็ว

ในการคำนวณ CAGR จะใช้สูตรง่ายๆ ดูตัวอย่างด้านบน นักวิเคราะห์แนะนำว่าสำหรับการวิเคราะห์ที่ละเอียดยิ่งขึ้นควรใช้ CAGR ควบคู่ไปกับตัวชี้วัดทางการเงินอื่นๆ


วัสดุจัดทำโดย

ได้ซื้อขายในตลาดการเงินมาตั้งแต่ปี 2004 ความรู้และประสบการณ์ที่เขาได้รับนั้นเป็นแนวทางในการวิเคราะห์สินทรัพย์ของเขาเอง ซึ่งเขายินดีที่จะแบ่งปันกับผู้ฟังของการสัมมนาผ่านเว็บของ RoboForex